Ликвидность: что это такое простыми словами. Ликвидный товар это
это... (Ликвидность простыми словами, примеры из Википедии)
Ликвидность — это характеристика активов предприятия, которая способна определить возможность их полной реализации по рыночной стоимости.
Другими словами так можно говорить о высокой скорости обращения в денежные средства.
Описание ликвидности простыми словами
Это возможность быстро продать любой товар, не продешевив при этом. К примеру, акции какого-либо процветающего предприятия являются высоколиквидными, так как вы их может продать быстро и не дешевле, чем покупали.
Ликвидность — информация из Википедии
Возможный уровень ликвидности может быть идентифицирован отношением объема ликвидных средств, которые находятся в распоряжении организации, к сумме существующей задолженности, являющейся пассивом баланса. Ликвидность отдельно взятого предприятия может быть синонимом его стабильности.
Предприятия могут быть:
- высоколиквидными,
- низколиквидными,
- неликвидными.
И чем легче можно обменять имеющиеся активы фирмы, опираясь на его полную стоимость, тем выше будет уровень его ликвидности. В случае с товаром ликвидность будет эквивалентна показателю быстроты реализации продукции по номинальной стоимости, не прибегая к использованию дополнительный скидок и акционных предложений.
Ликвидность и активы предприятия
Если анализировать уровень ликвидности активов отдельного предприятия, которые отражаются в бухгалтерском балансе, то самыми ликвидными из них будут денежные средства, находящиеся на счетах и в кассах предприятия. С наименее ликвидными активам относятся объекты недвижимости, находящиеся на стадии строительства, а также готовые здания и сооружения.
Немного дороже будут оцениваться машины и оборудования, а также запасы товаров и сырья на складах.
К высоколиквидным ценностям относятся ценные бумаги государственного значения, банковские векселя и текущая дебиторская задолженность. Сюда же можно отнести ещё выданные займы, а также ценные бумаги корпоративного значения. В этом случае имеются ввиду акции предприятия, которые котируются на бирже.
Само понятие ликвидность может быть использовано по отношению не только к предприятиям (как уже было отмечено выше), но и к банковским организациям, ценным бумагам и даже ко всему рынку. Для определения объективной оценки ликвидности используются коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты ликвидности — это финансовые показатели, которые можно рассчитать согласно предоставленной отчётности предприятия с целью дальнейшего определения способности фирмы производить погашение задолженности при использовании оборотных активов.
Типы ликвидности
Ликвидность можно классифицировать по различным признакам. В зависимости от этого этот показатель делится на две группы.
По источникам
В данном случае ликвидность может быть накопленной и покупной. К первой относятся денежные средства, находящиеся на сбережении в кассах или корреспондентских счетах, а также вся имеющаяся наличность. Сюда же можно отнести ещё и активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства. К таким активам относятся акции и другие ценные бумаги.
К покупной ликвидности относятся межбанковские кредиты, а также возможные займы, которые могут быть предоставлены основным регулятором банковской деятельности на территории отдельно взятой страны. В России таким учреждением финансового типа является Центральный банк.
По срочности
Здесь всё намного проще. Речь идёт о возможном сроке превращения имеющихся активов в наличные средства. По этим признакам ликвидность может быть мгновенной, краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной.
Данная классификация актуальна исключительно для определения уровня ликвидности банковской организации. В случае с другим предприятием будет действовать несколько другая схема определения.
bankspravka.ru
Что такое ликвидность, как ее оценить и зачем это нужно :: SYL.ru
В бизнесе, экономике и инвестировании одной из основ является понимание, что такое ликвидность. Это понятие характеризует способность рынка способствовать покупке или продаже актива без значительного уменьшения его цены. Ликвидность – это одно из важнейших качеств товаров, предприятий и банков для профессиональных игроков. Именно ее оценка всегда предшествует вложению денег в покупку определенных активов. Поэтому в сегодняшней статье мы разберемся, что такое ликвидность и как ее измерить.
Активы и их виды
Покупка более ликвидных товаров – это достаточно выгодное предприятие, поскольку она не сопряжена с возможными финансовыми потерями при необходимости их продажи. Для оценки активов нужно проанализировать их следующие характеристики:
- Возможность их продажи.
- Время, необходимое для поиска покупателя.
- Финансовые потери.
Можно проанализировать, что такое ликвидность актива, на простом примере. Где-то на окраине города есть заброшенное здание. Когда-то на его постройку ушло несколько миллионов, но теперь его продают за несколько тысяч. Это означает, что данный актив имеет низкую ликвидность. К тому же покупателя для этого здания могут искать годами. Отсюда и такая низкая цена.
Характеристики рынка
Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое ликвидность отдельного актива, посмотрим, как проявляется это его качество во взаимодействии с другими товарами. Хороший рынок характеризуется тем, что на нем всегда есть достаточное количество покупателей и продавцов. Он считается ликвидным. Есть еще одна характеристика рынка – его глубина. Отличие от ликвидности этого показателя состоит в том, что при его оценке не учитывается цена, по которой продаются товары, а только их объем.
Спекулянты и маркетмейкеры – это те игроки, которые создают «погоду» на рынке. От их действий во многом зависит его ликвидность. Маркетмейкеры – это люди или организации, которые делают деньги на ожидаемом увеличении и уменьшении цен на определенный актив. Поэтому они зачастую стараются сами создать нужное настроение. Ликвидность рынка зависит не только от самих покупателей и продавцов, но и от действий спекулянтов и маркетмейкеров. С этим связаны ее постоянные колебания.
Влияние на стоимость актива
Рыночная ликвидность товаров влияет на их цену и ожидаемую прибыль от их продажи. Теория и эмпирические доказательства свидетельствуют о том, что инвесторы хотят получить большую отдачу с тех активов, которые сложнее продать. Таким образом, низкая ликвидность может увеличивать цену товара. Также нужно учитывать риск того, что актив не удастся продать в установленное время. Если разобраться, что такое ликвидность денег, и почему она является наивысшим показателем, равным единице, то непроданный товар будет характеризовать нуль. Хотя некоторые экономисты считают, что такая ситуация является утопичной, поскольку любой актив можно продать. Вопрос состоит только в том, сколько времени на это уйдет, и какой будет окончательная цена.
Что такое ликвидность банка
Деятельность любого финансово-кредитного учреждения состоит из двух частей: сбора свободных финансовых средств у одних граждан и их перераспределение на нужды других. Первые получают свой процент, вторые платят банку определенную сумму. Разница между этими двумя цифрами – это прибыль банка. Его ликвидность – это способность ответить по своим обязательства, когда настает их черед погашения. От грамотности перераспределения средств зависит успешность деятельности финансово-кредитного учреждения. Особенно важна краткосрочная ликвидность, поскольку средства на текущих счетах должны выдаваться клиентам мгновенно после их запроса. Также у банка должен быть определенный резерв денег на случай, если сразу нескольким мелким клиентам или одному крупному понадобятся их депозиты досрочно.
В большинстве развитых стран существует специальная система страхования вкладов. Недостаток ликвидности может покрываться государственным банком или специальным фондом. Для привлечения свободных денежных средств финансово-кредитное учреждение также может повысить ставки депозитов.
Что такое ликвидность предприятия
Каждая фирма имеет дебиторскую и кредиторскую задолженность. Первая рассматривается как дополнительные средства, вторая – это обязательства перед партнерами, которые придется погашать. Денежные средства предприятия можно разделить по уровню ликвидности на четыре категории. К первой относят денежные средства, которые легко и быстро можно конвертировать в любой другой актив. Ко второй – дебиторская задолженность до 12 месяцев. К третьей – запасы, НДС и незавершенное производство. К четвертой – необоротные средства. Стоимость каждого вида активов, имеющегося у предприятия, определяют общую ликвидность бизнеса.
www.syl.ru
Почему деньги являются ликвидным товаром? обоснуйте ответ.
Ну если валюту можно выгодно продать, она и буудет ликвидной. Вопрос только в цене.
Потому что их можно быстро продать. Ликви́дность (от liquidus — жидкий, текучий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.
10 Курсовая Экономическая теория Деньги и их роль в экономике Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные … Почему торговец принимает взамен этот кусок бумаги? Ответ прост: торговец принял бумажные деньги, потому что он.. . works.tarefer.ru
Деньги будут ликвидны, пока за них можно снять шлюх и покупать мерседесы. Это моё, чисто практическое обоснование.
touch.otvet.mail.ru
Ликвидный товар это
Толковый словарь Ушакова . Д.Н. Ушаков. 1935-1940 .
Смотреть что такое «ЛИКВИДНЫЙ» в других словарях:
ликвидный — ликвидная, ликвидное [от латин. liquidus – текучий] (фин. торг. нов.). Могущий быть реализованным, превращенным в наличные деньги. Ликвидный фонд банка. Большой словарь иностранных слов. Издательство «ИДДК», 2007. ликвидный ая, ое, ден, дна (фр.… … Словарь иностранных слов русского языка
ликвидный — быстро реализуемый, легко реализуемый, легкореализуемый, высоколиквидный. Ant. неликвидный Словарь русских синонимов. ликвидный прил., кол во синонимов: 3 • высоколиквидный (1) … Словарь синонимов
ликвидный — ая,ое. liquide, liquid <лат. liquidus жидкий, текучий.комм. Легко реализуемый, превращаемый в наличные деньги. Ликвидные материалы. Эти акции ликвидны. Ликвидность и, ж. Крысин 1998. Ликвидитет а, м. Лекс. Уш. 1938: ликви/дный, Уш. 1938:… … Исторический словарь галлицизмов русского языка
ликвидный — быстро реализуемый — [[Англо русский словарь сокращений транспортно экспедиторских и коммерческих терминов и выражений ФИАТА]] Тематики услуги транспортно экспедиторские Синонимы быстро реализуемый EN liq.liquid … Справочник технического переводчика
Ликвидный — прил. Легко реализуемый на рынке ценных бумаг, недвижимости и т.п. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой
ликвидный — ликвидный, ликвидная, ликвидное, ликвидные, ликвидного, ликвидной, ликвидного, ликвидных, ликвидному, ликвидной, ликвидному, ликвидным, ликвидный, ликвидную, ликвидное, ликвидные, ликвидного, ликвидную, ликвидное, ликвидных, ликвидным, ликвидной … Формы слов
ликвидный — ликв идный, кратк. форма ден, дна … Русский орфографический словарь
ликвидный — кр.ф. ликви/ден, ликви/дна, дно, дны … Орфографический словарь русского языка
ликвидный — Syn: быстро реализуемый, легко реализуемый, легкореализуемый Ant: неликвидный … Тезаурус русской деловой лексики
tradesmarter.ru
предприятия, рынка, ценных бумаг, денег
Ликвидность (от лат. liquidus – жидкий, перетекающий) – экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный – обращаемый в деньги.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.
Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):
- денежные средства на счетах и в кассах предприятия
- банковские векселя, государственные ценные бумаги
- текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
- запасы товарови сырья на складах
- машины и оборудование
- здания и сооружения
- незавершённое строительство
Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам, предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др. Значение термина в каждом из этих контекстов описано в разделах ниже.
Ликвидностью предприятия
Это, как правило, определяют наличие возможностей погашать задолженности предприятия в кротчайшие сроки. Уровень ликвидности предприятия определяется отношением объема ликвидных средств, которые находятся в пользовании предприятия (актив баланса), к сумме уже существующих задолженностей (пассив баланса). Говоря по-другому, ликвидность предприятия – это всегда показатель его финансовой стабильности.
К ликвидным средствам причисляют все активы, которые возможно преобразовать в деньги и могут быть применены для оплаты долгов организации: наличные деньги, вклады на банковских счетах, всевозможные типы ценных бумаг, к тому же элементы оборотных средств, которые реально быстро реализовать.
Различают ликвидность предприятия, как общую то есть текущую, так и срочную. Определяя общую ликвидность организации, она определяется как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность организации оплачивать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента будет менее одного, то это показатель отсутствия финансовой стабильности организации. Нормальным можно считать показатель выше полтора. Что бы рассчитать коэффициент пользуются формулой:
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / текущие пассивы.
Срочную ликвидность предприятия определяют по тому, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы можно обратить в наличные денежные средства. Для того чтобы определить коэффициента быстрой (срочной) ликвидности пользуются формулой:
Коэффициент срочной ликвидности = (текущие активы – запасы) / краткосрочные обязательства.
Под абсолютной ликвидностью понимают отношение суммы существующих в распоряжении организации денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Рассчитать по формуле коэффициент абсолютной ликвидности предприятия можно так:
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (денежные средства + краткосрочные вложения) / текущие пассивы.
Нормальным считается коэффициент, который будет величиной не менее двух десятых. Ликвидностью предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (не ликвидность) определяется большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Предприятие считается ликвидным, если это может аннулировать краткосрочную кредиторскую задолженность для счета реализации тока (ток) активы. Предприятие может быть жидкостью до большей или меньшей степени, поскольку оборотные активы включают свои разнообразные типы, где есть легко переуступаемые и труднореализуемые активы. На ликвидности оборотные активы степени могут быть разделены на несколько групп условно. В экономическом анализе применена система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия: Абсолютный индекс ликвидности (коэффициент безотлагательности).
Это оценено как отношение денег и быстро-реализуемых краткосрочных ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот индикатор дает общее представление о том, какая часть этого долга может быть аннулирована для даты создания баланса. Ценности этого коэффициента в 0,2 – 0,3 считают допустимыми. Указанный (промежуточный) коэффициент ликвидности. Это оценено как отношение денег, быстро-реализуемых краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности.
Этот индикатор отражает, что часть краткосрочных обязательств, которые могут быть аннулированы не только за счет доступных денег и ценных бумаг, но также и и вследствие ожидаемых поступлений для отправленных продуктов, выполненных работ или предоставленных услуг (т.е. для счета дебиторской задолженности). Рекомендуемая стоимость этого индикатора является стоимостью – 1:1. Нужно учесть, что обоснование заключений на этом коэффициенте существенно зависит от «качества» дебиторской задолженности, которое является в отношениях его происхождения и на финансовом состоянии дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.
Коэффициент текущей ликвидности
Общий коэффициент ликвидности или коэффициент покрытия характеризует общую безопасность организации с оборотными активами. Это отношение фактической стоимости всех оборотных активов (активы) к краткосрочным обязательствам (обязательства). В случае вычисления этого индикатора рекомендуется вычесть из общей суммы оборотных активов сумму налога на добавленной стоимости на купленных ценностях, и также размер расходов будущего периода. Одновременно краткосрочные обязательства (обязательства) должны быть сокращены суммами доходов будущего периода, фондами потребления, и также льготами предстоящих расходов и платежей.
Этот индикатор позволяет устанавливать в том, какие оборотные активы пропорции покрывают краткосрочные обязательства (обязательства). Стоимость этого индикатора должна сделать, по крайней мере, два. Также безопасность характеристики индикатора организации с собственными оборотными активами применена. Если коэффициент текущей ликвидности к концу вопросов отчетного периода меньше чем два и коэффициент безопасности организации с собственными оборотными активами к концу вопросов отчетного периода меньше чем 0,1, то структура баланса организации признана неудовлетворительная, и организационный банкрот.
Если одно из этих условий выполнено, и другой – нет, который оценен возможность восстановления платежеспособности предприятия. О реальной возможности его восстановления необходимо для принятия решений, что отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленной стоимости, равной два, было больше единицы.
Ликвидность баланса
На текущей платежеспособности предприятия прямое влияние проявлено ликвидностью его оборотных активов (возможность преобразовать их к наличной форме или использовать для сокращения обязательств).
Оценка структуры и качество оборотных активов с точки зрения их ликвидности получили название анализа ликвидности. В случае анализа ликвидности сравнения баланса активов, сгруппированных в степени их ликвидности с обязательствами на ответственности, сгруппированной с точки зрения их расчета, выполнен. Вычисление коэффициентов ликвидности позволяет определять степень безопасности краткосрочных обязательств с жидкими средствами.
Ликвидность баланса является степенью покрытия обязательств предприятия его активы, какая скорость трансформации в деньги соответствует периоду погашения обязательств. Изменение уровня ликвидности может также быть оценено на динамике размера собственных оборотных активов фирмы. Поскольку этот размер представляет баланс после того, как расчет всех краткосрочных обязательств, его рост будет соответствовать увеличению уровня ликвидности.
Ликвидность рынка
Термин ликвидность рынка или финансового инструмента используется для описания того, насколько часто и в насколько больших объемах происходит торговля. Рынки, предоставляющие ликвидность, также называются пулами ликвидности.
Чтобы финансовый инструмент мог быть продан или куплен, необходим покупатель, желающий его купить. Высокая ликвидность означает, что большое количество участников рынка готовы выступить второй стороной в торговле. Ее можно достичь либо с помощью индивидуальных трейдеров, выступающих в качестве контрагентов, либо посредством крупных держателей финансовых инструментов, желающих принять участие в сделке.
Ликвидность на рынке хороша для всех его участников, поскольку она снижает риск и предоставляет больше возможностей для покупки или продажи по желаемой цене. Спрос на большую ликвидность — это одна из ключевых причин пользы онлайн-торговли для экономики. Цена торговли снижается, позволяя трейдерам торговать с гораздо меньшим капиталом без огромных затрат из-за спредов.
Ликвидность ценных бумаг
Все ценные бумаги можно условно разделить на три основные группы по степени их ликвидности – то есть по тому насколько быстро возможно их продать.
Существует понятие высоко ликвидных, условно ликвидных и неликвидных ценных бумаг.
К высоко ликвидным ценным бумагам относятся, прежде всего, те, по которым проводятся торги на фондовой бирже и в торговых системах.
Фондовая биржа это место где организуется торговля ценными бумагами, ведется учет сделок с ними и контролируется выполнение своих обязательств продавцом и покупателем. Наиболее крупными фондовыми биржами являются Московская межбанковская валютная биржа, Московская фондовая биржа, Санкт-Петербургская фондовая биржа, Санкт-Петербургская валютная биржа, Екатеринбургская фондовая биржа.
К условно ликвидным ценным бумагам относятся ценные бумаги, обращающиеся на так называемом внебиржевом рынке, то есть те ценные бумаги, которые не включены в котировальные листы бирж и торговых систем по тем или иным причинам (как правило, они не соответствуют требованиям, предъявляемым биржами к финансовому состоянию эмитента и параметрам ценной бумаги), но, тем не менее, представляющие определенный интерес для профессиональных участников фондового рынка.
Ценные бумаги, заявки на которые выставляются в информационных системах, относятся к категории условно ликвидных потому, что по данным этих систем можно лишь приблизительно судить о наличии реального спроса на них, так как информационные системы не дают информации о количестве реально заключенных сделок на внебиржевом рынке и реальных ценах этих сделок.
На внебиржевом рынке обращается значительно больше разновидностей ценных бумаг, чем на биржевом. При этом все они обладают различной ликвидностью, то есть на них существует разный спрос. На некоторые виды ценных бумаг, такие как векселя Сбербанка или Газпрома, спрос существует практически всегда и их реальная ликвидность ничуть не ниже, а иногда даже выше, чем у бумаг, обращающихся на биржевом рынке. Помимо подобных бумаг существуют еще и бумаги, которые находят своего покупателя, хотя для этого надо приложить некоторые усилия к данному виду бумаг, в основном к ним относятся акции средних российских предприятий, некоторые векселя и муниципальные облигации.
Понятие неликвидных ценных бумаг весьма условно. Когда говорят о неликвидных ценных бумагах, имеется ввиду то, что на них отсутствуют заявки в информационных системах. Как правило, это означает, что они не могут заинтересовать достаточно широкий круг покупателей либо из-за того, что недостаточно обеспечены реальными активами, либо из-за того, что недостаточно известны широкому кругу покупателей.
Акции закрытых акционерных обществ
В соответствии с Законом «Об акционерных обществах» и Гражданским кодексом РФ, акционеры закрытых акционерных обществ имеют преимущественное право покупки акций, то есть, прежде чем предложить их кому-либо, необходимо предложить приобрести эти акции другим акционерам этого предприятия, и только в том случае, если они откажутся приобрести данные бумаги, а затем и само предприятие откажется от их приобретения, можно начать их реализацию на рынке. При этом возникнут те же трудности, как и в случае с акциями, о которых говорилось выше. Что касается привилегированных акций закрытых акционерных обществ, то в большинстве случаев вероятность их продажи практически равна нулю.
Помимо акций, к неликвидным ценным бумагам можно отнести и облигации ряда субъектов Российской Федерации, которые отказались от их погашения или выплаты купонного дохода по ним. К неликвидным ценным бумагам относится также огромная масса разнообразных векселей, выпущенных неизвестными юридическими лицами или попавшими в черный список, вследствие отказа выпустившей их организации оплатить их.
Ликвидность денег
Важнейшим свойством денег является их высокая ликвидность. Под ликвидностью понимается способность какого-либо имущества, т.е. активов, служить в качестве средства платежа или превращаться в средство платежа.
В принципе свойством ликвидности обладают многие виды активов. Например, высокой ликвидностью обладают золотые слитки, несмотря на то, что золото перестало играть роль денег. Золото сравнительно легко может быть обращено в валюту любой страны, которая может служить в качестве средства платежа. Вместе с тем для того, чтобы обратить золото в наличные или безналичные деньги, требуется известное время. Эта операция связана и с небольшими издержками, связанными с оплатой услуг агентов, занимающихся покупкой и продажей золота.
Телевизор устаревшего образца, напротив, обладает очень низкой ликвидностью, так как продать его, т.е. обратить в средство платежа, почти невозможно. Для продажи такого телевизора потребуется много времени и оплата больших комиссионных.
Наличные деньги, банкноты, непосредственно служат средством платежа, поэтому они обладают абсолютной ликвидностью. Очень высокой, почти абсолютной ликвидностью, обладают депозиты до востребования, дающие право выписки чеков. Несколько ниже, но тоже очень высок уровень ликвидности срочных и сберегательных депозитов, государственных облигаций.
Фактор ликвидности существенно влияет на решения, предпринимаемые фирмами и домашними хозяйствами. При прочих рыночных условиях фирмы и домашние хозяйства отдают предпочтение абсолютно ликвидным наличным деньгам и почти абсолютно ликвидным депозитам до востребования. Но этому виду денег присущ существенный недостаток: наличные деньги не приносят дохода, а процент, который выплачивается вкладчикам по депозитам до востребования, низок и, как правило, лишь компенсирует общее повышение цен. Поэтому реальный доход по этим депозитам равен нулю.
Ликвидность срочных и сберегательных депозитов немного ниже, чем ликвидность наличности. Зато эти депозиты приносят реальный доход в форме процента, выплачиваемо по этим вкладам.
Еще несколько ниже ликвидность государственных облигаций и государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Непосредственно они не могут служить деньгами, однако они легко реализуемы по цене, которая соответствует их номиналу.
Согласно критерию ликвидности современные кредитные деньги сгруппированы в несколько денежных агрегатов. Денежный агрегат – это показатель денежной массы, определяемый уровнем ее ликвидности.
Существуют следующие денежные агрегаты:
- МО – наличные деньги,- наличные деньги + депозиты до востребования;
- М2 – наличные деньги + депозиты до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты;
- МЗ – наличные деньги + депозиты до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты + крупные срочные депозиты;
- вся денежная масса, выраженная агрегатом МЗ +.1 + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства (векселя) + коммерческие векселя.
Ликвидность банка
Ликвидность банка – способность кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объеме и в срок.
Термин «ликвидность организации» следует отличать от другого финансового термина – «ликвидность», что означает возможность быстро и с наименьшими потерями перевести тот или иной актив в денежные средства.
Ликвидность финансовой организации определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, подлежащим исполнению. При этом необходимо учитывать два момента.
- Во-первых, активами могут быть не только наличные денежные средства, но и другие ценности, которые с финансовой точки зрения обладают свойством ликвидности.
- Во-вторых, ликвидность организации – понятие, которое тесно связано со временем. Существует текущая ликвидность банка – соотношение активов и предстоящих платежей немедленно. Она может быть рассчитана и на любой другой срок. Например, месячная ликвидность – соотношение поступлений к платежам в течение месяца и т. д.
Понятию ликвидности банка противостоит понятие доходности. Избыточно высокая ликвидность снижает прибыльность операций. Если резервы велики, то меньше денежных средств используется для вложений. Крайний случай: в момент создания кредитной организации все ее средства находятся на корсчете в Центральном банке. Ликвидность достигает 100%, а доходность равна нулю, так как инвестиции еще не производились. По мере того как банк развивает свою деятельность, он привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты. При этом растет доходность и снижается ликвидность.
В то же время в любой момент текущие вкладчики могут потребовать вернуть свои средства. Таким образом, чрезмерно низкая ликвидность связана с риском краха финансового учреждения. Чтобы этого не произошло, регулирующие органы вводят нормативы ликвидности.
Существует несколько источников обеспечения ликвидности банка. К внутренним относятся собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги: кредитный портфель, если его переуступить, ценные бумаги и т. д.
Кроме того, принято выделять внешние источники ликвидности: средства, которые могут быть быстро привлечены в случае необходимости. Это межбанковские кредиты, а также кредиты центральных банков. В своей деятельности кредитные организации используют разные методы управления ликвидностью. В частности, составляют так называемые платежные календари, отражающие предстоящие поступления и списания средств, рассчитывают платежные позиции. Ситуации, когда наличных средств временно недостаточно для выполнения текущих финансовых обязательств, притом что общая стоимость активов превышает общую задолженность, называются кассовыми разрывами.
Видео
Источники
mfina.ru
что это такое простыми словами
Ликвидность — это возможность как можно быстрее «сбыть с рук» определённый товар, обменяв его на денежный эквивалент. Если какой-либо продукт является востребованным на рынке и хорошо раскупается, это говорит о его высокой ликвидности. В зависимости от скорости продажи товара его ликвидность будет определяться как высокая, средняя или низкая.
Вроде бы, все основные определения и понятия даны простым языком – примерно так описывает понятие «ликвидность» Википедия. Далее рассмотрим отдельно ликвидность акций, предприятий и недвижимости, а также факторы, которые влияют на ликвидность и формируют её. Отдельно рассмотрим коэффициенты ликвидности и способы оценки платёжеспособности бизнеса.
Выскоколиквидный и низколиквидный: в чем разница
Все товары можно рассматривать как высоколиквидные или низколиквидные в зависимости от скорости их продажи. Поэтому, с точки зрения наискорейшего получения денег, ценные бумаги и депозиты в банках – высоколиквидные товары, ведь, чтобы обратить их в купюры, достаточно порой и пары минут. Недвижимость же будет «неликвидом» по сравнению с ними, причём чем она дороже и чем сложнее её продать, тем менее ликвидным товаром она будет считаться.
Ликвидными валютами называют самые популярные денежные знаки, используемые во всём мире или в определённом крупном регионе для совершения сделок по купле-продаже. На ликвидность валюты влияет экономика стран, в которых эта валюта числится основной или резервной. Самая ликвидные валюты в мире:
- Американский доллар.
- Евро.
- Британский фунт.
- Японская йена.
- Швейцарский франк.
- Австралийский доллар.
- Канадский доллар.
Рубль на данный момент является неликвидной валютой.
Ликвидность ценных бумаг: чем особенны «голубые фишки»
Ценными бумагами называют векселя, акции, облигации и прочие денежные документы, удостоверяющие некоторые имущественные права своего владельца (например, право на выплату дивидендов – части прибыли компании). Являясь высоколиквидным товаром, в своей группе ценные бумаги тоже делятся на «ликвид» и «неликвид». Неликвидные товары редко бывают дефицитными – на них маленький спрос, их мало покупают.
Ценные бумаги в своей собственной иерархии подразделяются на «голубые фишки», бумаги второго эшелона, третьего эшелона и так далее. Если говорить простыми словами, чем к более дальнему эшелону относятся ценные бумаги, тем ниже их ликвидность. Такие ценные бумаги трудно продать по хорошей цене – как правило, на их продаже можно потерять около четверти от их первоначальной стоимости.
«Голубые фишки» — понятие, пришедшие из американских казино. Там голубые фишки имеют самый большой денежный номинал. Сегодня так называют самые ликвидные акции – акции крупных компаний, находящихся в первой тридцатке крупнейших фирм в своей стране или в мире (смотря какой рынок мы оцениваем).
В нашей стране к «голубым фишкам» относятся в основном акции банков и компаний по добыче и переработке газа и нефти: «Роснефть», «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Сбербанк». В Америке «голубые фишки» сосредоточены в сфере IT – к ним относятся ценные бумаги Google, Microsoft, Facebook и ряда других корпораций.
Ликвидность бизнеса: от чего зависит
Ликвидность предприятия является очень важным показателем его платёжеспособности и общего состояния. В экономическом анализе успешности компании не последнюю роль играет ликвидность баланса – способность фирмы своевременно распределять денежные потоки на погашение долгов. Проще говоря, чем больше своеобразный «золотой парашют» свободных средств компании, которые она может перераспределить на устранение проблем, тем выше ликвидность баланса такой фирмы. В такую компанию инвесторы будут вкладывать деньги.
Имущество предприятия подразделяется на активы и пассивы.
Активы могут быть:
- высоколиквидными (вложения и финансы).
- быстропродаваемыми (краткосрочные задолженности).
- оборотными (реализуются медленно).
- необоротными (реализуются очень медленно).
Пассивы могут быть:
- срочными.
- текущими.
- долгосрочными.
- собственным капиталом компании.
Об анализе ликвидности бизнеса в общих чертах
Для анализа ликвидности предприятия применяются так называемые коэффициенты ликвидности:
- коэффициент текущей ликвидности.
- коэффициент быстрой ликвидности.
- коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (он же коэффициент покрытия) определяет соотношение финансовых активов компании и её краткосрочных обязательств. Считается, что в идеале этот коэффициент должен быть равен 2.
Коэффициент быстрой ликвидности считают, как сумму всех высоколиквидных активов, делённую на краткосрочные задолженности фирмы. Быстрая ликвидность – показатель платёжеспособности. В идеале её показатель должен быть равен 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности варьируется в пределах от 0,05 до 0,1 и показывает надёжность заёмщика.
Ликвидность недвижимости: как определяется
Недвижимость сама по себе обладает низкой ликвидностью. Однако, если рассматривать, например, элитный дом класса люкс и новостройку бюджетного сегмента на окраине крупного города, новостройка будет обладать куда большей ликвидностью, так как квартиры в ней может купить куда больше людей, и продать их будет легче.
В продаже недвижимости для определения ликвидности действуют те же правила – чем проще продать, тем выше ликвидность.
Почему ликвидность так важна?
Больше всего ликвидность интересует потенциальных инвесторов. С одной стороны, они должны быть уверены, что проект сможет оказаться прибыльным и их ценные бумаги вырастут в цене. С другой стороны – правила контроля убытков заставляет инвесторов выбирать проекты, от ценных бумаг которых будет проще избавиться в случае непредвиденных трудностей.
На фондовом рынке периодически случаются обвалы, и трейдеры, в портфелях которых лишь низколиквидные акции, в таких случаях вынуждены смотреть на падающие котировки и подсчитывать свои убытки, будучи не в силах избавиться от неликвидных ценных бумаг.
yainvestor.guru
Ликвидный товар - это легко реализуемый товар или товар. обладающий наибольшей способностью к сбыту
Количество просмотров публикации Ликвидный товар - это легко реализуемый товар или товар. обладающий наибольшей способностью к сбыту - 10
Бартер - это непосредственный обмен одного товара на другой.
Й вопрос.
Существует два подхода в исследовании происхождения денег- субъективный и объективный.
При субъективном подходе считается, что деньги возникли в результате соглашения об этом между людьми.
При объективном подходе доказывается, что деньги - результат развития товарно-денежных отношений, в процессе которых из массы товаров выделился один, за которым закрепилась роль всеобщего эквивалента.
Согласно данной теории возникновение денег связано с развитием товарообмена, а следовательно - с эволюцией различных форм обмена:
1. На ранней стадии состояния общества обмен носил случайный характер, когда один продукт непосредственно обменивался на другой. Такая форма обмена принято называть товарная неэквивалентная или бартер.
В обмене двух товаров стоимость одного товара приравнивалась к стоимости другого и определялась не эквивалентом, а степенью полезности для потенциального потребителя.
Эффективность бартера определяется следующими условиями:
а) Ограниченностью числа участников обмена;
б) Ограниченностью обмениваемых товаров.
По мере развития производства и общественного разделения труда рынок стал наполняться множеством товаров, в связи с этим появилась возможность сравнивать стоимость товара не с единственным, случайно оказавшимся у кого-то излишним товаром, а со многими. Возникли трудности в обмене, который в условиях бартера должен был пройти множество промежуточных торговых операций. Бартер стал неэффективен.
2. В дальнейшем из множества товаров выделился один товар, к стоимости которого приравнивалась стоимость всех других товаров. Такая форма обмена принято называть товарная эквивалентная. Эквивалентом стоимости товаров становится ликвидный товар (ликвидность от англ. liquidity -легко реализуемость или наибольшая способность к сбыту)
Условия ликвидности:
1. Ограниченность обмениваемого товара количественно;
2. Ограниченность времени и области реализации товара;
3. Ограниченное количество нуждающихся в данном товаре;
4. Ограниченное количество владеющих данным товаром.
В различных странах роль товарного эквивалента выполняли разные товары: скот, зерно, меха, лес и т.д.
Слабой стороной товарной эквивалентной формы обмена было отсутствие у ликвидного товара свойства экономической делимости.
3. Со временем в результате длительного исторического процесса развития обмена возникает особый специфический товар - деньги. Форма обмена, где роль эквивалента стоимости товаров начинают играть деньги, принято называть денежной эквивалентной.
referatwork.ru
