Ставка рефинансирования что это такое простыми словами. Ставка цб это что
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ? На что она влияет?
О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах.
Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?Что такое ключевая ставка простыми словами?На что влияет ключевая ставка?Что значит повышение и понижение ключевой ставки?Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?
Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.
Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.
Что такое ключевая ставка простыми словами?
Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ. Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.
Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.
На что влияет ключевая ставка?
Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.
Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.
Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.
С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.
Что значит повышение и понижение ключевой ставки?
Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности.
Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.
С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.
Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.
Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.
Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?
До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.
Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.
Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.
www.mnogo-otvetov.ru
Что такое ключевая ставка Центробанка России (ЦБ РФ) простыми словами
Термин «ключевая ставка» первый раз ввели на заседании Центрального Банка 13 сентября 2013 года. До этого применялось только понятие «ставка рефинансирования», которая использовалась для расчетов различных экономических показателей, но не отражала принципы политики Банка России.
Определение
Ключевая ставка — это одновременно и тот процент, под который коммерческие банки могут оформить у Центробанка кредит сроком на 1 неделю, и та верхняя граница, под которую сам регулятор готов принимать от кредитных организаций депозиты. Другими словами, Банк России не кредитует ниже значения ключевой ставки и не принимает деньги под процент, превышающий его.
Применение
Главное, на что влияет размер ключевой ставки — на то, какие проценты будут по кредитам и по вкладам для частных клиентов и компаний.
Чем ниже значение, тем на более привлекательных условиях банки возьмут у Центробанка кредит. А значит, смогут прокредитовать своих клиентов под меньший процент. Если размер ставки увеличится, то и банки будут вынуждены перейти на более высокие проценты.
Аналогична и ситуация с депозитами — чем выше тот процент, под который Банк России принимает депозиты, тем лучше условия коммерческие банки смогут предложить своим клиентам. И наоборот — при снижении ставки линейка оформляемых вкладов теряет привлекательность, так как сами банки оформляют у Ценробанка депозиты под меньший процент.
Снижение и повышение
Меняя размер ключевой ставки, регулятор может влиять на экономику страны и корректировать инфляцию.
Повышение говорит о том, что экономика нестабильна и необходимо вмешательство для ограничения ее колебаний. По сути, увеличивая ставку, регулятор снижает спрос на потребительские и коммерческие кредиты (из-за их дороговизны). Уменьшается количество денег в обращении, банки теряют возможность оформлять у Центробанка дешевые кредиты. Развитие экономики замедляется.
Снижение значения, наоборот, дает банкам возможность выдавать кредиты на привлекательных для клиентов условиях. Повышается спрос на заемные деньги, а значит частные лица могут позволить себе больше тратить, что развивает бизнес предлагаемых товаров и услуг. Такая ситуация позитивна и ведет к росту экономики.
Отличие от ставки рефинансирования
До введения понятия «ключевая ставка» во всех законах и официальных документах (например, для расчета штрафов, пеней и налогов) использовалась ставка рефинансирования. После признания необходимости использовать единое значение, их было решено уравнять. При этом регулятор дал время на изменение нормативной базы и обозначил дату окончательного «объединения» — 1 января 2016 года.
Сейчас ставка рефинансирования как отдельная единица и самостоятельный показатель не употребляется.
История изменения значений
В день своего принятия ключевая ставка была зафиксирована на уровне 5,5%. Нестабильность экономики вынуждала регулятор поэтапно повышать размер ставки — в 2014 году значение увеличивалось 6 раз. Рекордным было единоразовое повышение на 6,5% сразу (16 декабря 2014 года было закрепление на уровне 17%). Такое решение стало ответом на значительные скачки на валютном рынке и, по ожиданиям Центробанка, должно было сдержать инфляцию и снизить риск дефолта.
После этого ставка более не увеличивалась, а лишь поэтапно снижалась. Например, в феврале 2015 года она составляла 15%, а в июне 2016 —уже 11,5%.
Значения ключевой ставки
За 2017 год значение снижалось шесть раз.
Последнее уменьшение значения регулятор пояснил тем, что инфляция приближается к целевому ориентиру, а экономическая активность восстанавливается. Центробанк говорит, что дальнейшие решения об изменении ключевой ставки будут приняты на основе анализа изменения цен на топливо (в основном, нефть), динамики снижения инфляции и общего развития экономики.
Значения ключевой ставки с момента ее введения:
| 03.02.2013 — 02.03.2014 | 5,5 |
| 03.03.2014 — 27.04.2014 | 7,0 |
| 28.04.2014 — 27.07.2014 | 7,5 |
| 28.07.2014 — 04.11.2014 | 8,0 |
| 05.11.2014 — 11.12.2014 | 9,5 |
| 12.12.2014 — 15.12.2014 | 10,5 |
| 16.12.2014 — 01.02.2015 | 17,0 |
| 02.02.2015 — 15.03.2015 | 15,0 |
| 16.03.2015 — 04.05.2015 | 14,0 |
| 05.05.2015 — 15.06.2015 | 12,5 |
| 16.06.2015 — 02.08.2015 | 11,5 |
| 03.08.2015 — 13.06.2016 | 11,0 |
| 14.06.2016 — 18.09.2016 | 10,5 |
| 19.09.2016 — 26.03.2017 | 10,0 |
| 27.03.2017 — 01.05.2017 | 9,75 |
| 02.05.2017 — 18.06.2017 | 9,25 |
| 19.06.2017 — 17.09.2017 | 9,00 |
| 18.09.2017 — 29.10.2017 | 8,5 |
| 30.10.2017 — 17.12.2017 | 8,25 |
| 18.12.2017 — 11.02.2018 | 7,75 |
| 12.02.2018 — 25.03.2018 | 7,50 |
| 26.03.2018 — по наст. время | 7,25 |
Следующее заседание по вопросу ключевой ставки запланировано на 14 сентября 2018 года.
Полезное видео
Программа Натальи Пилипенко «Как 2х2» о Ключевой ставке.
investim.guru
| 14.09.2012 — 31.12.2015 | 8,25 | Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-у |
| 26.12.2011 — 13.09.2012 | 8 | Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
| 03.05.2011 — 25.12.2011 | 8,25 | Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
| 28.02.2011 — 02.05.2011 | 8 | Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
| 01.06.2010 — 27.02.2011 | 7,75 | Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
| 30.04.2010 — 31.05.2010 | 8 | Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
| 29.03.2010 — 29.04.2010 | 8,25 | Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
| 24.02.2010 — 28.03.2010 | 8,5 | Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
| 28.12.2009 — 23.02.2010 | 8,75 | Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
| 25.11.2009 — 27.12.2009 | 9 | Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У |
| 30.10.2009 — 24.11.2009 | 9,5 | Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У |
| 30.09.2009 — 29.10.2009 | 10 | Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У |
| 15.09.2009 — 29.09.2009 | 10,5 | Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У |
| 10.08.2009 — 14.09.2009 | 10,75 | Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У |
| 13.07.2009 — 09.08.2009 | 11 | Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У |
| 05.06.2009 — 12.07.2009 | 11,5 | Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У |
| 14.05.2009 — 04.06.2009 | 12 | Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У |
| 24.04.2009 — 13.05.2009 | 12,5 | Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У |
| 01.12.2008 — 23.04.2009 | 13 | Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У |
| 12.11.2008 — 30.11.2008 | 12 | Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У |
| 14.07.2008 — 11.11.2008 | 11 | Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У |
| 10.06.2008 — 13.07.2008 | 10,75 | Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У |
| 29.04.2008 — 09.06.2008 | 10,5 | Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У |
| 04.02.2008 — 28.04.2008 | 10,25 | Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У |
| 19.06.2007 — 03.02.2008 | 10 | Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У |
| 29.01.2007 — 18.06.2007 | 10,5 | Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У |
| 23.10.2006 — 28.01.2007 | 11 | Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У |
| 26.06.2006 — 22.10.2006 | 11,5 | Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У |
| 26.12.2005 — 25.06.2006 | 12 | Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У |
| 15.06.2004 — 25.12.2005 | 13 | Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У |
| 15.01.2004 — 14.06.2004 | 14 | Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У |
| 21.06.2003 — 14.01.2004 | 16 | Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У |
| 17.02.2003 — 20.06.2003 | 18 | Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У |
| 07.08.2002 — 16.02.2003 | 21 | Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У |
| 09.04.2002 — 06.08.2002 | 23 | Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У |
| 04.11.2000 — 08.04.2002 | 25 | Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-У |
| 10.07.2000 — 03.11.2000 | 28 | Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-У |
| 21.03.2000 — 09.07.2000 | 33 | Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-У |
| 07.03.2000 — 20.03.2000 | 38 | Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-У |
| 24.01.2000 — 06.03.2000 | 45 | Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-У |
| 10.06.1999 — 23.01.2000 | 55 | Телеграмма Банка России от 09.06.99 N 574-У |
| 24.07.1998 — 09.06.1999 | 60 | Телеграмма Банка России от 24.07.98 N 298-У |
| 29.06.1998 — 23.07.1998 | 80 | Телеграмма Банка России от 26.06.98 N 268-У |
| 05.06.1998 — 28.06.1998 | 60 | Телеграмма Банка России от 04.06.98 N 252-У |
| 27.05.1998 — 04.06.1998 | 150 | Телеграмма Банка России от 27.05.98 N 241-У |
| 19.05.1998 — 26.05.1998 | 50 | Телеграмма Банка России от 18.05.98 N 234-У |
| 16.03.1998 — 18.05.1998 | 30 | Телеграмма Банка России от 13.03.98 N 185-У |
| 02.03.1998 — 15.03.1998 | 36 | Телеграмма Банка России от 27.02.98 N 181-У |
| 17.02.1998 — 01.03.1998 | 39 | Телеграмма Банка России от 16.02.98 N 170-У |
| 02.02.1998 — 16.02.1998 | 42 | Телеграмма Банка России от 30.01.98 N 154-У |
| 11.11.1997 — 01.02.1998 | 28 | Телеграмма Банка России от 10.11.97 N 13-У |
| 06.10.1997 — 10.11.1997 | 21 | Телеграмма Банка России от 01.10.97 N 83-97 |
| 16.06.1997 — 05.10.1997 | 24 | Телеграмма Банка России от 13.06.97 N 55-97 |
| 28.04.1997 — 15.06.1997 | 36 | Телеграмма Банка России от 24.04.97 N 38-97 |
| 10.02.1997 — 27.04.1997 | 42 | Телеграмма Банка России от 07.02.97 N 9-97 |
| 02.12.1996 — 09.02.1997 | 48 | Телеграмма Банка России от 29.11.96 N 142-96 |
| 21.10.1996 — 01.12.1996 | 60 | Телеграмма Банка России от 18.10.96 N 129-96 |
| 19.08.1996 — 20.10.1996 | 80 | Телеграмма Банка России от 16.08.96 N 109-96 |
| 24.07.1996 — 18.08.1996 | 110 | Телеграмма Банка России от 23.07.96 N 107-96 |
| 10.02.1996 — 23.07.1996 | 120 | Телеграмма Банка России от 09.02.96 N 18-96 |
| 01.12.1995 — 09.02.1996 | 160 | Телеграмма Банка России от 29.11.95 N 131-95 |
| 24.10.1995 — 30.11.1995 | 170 | Телеграмма Банка России от 23.10.95 N 111-95 |
| 19.06.1995 — 23.10.1995 | 180 | Телеграмма Банка России от 16.06.95 N 75-95 |
| 16.05.1995 — 18.06.1995 | 195 | Телеграмма Банка России от 15.05.95 N 64-95 |
| 06.01.1995 — 15.05.1995 | 200 | Телеграмма Банка России от 05.01.95 N 3-95 |
| 17.11.1994 — 05.01.1995 | 180 | Телеграмма Банка России от 16.11.94 N 199-94 |
| 12.10.1994 — 16.11.1994 | 170 | Телеграмма Банка России от 11.10.94 N 192-94 |
| 23.08.1994 — 11.10.1994 | 130 | Телеграмма Банка России от 22.08.94 N 165-94 |
| 01.08.1994 — 22.08.1994 | 150 | Телеграмма Банка России от 29.07.94 N 156-94 |
| 30.06.1994 — 31.07.1994 | 155 | Телеграмма Банка России от 29.06.94 N 144-94 |
| 22.06.1994 — 29.06.1994 | 170 | Телеграмма Банка России от 21.06.94 N 137-94 |
| 02.06.1994 — 21.06.1994 | 185 | Телеграмма Банка России от 01.06.94 N 128-94 |
| 17.05.1994 — 01.06.1994 | 200 | Телеграмма Банка России от 16.05.94 N 121-94 |
| 29.04.1994 — 16.05.1994 | 205 | Телеграмма Банка России от 28.04.94 N 115-94 |
| 15.10.1993 — 28.04.1994 | 210 | Телеграмма Банка России от 14.10.93 N 213-93 |
| 23.09.1993 — 14.10.1993 | 180 | Телеграмма Банка России от 22.09.93 N 200-93 |
| 15.07.1993 — 22.09.1993 | 170 | Телеграмма Банка России от 14.07.93 N 123-93 |
| 29.06.1993 — 14.07.1993 | 140 | Телеграмма Банка России от 28.06.93 N 111-93 |
| 22.06.1993 — 28.06.1993 | 120 | Телеграмма Банка России от 21.06.93 N 106-93 |
| 02.06.1993 — 21.06.1993 | 110 | Телеграмма Банка России от 01.06.93 N 91-93 |
| 30.03.1993 — 01.06.1993 | 100 | Телеграмма Банка России от 29.03.93 N 52-93 |
| 23.05.1992 — 29.03.1993 | 80 | Телеграмма Банка России от 22.05.92 N 01-156 |
| 10.04.1992 — 22.05.1992 | 50 | Телеграмма Банка России от 10.04.92 N 84-92 |
| 01.01.1992 — 09.04.1992 | 20 | Телеграмма Банка России от 29.12.91 N 216-91 |
assistentus.ru
Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и для чего она нужна + актуальная ключевая ставка на сегодня
Актуальная на сегодня ставка рефинансирования (ключевая ставка) Центрального банка РФ – 7,25% (действует с 27.04.2018 г. по настоящий момент)
Ставка рефинансирования – это по-другому денежное снабжение Центральным Банком России других банков. ЦБ России дает деньги в кредит коммерческим банкам и прочим финансовым организациям, а те в свою очередь дают кредиты как обычным гражданам (физическим лицам), так и различным компаниям и организациям (юридическим лицам).
На практике это выглядит следующим образом: коммерческий банк может взять у ЦБ – предположим, один миллион долларов. Через год он обязан вернуть центральному банку общую сумму в миллион американских денег + проценты, которые набежали за это время по той самой ставке рефинансирования. За этот год коммерческий банк дает деньги в долг населению и организациям под бо́льший процент, чем ставка рефинансирования – и получает прибыль. Население получает кредиты, Центральный банк тоже в убытке не остается – вроде все довольны.
В цифрах это может выглядеть следующим образом: допустим, ставка рефинансирования составляет 10% (точный размер ставки на сегодняшний день вы можете узнать в конце статьи). Банк берет в долг энную сумму денег у центрального банка России под 10% годовых, а потом выдает эти деньги обычным гражданам, например, под 18% годовых. Полученную разницу банкиры кладут себе карман.
Почему государственный Центральный банк не дает в долг людям напрямую?
ЦБ работает только с крупными суммами, там не миллионы, а десятки и сотни миллионов долларов крутятся. Говоря попросту – «не царское это дело, каждой старушке кредиты выдавать».
Получается что банки выступают посредниками, но это даже нам на пользу, так как банковские организации имеют разветвленную структуру с сотнями офисов и банкоматов по всей стране, что позволяет рядовым гражданам найти ближайшее к своему дому отделение и получить необходимые финансовые услуги.
Может ли коммерческий банк получить у ЦБ денег побольше и подешевле, а свои кредиты раздавать подороже?
Грубо говоря – да, может. Но совсем большую разницу коммерческие банки устанавливать не могут – конкуренция, однако!
Будешь «драть три шкуры» – клиенты в другой банк убегут. И останешься с государственной суммой денег, а их ведь возвращать надо!
Поэтому, как правило, ставки кредитования в различных кредитных учреждениях различаются не сильно.
Правда здесь есть и исключения из правил. Речь идет о кредитных организациях, которые занимаются потребительским кредитованием в крупных магазинах, а также кредитованием с помощью карт, рассылаемых по почте. Примеры таких организаций: Банк Хоум кредит, Русский стандарт, ОТП банк, Альфа банк, Ренессанс Кредит и другие. Процентные ставки в таких случаях могут достигать 30-70%. Это достигается за счет психологических аспектов поведения людей, а также низким уровнем финансовой грамотности.
Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?
Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то Центробанк понижает ставку рефинансирования.
Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными. Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.
Предприятиям еще лучше. Чем больше денег они привлекают в свой бизнес и чем эти деньги дешевле, тем больше товаров они смогут произвести и большую выручку получить.
В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.
Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.
Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны. А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.
Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже. Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.
Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое. Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.
Ставка рефинансирования и налогообложение
Стоить отметить, что помимо перечисленных выше случаев – ставка рефинансирования применяется и в налогообложении.
- В частности налогом облагаются доходы по банковским депозитам, которые превышают ставку рефинансирования + 5 процентных пункта. Например, если вы открыли депозит под 15 процентов годовых, при этом ставка рефинансирования составила 10%.Тогда для расчета мы к 10 прибавляем 5 и получаем те же 15%. То есть налог с дохода по депозиту взиматься не будет.Но если вы затем оформили новый вклад под 16% годовых при той же ставке рефинансирования, то тогда вам придется заплатить налог в 35% с 1% процента дохода полученного по депозиту.
- Также ставка рефинансирования помогает определить сумму компенсации, которую работодатель обязан заплатить работнику в случае задержки заработной платы, отпускных или денег, причитающихся при увольнении.По законодательству работодатель обязан возместить причитающуюся сумму + денежную компенсацию в размере не ниже 1/300 установленной ставки рефинансирования за каждый просроченный день.
- Ну и наконец, ставка рефинансирования применяется для определения пени для лиц, имеющих задолженность по налогам и различным сборам. Для этого используют следующую формулу:
Изменение ставки рефинансирования с 1992 года по сегодняшний день:
| ДАТА | % |
| с 27.04.2018 г. по настоящий момент | 7.25 |
| с 23.03.2018 г. – по 26.04.2018 года | 7.25 |
| с 12.02.2018 г. – по 22.03.2018 года | 7.50 |
| с 18.12.2017 г. – по 11.02.2018 года | 7.75 |
| с 30.10.2017 г. – по 17.12.2017 года | 8.50 |
| с 18.09.2017 г. – по 29.10.2017 года | 8.50 |
| с 19.06.2017 г. – по 17.09.2017 года | 9.00 |
| с 02.05.2017 г. – по 18.06.2017 года | 9.25 |
| с 27.03.2017 г. – по 01.05.2017 года | 9.75 |
| с 19.09.2016 г. – по 26.03.2017 года | 10 |
| с 14.06.2016 г. – по 18.09.2016 г. | 10.50 |
| 01.01.2016 г. – 13.06.2016 г. | 11 |
| 14.09.2012 г. — 31.12.2015 г. | 8.25 |
| 26.12.2011 г. — 13.09.2012 г. | 8 |
| 03.05.2011 г. – 25.12.2011 г. | 8.25 |
| 28.02.2011 г. – 02.05.2011 г. | 8 |
| 01.06.2010 г. – 27.02.2011 г. | 7.75 |
| 30.04.2010 г. – 31.05.2011 г. | 8 |
| 29.03.2010 г. – 29.04.2010 г. | 8.25 |
| 24.02.2010 г. – 28.03.2010 г. | 8.5 |
| 28.12.2009 г. – 23.02.2010 г. | 8.75 |
| 25.11.2009 г. – 27.12.2009 г. | 9 |
| 30.10.2009 г. – 24.11.2009 г. | 9.5 |
| 30.09.2009 г. – 29.10.2009 г. | 10 |
| 15.09.2009 г. – 29.09.2009 г. | 10.5 |
| 10.08.2009 г. – 14.09.2009 г. | 10.75 |
| 13.07.2009 г. – 9.08.2009 г. | 11 |
| 05.06.2009 г. – 12.07.2009 г. | 11.5 |
| 14.05.2009 г. – 04.06.2009 г. | 12 |
| 24.04.2009 г. – 13.05.2009 г. | 12.5 |
| 01.12.2008 г. – 23.04.2009 г. | 13 |
| 12.11.2008 г. – 30.11.2008 г. | 12 |
| 14.07.2008 г. – 11.11.2008 г. | 11 |
| 10.06.2008 г. – 13.07.2008 г. | 10.75 |
| 29.04.2008 г. – 09.06.2008 г. | 10.5 |
| 04.02.2008 г. – 28.04.2008 г. | 10.25 |
| 19.06.2007 г. – 03.02.2008 г. | 10 |
| 29.01.2007 г. – 18.06.2007 г. | 10.5 |
| 23.10.2006 г. – 28.01.2007 г. | 11 |
| 26.06.2006 г. – 22.10.2006 г. | 11.5 |
| 26.12.2005 г. – 25.06.2005 г. | 12 |
| 15.06.2004 г. – 25.12.2005 г. | 13 |
| 15.01.2004 г. – 14.06.2004 г. | 14 |
| 21.06.2003 г. – 14.01.2004 г. | 16 |
| 17.02.2003 г. – 20.06.2003 г. | 18 |
| 07.08.2002 г. – 16.02.2003 г. | 21 |
| 09.04.2002 г. – 06.08.2002 г. | 23 |
| 04.11.2000 г. – 08.04.2002 г. | 25 |
| 10.07.2000 г. – 03.11.2000 г. | 28 |
| 21.03.2000 г. – 09.07.2000 г. | 33 |
| 07.03.2000 г. – 20.03.2000 г. | 38 |
| 24.01.2000 г. – 06.03.2000 г. | 45 |
| 10.06.1999 г. – 23.01.2000 г. | 55 |
| 24.07.1998 г. – 09.06.1999 г. | 60 |
| 29.06.1998 г. – 23.07.1998 г. | 80 |
| 05.06.1998 г. – 28.06.1998 г. | 60 |
| 27.05.1998 г. – 04.06.1998 г. | 150 |
| 19.05.1998 г. – 26.05.1998 г. | 50 |
| 16.03.1998 г. – 18.05.1998 г. | 30 |
| 02.03.1998 г. – 15.03.1998 г. | 36 |
| 17.02.1998 г. – 01.03.1998 г. | 39 |
| 02.02.1998 г. – 16.02.1998 г. | 42 |
| 11.11.1997 г. – 01.02.1998 г. | 28 |
| 06.10.1997 г. – 10.11.1997 г. | 21 |
| 16.06.1997 г. – 05.10.1997 г. | 24 |
| 28.04.1997 г. – 15.06.1997 г. | 36 |
| 10.02.1997 г. – 27.04.1997 г. | 42 |
| 02.12.1996 г. – 09.02.1997 г. | 48 |
| 21.10.1996 г. – 01.12.1996 г. | 60 |
| 19.08.1996 г. – 20.10.1996 г. | 80 |
| 24.07.1996 г. – 18.08.1996 г. | 110 |
| 10.02.1996 г. – 23.07.1996 г. | 120 |
| 01.12.1995 г. – 09.02.1996 г. | 160 |
| 24.10.1995 г. – 30.11.1995 г. | 170 |
| 19.06.1996 г. – 23.10.1995 г. | 180 |
| 16.05.1995 г. – 18.06.1995 г. | 195 |
| 06.01.1995 г. – 15.05.1995 г. | 200 |
| 17.11.1994 г. – 05.01.1995 г. | 180 |
| 12.10.1994 г. – 16.11.1994 г. | 170 |
| 23.08.1994 г. – 11.10.1994 г. | 130 |
| 01.08.1994 г. – 22.08.1994 г. | 150 |
| 30.06.1994 г. – 31.07.1994 г. | 155 |
| 22.06.1994 г. – 29.06.1994 г. | 170 |
| 02.06.1994 г. – 21.06.1994 г. | 185 |
| 17.05.1994 г. – 01.06.1994 г. | 200 |
| 29.04.1994 г. – 16.05.1994 г. | 205 |
| 15.10.1993 г. – 28.04.1994 г. | 210 |
| 23.091993 г. – 14.10.1993 г. | 180 |
| 15.07.1993 г. – 22.09.1993 г. | 170 |
| 29.06.1993 г. – 14.07.1993 г. | 140 |
| 22.06.1993 г. – 28.06.1993 г. | 120 |
| 02.06.1993 г. – 21.06.1993 г. | 110 |
| 30.03.1993 г. – 01.06.1993 г. | 100 |
| 23.05.1992 г. – 29.03.1993 г. | 80 |
| 10.04.1992 г. – 22.05.1992 г. | 50 |
| 01.01.1992 г. – 09.04.1992 г. | 20 |
Заключение
Надеемся, что наша статья помогла ответить вам на вопрос: Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и для чего она нужна. А если у вас остались вопросы, то вы можете задать их ниже в комментариях.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl+Enter.
myrouble.ru
что это такое, на что влияет ее повышение и снижение
Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка? Если нет, тогда мы вам расскажем о ней простыми и понятными словами. Итак, поехали!
Ключевая ставка Банка России – это…
Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение:
Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.
Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению. По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.
Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%). Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!
Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.
В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.
Чтобы понять принцип работы данного инструмента, надо выяснить, на что он влияет. Вот этим мы сейчас и займёмся!
На что влияет ключевая ставка Центробанка
Для начала давайте «включим» логику. Целью коммерческих банков является получение прибыли. Верно? Из этого следует то, что процентная ставка по кредитам у них всегда будет выше ключевой ставки Центробанка. Получается, что кредитно-депозитные операции коммерческих банков зависят от ключевой ставки. Из этого напрашивается вывод:
Ключевая ставка оказывает влияние на стоимость кредитов и депозитов в стране.
Если Банк России повысит ключевую ставку, то все коммерческие банки также повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Снижение же ключевой ставки влечёт за собой ответное снижение банковских процентных ставок.
Давайте выясним, как реагирует экономика на такие изменения.
Чему способствует повышение ключевой ставки
Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:
- Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
- Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
- Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.
Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:
- Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
- Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.
Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод:
Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.
Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.
К чему ведет снижение ключевой ставки
Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:
- Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
- Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота. В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту.
Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:
- В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»
Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»
Если вы были внимательны, то выше мы писали, что ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране. Отсюда следует, что:
Низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной экономике государства.
Но надо понимать, что:
Ключевая ставка должна соответствовать реальному состоянию экономики.
Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».
О чем говорит резкое изменение ключевой ставки
Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:
Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.
Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.
В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.
Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!
Где публикуется актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ
Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки. Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте. Да что рассказывать! Давайте мы вам лучше покажем! Внимание на картинку (кому плохо видно, кликните по изображению, и оно увеличится):
Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки. Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.
Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.
В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.
Итак, друзья, теперь вы знаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что происходит при её снижении или повышении. Надеемся, вам понравилась эта публикация, и вы полюбили temabiz.com так, как любим его мы. Оставайтесь с нами!
www.temabiz.com
Ставка рефинансирования что это такое простыми словами
- Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности
- Дополнительные функции, которые выполняет ставка рефинансирования
В последнее время наблюдается следующая тенденция: все больше людей интересуется экономикой, так как наблюдают непосредственно влияние ее законов и показателей на текущее положение как страны в целом, так и отдельно каждого ее гражданина. Современные условия предполагают наличие доступа к большому количеству информации, главным образом благодаря интернету. Для того чтобы точно понимать, про что идет речь в очередном новостном выпуске, сделают ответить на вопрос: ставка рефинансирования - что это такое простыми словами? Узнать ответ можно из данной статьи.
Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности
Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ. Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.
Полезно знать: Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования
Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:
- необходимость погашение имеющегося кредита, условия которого менее выгодные;
- желание получить денежные средства, которые позволят увеличить срок кредитования.
Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь рефинансирование кредита это простыми словами получение заемных денежных средств для погашения текущей задолженности, вследствие чего наступают новые кредитные обязательства, однако на более выгодных условиях.
Дополнительные функции, которые выполняет ставка рефинансирования
Имеет место влияние ставки рефинансирования и на другие процессы в экономике. Ее используются в том случае, если есть необходимость отобразить общую эффективность происходящих в экономике страны процессов. Стоит отметить, что от нее рассчитывается ставка не только по кредитам, но и по депозитам. При этом ее размер играет роль при расчете уровня доходности вкладов и депозитов, при котором он не облагается налогом (определение НДФЛ).Кроме этого, понятие ставки рефинансирования можно встретить в таких сферах.
- В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.
- Можно отметить использование ставки рефинансирования в таких ситуациях, когда имело место использование заемных средств или стоимости по договорам займа, однако проценты не указаны.
- Ответственность, которая наступает при несвоевременной выплате работникам заработной платы, также измеряется исходя из установленной ставки рефинансирования.
- Ориентировка на эту величину происходит при расчете специальных выплат, направленных на оказание поддержки предпринимателям.
Таким образом, можно сделать вывод, что такой показатель, как ставка рефинансирования, играет важную роль во многих происходящих экономических процессам. В целом можно отметить, что ее снижение носит стимулирующую функцию.
bankiros.ru
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год таблица, официальный сайт
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых. Совет директоров Банка России 15 июня 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых.
Банк России пересмотрел вверх прогноз инфляции с учетом предлагаемого повышения налога на добавленную стоимость в 2019 году. Данная мера окажет влияние на динамику потребительских цен в следующем году, а также может иметь эффект уже в текущем году. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в 3,5–4% в конце 2018 года и ее краткосрочное повышение до 4–4,5% в 2019 году. Темпы роста потребительских цен вернутся к 4% в начале 2020 года.
Баланс рисков до конца 2019 года сместился в сторону проинфляционных рисков. Банк России будет принимать решение по ключевой ставке, оценивая инфляционные риски, динамику инфляции и развитие экономики относительно прогноза.
Прогноз экспертов об изменении ключевой ставки ЦБ РФ на 2018 год
Потенциальное наложение санкций США на российские гособлигации может привести к росту ключевой ставки ЦБ, что в свою очередь повысит ипотечные ставки и увеличит стоимость кредитов для девелоперов, считают эксперты, опрошенные РИА Недвижимость.
В начале апреля США ввели новые санкции против РФ. В санкционный список попал ряд крупных российских бизнесменов и подконтрольные им компании, в частности, Олег Дерипаска и контролируемые им En+ Group, «Группа ГАЗ», «Базовый элемент» и «Русал», Виктор Вексельберг и его группа «Ренова», а также Сулейман Керимов, Кирилл Шамалов, глава «Газпрома» Алексей Миллер, глава ВТБ Андрей Костин.
После этого курс рубля обвалился более чем на 10%. При этом остается возможность введения санкций против российских долговых обязательств.
Ключевая ставка ЦБ РФ, что это такое
Ключевая ставка — годовой процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Вслед за регулятором свои кредитные ставки, как правило снижают и банки. Вместе с тем, стоит отметить, что в России традиционно приняты фиксированные ставки по кредитам, тогда как на Западе больше распространены плавающие.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
rf.biz
