Понятие, виды и выгоды краудинвестинга. Краудинвестинговая площадка
Краудинвестинг: понятие, разновидности и площадки
Краудинвестинг представляет собой самостоятельную разновидность краудфандинга. Данная терминология, как правило, имеет отношение к определенному принципу создания, финансирования и реализации различных стартапов.
Сущность краудинвестинга состоит в долевом инвестировании. Чаще всего создается интернет-площадка, на базе которой производится сбор денежных средств, необходимых для реализации создаваемого стартапа. Подобные сайты могут создаваться как для охвата аудитории одной страны (например, России или США), так и являться международными. В последнем случае краудинвестинг привлекает инвесторов, которые заинтересованы в осуществлении соответствующего проекта со всего мира.
По сравнению с краудфандингом, который обычно проводится на благотворительных началах, отличительной чертой краудинвестинга является личная финансовая заинтересованность привлекаемых держателей капитала. Участие в реализации подобного стартапа предполагает материальное вознаграждение каждого краудинвестора.
Классификация
В настоящее время краудинвестинг чаще всего классифицируют по одному из двух признаков. Во-первых, по конечным целям данного мероприятия. В таком случае могут выделять:
- социальные;
- политические;
- креативные;
- и другие проекты.
Во-вторых, в основе классификации может лежать тип вознаграждения:
- заранее определенная сумма;
- процент от полученной прибыли;
- акции компании.
Разновидности
В настоящее время различают три самостоятельных типа краудинвестинга:
- роялти;
- народное кредитование;
- акционерный краудфандинг.
Все они имеют собственные особенности и отличительные черты. Давайте более подробно поговорим о каждом из них.
Роялти
Под ним принято понимать совместное долевое финансирование проектов, которые непосредственно связаны с каким-либо направлением искусства. Также к роялти, как правило, относят стартапы, имеющие своим объектом творческую деятельность либо интеллектуальную собственность.
В качестве наглядных примеров можно привести краудинвестинговые проекты, в которых деньги собираются для создания новой компьютерной игры, постановки фильма или телешоу, создания музыкальной группы и так далее.
Народное кредитование
Данная разновидность краудинвестинга также известна под названием краудлендинг. В настоящее время этот тип совместного инвестирования является наиболее востребованным и популярным.
При краудлендинге каждый из участвующих инвесторов может рассчитывать на достаточно высокий размер прибыли. Такое совместное инвестирование характеризуется наличием графика обратных выплат и точного срока возврата осуществленных капиталовложений.
То есть в случае с народным кредитованием все участники стартапа с самого начала имеют доступ к полной информации, связанной с его доходностью и рискованностью.
За последние несколько лет краудлендинг перестал быть предметом интереса частных лиц. Известно большое количество примеров, когда в народном кредитовании участвуют юридические лица. По крайней мере, такая тенденция касается стран Западной Европы и Северной Америки.
Акционерный Краудфандинг
Представляет собой наиболее продвинутую и передовую форму краудинвестинга. В данных проектах инвесторы в качестве вознаграждения получают ценные бумаги конкретной компании. Речь в данном случае может вестись о привилегированных или обычных акциях.
Выгоды и преимущества
Огромный потенциал краудинвестинга очевиден. По мере развития данной инвестиционной технологии она с каждым годом все больше превращается в серьезную альтернативу прочим видам инвестиционной деятельности.
Основные преимущества краудинвестинга:
- это простой и эффективный механизм, который дает любому человеку реальную возможность вложить деньги в развивающийся бизнес;
- позволяет реализовывать перспективные инвестиционные проекты даже без участия нескольких крупных инвесторов;
- представляет собой инновационное экономическое решение и новую форму самоорганизации частных независимых капиталов.
Российская действительность – площадки
В Российской Федерации краудинвестинг только делает первые и пока не слишком решительные шаги. Краудинвестинговых площадок очень мало.
Главными проблемами развития данного вида совместного инвестирования в России является отсутствие специфической законодательной базы и отсутствие у людей сведений о рассматриваемом явлении.
Другими словами, у нас в стране нет закона или подзаконного акта, который бы непосредственно регулировал краудинвестинг. А люди зачастую просто не знают значения этого слова.
Тем не менее у нас есть ряд краудинвестинговых онлайн-площадок, услугами которых может воспользоваться любой желающий. Внимания потенциальных инвесторов заслуживают следующие платформы:
- StartTrack;
- Boomstarter;
- Simex;
- SearchFunds.
В заключение, можно сказать, что в России существует серьезный потенциал для развития краудинвестинга.
investoriq.ru
Краудинвестинговая площадка №1 в России: Инвесторам
www.simex-invest.ru
Платформы, мифы и перспективы — Оффтоп на vc.ru
Как следует из самого названия, краудинвестинг — это инвестирование в проект, предусматривающее финансовое вознаграждение для инвестора. Запад уже достаточно давно освоил эту финансовую модель, Россия же, как водится, перенимает иностранный опыт с запозданием, так что на данный момент можно говорить лишь о становлении этого сегмента и его прогнозных тенденциях.
Сегодня для краудинвестинга в России существует не так много вариантов: это западные платформы, немногочисленные отечественные сервисы и привычный DIY (Do It Yourself). При этом некоторые специалисты сходятся во мнении, что начинающему бизнесу бессмысленно выходить на западные краудинвестинговые платформы без проверки своей эффективности на родине.
Другие, напротив, предрекают скорый бум краудинвестинга и предлагают юридически легальные варианты обхода законодательных препон. Так, основатель платформы MYPIO Петр Громов не сомневается, что «в данный момент, в условиях кризиса и ограниченных ресурсов мы наблюдаем новый всплеск интереса к краудинвестингу — когда коллективные инвестиции станут реальной альтернативой привлечения средств в бизнес».
Доступность для всех желающих, возможность протестировать внимание потенциальных инвесторов и привлечь средства, повышение валюации компании — на этих преимуществах краудинвестинга сходятся все. Однако, признавая безусловные плюсы, эксперты отмечают и риски и не торопятся говорить о широком успехе этого метода финансирования для российских проектов.
«Краудинвестинг подразумевает получение дохода на инвестицию и требует юридической грамотности и атмосферы доверия. И то, и другое у народных масс в явном дефиците», — уверен интеллектуальный партнер iDealMachine Вячеслав Дерновский. По мнению Сергея Фрадкова, управляющего партнера венчурного фонда и стартап-акселератора iDealMachine, индивидуальные инвесторы, в отличие от крупных, «не готовы тратить собственное время и контакты на придание своей инвестиции дополнительного ускорения в силу небольшой величины потенциальной прибыли». Также оба эксперта подчеркивают сложность коммуникаций с большим количеством инвесторов.
Наблюдается осторожное отношение к краудинвестингу и со стороны потенциальных игроков сегмента. При этом часть страхов вполне обоснованы, а часть — абсолютно мифичны. Так, специалисты уверяют, что юридическая проблема существенно преувеличена.
«В первом приближении схемы краудинвестинга имеют право на жизнь, не выглядят противоречащими законодательству или невыполнимыми с практической точки зрения», — комментируют ситуацию в консультационной группе «ТИМ». Права инвестора в отношении инвестируемых средств и их защита регулируются положениями Гражданского кодекса, а вопросы правового статуса передаваемых средств — Налоговым.
Что касается законодательного барьера в виде предельного количества учредителей для непубличных компаний, то он имеет немало легальных путей обхода. Среди них публичный инвестиционный договор, договор товарищества, прямая передача акций, создание дочерней компании и прочее.
К категории мифов можно отнести и мнение, что у нас отсутствуют идеологически верные проекты. На самом деле достойных, интересных со всех точек зрения проектов у нас достаточно. Проблема лишь в том, как их грамотно подать — в той самой «упаковке», способной зацепить инвесторов эмоционально.
А вот утверждение, что на краудинвестинге невозможно заработать, уже не столь необоснованно, так как исходит из российского менталитета и бизнес-культуры. Скажем так: заработать на краудинвестинге можно, о чем свидетельствует зарубежный опыт, но перед автором проекта встает крайне сложная задача — понять, кто является потенциальным инвестором. Средний класс неохотно рискует, вкладываясь в стартапы, а бизнес-ангелы и так слишком востребованы. В этих обстоятельствах представить просчитываемую бизнес-модель — это лишь полдела: необходимо еще и грамотно таргетировать и упаковать идею.
Определенную сложность создает и малое количество отечественных краудинвестинговых платформ. В 2014 году возникли сразу две площадки — VCStart и WeShare, но уже в 2015 году VCStart объявила о своем закрытии. Среди названных причин были недостаточный спрос со стороны инвесторов, их нежелание продолжать финансирование проекта и привлечение средств в обход платформы.
О работе WeShare информация практически отсутствует, а StartTrack, созданная в 2013 году как аналог британской Angellist, на данный момент выполняет информационную функцию, сводя отобранные проекты и аккредитованных инвесторов. Полная функциональность планируется к запуску сразу после внесения соответствующих изменений в законодательство.
По словам Сергея Фрадкова, до нынешнего времени никто из резидентов и выпускников акселератора iDealMachine не делал краудфандинговых кампаний. Однако в ближайшее время два резидента планируют запустить такие кампании для выпуска своего продукта на рынок. Они выбирают этот путь потому, что он будет для них наиболее эффективным: они одновременно проверят наличие платежеспособного спроса, уточнят требования к продукту прежде, чем его запускать в производство, и получат деньги на такой запуск.
На этом фоне наиболее активным игроком сегодня видится платформа коллективных инвестиций MYPIO, запустившаяся в феврале 2015 года. В отличие от своих собратьев, MYPIO позиционирует себя как первая платформа краудсорсинга, совмещающая инструменты краудинвестинга и краудфандинга.
Разные варианты участия расширяют круг возможных спонсоров, а тщательная модерация и оценка рискового потенциала проектов повышают прозрачность процессов. При этом основатели платформы не ждут изменений в законодательстве, но уже сейчас предлагают варианты решения юридических проблем.
По словам Олега Крауса, соинвестора платформы MYPIO, преимущество площадки заключается в том, что она работает в юрисдикции РФ и «при работе с крупными проектами подбирает схему оформления, наиболее подходящую для автора и его проекта». Из дополнительных плюсов следует отметить возможность прямого общения между спонсорами и авторами и планируемое размещение обучающих материалов для повышения финансовой грамотности участников.
В пользу жизнеспособности краудинвестинга говорит и успешный опыт пионеров сегмента. «Не нужно искать "того самого" инвестора, который поверит в проект и вложит всю необходимую сумму. Эту же сумму можно в течение некоторого времени собрать с помощью менее крупных вложений от частных лиц.
Если бы мы искали инвесторов лично, мы бы потратили гораздо больше усилий: ездили бы на встречи, презентовали проект каждому по отдельности (а это не всегда возможно, если вы с инвестором находитесь в разных городах). А MYPIO позволяет эффективно презентовать проект большому количеству людей одновременно», — рассказывает Евгения Загоруйко, автор мобильного приложения «Кнопка вызова официанта».
Что ж, как заключают эксперты, пусть неторопливо, но краудинвестинг в России начинает развиваться. Случится ли в ближайшее время бум, и кто, завоевав доверие инвесторов, станет лидирующим игроком сегмента, покажет самый объективный судья — время.
Чтобы написать колонку для ЦП, ознакомьтесь с требованиями к публикуемым материалам.
vc.ru
