Маржа и прибыль: что это и в чем разница. Коммерческая маржа это

Прибыль и маржа: в чем разница

В торговле очень широко применяются такие экономические величины, как прибыль и маржа. В чем разница, заключающаяся между этими терминами, хорошо понимают немногие, а ведь сопоставление этих понятий дает возможность эффективно и реально оценить результат работы каждого предприятия.

Даже специалисты в области экономики бывают уверены, что значения этих терминов практически равнозначны, но на самом деле между ними есть и очень существенная разница, а понимание их отличий помогает лучше разобраться в деятельности оцениваемого предприятия.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

+7 (499) 500-96-41Это быстро и бесплатно!

Показатель маржи и как его посчитать

Маржей называется разница между доходом предприятия и себестоимостью производимой им продукции. Эту же величину нередко называют валовой прибылью. Чтобы выяснить, как считается маржа, формула расчета очень простая: от суммы полученной за товар выручки отнимается его себестоимость.

Значение этого коэффициента чаще всего выражают в деньгах, в России — традиционно в рублях. На практике он явно демонстрирует, сколько реальных денежных единиц получило предприятие от продажи своей продукции, не учитывая переменных затрат для ее производства.

В торговой сфере эта величина очень важна, поскольку позволяет реально оценить, насколько эффективно вело деятельность то или иное производство. Именно при проведении детального анализа предприятию удается формировать фонды своего развития. От размера маржи напрямую зависят характеристики доходов предприятия и оценивается его деятельность. Кроме того, в оценке каждого бизнес-проекта довольно значительным компонентом является рентабельность его деятельности. Чтобы вычислить ее, сначала находят коэффициент маржи (то есть, соотношение прибыли с суммой выручки), а затем умножают его на 100%.

Изменения, происходящие с суммой выручки пропорциональны колебаниям валовой маржи, а оно, в свою очередь, пропорционально процентному росту или понижению прибыли.

Отличия показателя маржи от рентабельности и прибыли

Анализ работы компании не будет реально отражать ситуацию без учета показателя рентабельности. Именно эта цифра наглядно показывает, какие она получает доходы. Однозначной формулы для расчета рентабельности не существует, поскольку она различается почти для каждой разновидности деятельности. В общих чертах можно сказать, что рентабельность является соотношением между затратами и итоговым доходом компании. То есть, для ее подсчета в обязательном порядке учитываются и затраты, и прибыль предприятия.

Таким образом, это совершенно разные показатели, хотя они оба необходимы для адекватной оценки деятельности. Иногда случается, что при экономическом анализе их определения путают, но на самом деле каждая компания при введении в ассортимент различных видов продукции определяет для них уровень оптимальной ценовой добавки, который должен соответствовать уровню маржи, которого они желали бы достигнуть. Именно в этом и состоит их экономическая связь.

Разобравшись в разнице этих понятий, легко ответить и на вопрос, чем маржа отличается от прибыли. Если учесть, что под понятием «прибыль» обычно подразумевается итоговый результат деятельности в любой сфере бизнеса, то маржа — это показатель, который наглядно демонстрирует какую часть прибыли принесет владельцу предприятия реализация выпущенной продукции, если не учитывать издержки, которых потребовало ее производство.

Прибыль и как она рассчитывается

Получать стабильную прибыль стремится каждая коммерческая организация, даже если ее деятельность начата сравнительно недавно. По сути, прибылью называется денежный результат, который получается при подсчете доходов фирмы после вычета всех понесенных расходов.

Формула для расчета выглядит так:

Прибыль=Выручка-Себестоимость-Издержки разнообразного характера-Затраты-Другие расходы-Выплаченные %+Полученные %+Другие доходы.

На полученную в результате таких расчетов величину впоследствии насчитываются налоги, имеющие отношение к прибыли, после чего остается чистая прибыль предприятия. Существует понятие «маржа чистой прибыли»: она являет собой отношение вышеописанной чистой прибыли к объему продаж и чаще всего называется чистой выручкой.

Эти две величины используют не только в сфере продаж, но и на биржах, в банках и многих других областях деятельности, более того, понятие торговой маржи применяется для многих сфер. Отдельные бизнесмены ошибочно считают, что маржа представляет собой то же самое, что и торговая наценка. Однако на самом деле, если маржа — это отношение полученного дохода к рыночной цене продукта, то торговая наценка рассчитывается нахождением соотношения между доходом от реализации продукции к ее себестоимости.

Рентабельность является соотношением между затратами и итоговым доходом компании, то есть, для ее подсчета в обязательном порядке учитываются и затраты, и прибыль предприятия.

Использование маржи в маркетинговом анализе

Для принятия любых решений в маркетинговой сфере хорошим менеджерам требуется четко понимать, что такое валовая маржа и ее относительное выражение. Именно валовая маржа является ключевым ценообразующим фактором, а также от нее зависит рентабельность маркетинговых затрат, прогноз доходности и анализ клиентов с точки зрения прибыльности.

В теории, изучающей управленческий учет, известна интересная закономерность: изменения, происходящие с суммой выручки обычно пропорциональны колебаниям валовой маржи, а оно, в свою очередь, пропорционально процентному росту (или понижению) прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли — это коэффициент, который экономисты определяют, как эффект операционного рычага и используют для анализа экономических реформ на предприятии, эффективности использования имеющихся ресурсов и общей результативности работы.

Также существует понятие коэффициента валовой маржи, чтобы рассчитать его, нужно найти отношение между самой валовой маржей и суммой, вырученной предприятием от определенной партией товара. Очень важно при этом правильно оценить величину маржинального дохода, который был получен компанией. Его рассчитывают, сложив постоянные затраты и прибыль предприятия.

Хорошему финансисту необходимо четко представлять себе, как изменяется покупательная способность любой из валют и с чем она могут быть связаны ее изменения.

Понятие маржи с точки зрения Форекс

Со стороны биржи Форекс под словом «маржа» понимается временное залоговое сотрудничество, в результате которого человек может получить на некоторое время финансы, необходимые ему для проведения операции. Иногда такой заем выдается ему не деньгами, а каким-либо продуктом. Принцип таких торговых сделок заключается в том, что инвестору не приходится полностью проплачивать стоимость контракта. Он в этом случае использует ресурсы, предоставленные ему главными брокерами, а с его счета при этом списывается только малая часть. Если сделка будет проведена, но не приведет к запланированным доходам, убыток покрывается из залоговых средств, а если доход все же будет получен, то деньги поступят на тот же депозит, на котором они были размещены.

Сделки такого характера используются не только для закупок с использованием инвесторских средств, но и для ведения продажи акций. Если залог был взят в каких-нибудь акциях, то и погашать его придется таким же образом: бумаги такого же образца придется в этом случае покупать на этой же бирже.

Другие виды маржи

Современные специалисты подразделяют маржу на множество разновидностей. Так, например, в кредитовании известно такое понятие, как вариационная маржа, представляющее собой размер компенсации, которую кредитная организация или один из участников биржевой сделки выплачивает, когда сделка претерпевает изменения финансовой направленности.

Валовая маржа, речь о которой шла выше, считается одним из важнейших коэффициентов анализа. Этот показатель используют во многих областях для менеджмента и контроллинга.

Два термина, рассматриваемые в зависимости — фронт маржа и бэк маржа — непрерывно связаны с друг другом. Первая из них представляет собой получение дохода с наценки, а вторая — доход от бонусов, акций или скидок. Главное отличие между этими видами маржи — это то, что при использовании бэк-маржи прибыль приходит от поставщиков, но потом, то есть, «задним» числом.

Операционной маржей называется сумма потерь или доходов предприятия только от его главной деятельности.

Коммерческая маржа — это коэффициент, не бывающий ни от чего не зависимым. Его величина основывается на показателях торговой наценки, собственной стоимости товара и количестве его продаж.

Свободной маржей называется реальное отличие между балансом счета трейдера и суммарном задатке по всем открытым позициям.

Контрибуционной маржей считается разница между валовой прибылью и суммой тех затрат, которые постоянно изменяются.

Маржа на Форекс — это временное залоговое сотрудничество, в результате которого человек может получить на некоторое время финансы, необходимые ему для проведения операции.

Чтобы правильно производить математические расчеты для каждого конкретного случая, нужно хорошо разбираться в специальных формулах. Кроме того, профессионалы в каждой из этих областей должны не только разбираться в расчете тех или иных показателей, но и владеть умением давать им верную оценку, для чего им понадобится множество специальных знаний и практического опыта.

Заключение

Следует понимать, что все показатели финансового характера имеют собственное условное значение. При этом на них довольно сильно влияют применяемые методы анализа, а также условия и правила учета. Хорошему финансисту необходимо четко представлять себе, как изменяется покупательная способность любой из валют и с чем она могут быть связаны ее изменения. Правильное трактование динамики тех или иных величин необходимо для ведения грамотного планирования дальнейшей деятельности в любой области.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас: +7 (499) 500-96-41Это быстро и бесплатно!

vashbiznesplan.ru

расчет виды и отличие от прибыли и наценки

Иногда происходит так, есть желание заниматься какой-либо деятельностью, но мало знаний в данной области. В первую очередь стоит понять главные термины и их обозначения. Бизнесменам-новичкам сложно представить, что такое маржа. У нее достаточно широкое понятие, и для разных областей деятельности у нее будет разнообразный смысл.

+7 (499) 500-96-41Это быстро и бесплатно!

Терминология

Если перевести с английского, то слово «margin» истолковывается как «разница». Этот термин означает разность между прибылью организации и себестоимостью товара. Нередко ее зовут валовой прибылью.

Этот параметр выражается чаще всего в денежном эквиваленте. При этом он отражает, какую выгоду приобрел предприниматель от реализации продукции, если вычесть затраты на ее производство.

ВМ — сумма, уплачиваемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку

Вариационная маржа (ВМ) простыми словами – это финансовый итог в денежном эквиваленте по результатам торговой сессии рынка. При получении прибыли у этого показателя получается положительное значение, а в случае убытка у данного параметра отрицательное значение и полученную сумму списывают со счета по результатам клиринга. Также она представляет собой дополнительные активы, которые нужны клиентам при появлении ценовых колебаний на рынке. Они гарантируют выполнения обязательств.В торговле фьючерсами предусматривается оплата клиентами двух разновидностей маржи: начальной и вариационной. Депозит, необходимый для торгов, называют начальной маржей, а вариационная – это средства, отображающие смену показателей стоимости в течение дня.

Прибыль и маржа в чем разница

Данные понятия неодинаково интерпретируются в Евросоюзе и в РФ. В странах Европы маржа представляется в виде процентного параметра и отображает соотношение прибыли от реализации продукции к ее отпускной цене.Но разница в терминах существует. Следует уточнить – в чем разница между этими понятиями: оба эти слова дают возможность провести правильную оценку экономического результата деятельности предприятия.

Понятие свободной маржи в Форексе

Свободная маржа (Free Margin) отражает разность между величиной открытых позиций и счёта трейдера. Если открытых позиций нет, то средства счета не будут использоваться. По этой причине все ресурсы счета считаются свободными для торгов.Чтобы узнать, как рассчитать маржу, необходимо воспользоваться формулой: СМ = ТД-НМ. В данной формуле СМ означает free margin, ТД отражает текущее состояние депозита, а НМ – это необходимая margin для открытых торговых позиций.

Формула расчета валовой маржи

При анализе рентабельности организации важным индексом результата ее деятельности считается валовая маржа.

Формула валовой маржи – это разница выручки от реализации продукции в отчетный момент времени и переменных расходов на производство этой продукции.

С одним только уровнем валовой маржи невозможно провести полную оценку финансового состояния организации или отдельные критерии ее деятельности. Этот параметр скорее аналитический, который демонстрирует успешность деятельности компании. Применение данной формулы придает значение и доходам, которые не относится к результатам оказания определенных услуг компании или продажи ее продукции. Это скорее доходы, которые были получены в результате:

оказания услуг, которые не причисляют к промышленным;
предприятия ЖКХ;
списания задолженностей.

Валовый доход или сумма покрытия регулярных расходов и создания прибыли устанавливается как разность выручки и расходов.

Коэффициент валового дохода необходим, чтобы оценить прибыльность продаж компании

В вопросе о том, как рассчитывается коэффициент валовой маржи, поможет формула:

КВД = Валовый доход/ Прибыль с продажи

Коэффициент валового дохода необходим, чтобы оценить прибыльность продаж компании. Необходимо, чтобы валовый доход покрывал расходы, которые сопряжены с управлением организацией и продажей ее продукции, а также обеспечивал прибыли организации. Если сказать иначе, это способность компании регулировать производственные издержки.

Для чего нужны расчеты

Существует несколько формул, по которым проводится расчет маржи, и у всех них должен быть один результат. Их различия в том, какие компоненты применяются в определенном случае. Величины маржи и прибыли, могут многое рассказать о работе предприятия. Подсчитывать их следует обязательно в определенные периоды, а также сопоставлять их с предыдущими.Зная изменения коэффициентов, можно увидеть и остальные изменения на рынке, а значит, хороший руководитель произведет необходимые корректировки своей работы и деятельности сотрудников, в политике регулировки цен и иных параметров, которые влияют на экономическую успешность компании.

Результат производственной деятельности находится в зависимости от того, как своевременно и правильно рассчитаны основные показатели.

Индекс, который характеризует состояние счета, называют уровень маржи. Брокеры пользуются этим коэффициентом для определения возможности для трейдеров участвовать в новых позициях. Каждый брокер может устанавливать свои ограничения на коэффициент размера маржи.

Торговая маржа

Этим термином пользуются специалисты разных областей. Обычно, это относительный параметр, являющийся отражением рентабельности. Ясно представлять, что такое маржа в торговле и продажах, должен каждый, кто намеревается заниматься предпринимательской деятельностью. Для торговли, банковского дела или страхования она обладает своей спецификой. В РФ маржей называют чистую прибыль от реализации продукции с вычетом ее себестоимости и накладных затрат.

Банковские активы

Чистая процентная маржа отражает уровень прибыльности работающих активов. Это один из главнейших параметров в деятельности финансовых организаций, который отражает действенность осуществляемых банком активных операций. Устанавливается как отношение разности между доходами и процентными расходами к активам банка. Множество участников рынка определяет параметр, отталкиваясь от величины активов, производящих доход.

Operating Margin (Операционная маржа) – это отношение операционной прибыли компании (Operating Income) к выручке компании (Revenue). Показывает какой процент от выручки остается у компании после вычета себестоимости коммерческих, административных, общих расходов, а также расходов связанных с исследованиями и разработками, износом и амортизацией.

Для определения того, сколько предприятие получает или утрачивает на своём бизнесе с каждого доллара продаж, используют понятие операционная маржа. Этот показатель считается более глубоким и полным показателем для отражения качества работы предприятия, чем валовый, так как в данном случае придается значение не только себестоимости товара, но и остальным существенным операционным издержкам.

Банковская маржа – это отображение разницы между следующими понятиями:

ставки кредитного и депозитного процента;
кредитные ставки отдельным заемщикам;
процентные ставки по активным и пассивным операциям.

Банки устанавливают ее минимальный размер – это предел рентабельности финансовой организации; средний уровень и прочие величины. На уровне банковской маржи сказываются различные факторы:

на какое время предоставляются кредиты и хранятся депозиты;
величина плавающих и фиксированных процентов.

Чем отличается маржа от наценки: в чем их разница

Маржа – это величина дохода, которая остается у компании, если вычесть расходы. Наценка – это надбавка, которую прибавляют к себестоимости продукции. Максимальная величина наценки является почти неограниченной, в отличие от первого. Маржу высчитывают, взяв за основу прибыль компании, а при расчете наценки отталкиваются от себестоимости. Так в чем разница между ними? Чем выше наценка, тем больше маржа, но при этом второй параметр всегда меньше первого.Коммерческая маржа в экономике – это разница между трансфертной стоимостью определенной продукции или услуги и ее стоимостью для клиента. Она отражает рентабельность оборота.

Заключение

Важно знать и понимать, в чем отличия между финансовыми терминами и показателями. Термин «маржа» применяется для расчета главных финансовых показателей. Что имеет большое значение при работе с ценными бумагами, для фондовой биржи и в деятельности банков.

vashbiznesplan.ru

что это такое, виды вариационной, валовой, свободной, коммерческой фронт, гросс маржи, как рассчитать по формуле в процентах

В экономике, как и во всех других научных областях существует огромное количество различных терминов и формул. Все они дают возможность лучше понимать происходящие явления. Также при помощи этих определений можно как самостоятельно, так и при помощи специалиста рассчитать реальную прибыль и затраты на закупку продукции. Одним из таких терминов является маржа. Его приходится слышать очень часто, но не каждый кто его употребляет, понимает, что это значит. Ознакомиться с обзором что такое вексель и виды можно здесь.Формула маржи на фото

Содержание статьи

Что это такое?

Маржа – это термин в экономке, который обозначает реальную разницу ценового показателя товара и показателя процентной ставки, между курсом ценных бумаг и иными немало важными значениями. Этот термин используют не только в экономике и торговле, но и в практике биржевого, страхового и банковского характера.

Если рассматривать этот термин с точки зрения торговли, то необходимо отметить, что он обозначает реальную разницу между себестоимостью продукта и его ценой. Эксперты утверждают, что маржа является аналогом прибыли. Зачастую ее выражают в абсолютных величинах (к примеру, доллар или рубль), но в некоторых отдельных случаях она выражено в процентах. Читайте инструкцию как выполнить расчет пени по ставке рефинансирования на этой странице.

Важно понимать, что процентное отношение разницы цены продукта и его себестоимости – это совершенное иное, чем та же разница по отношению к себестоимости товара.

Второй вариант является определением наценки торгового типа. Ни в коем случае не стоит использовать эти два определения как взаимозаменяемые. Это не правильно.

К примеру, цена продукта будет равняться десять долларов. Издержка в соответствии с нормами составит девять долларов. В данном конкретном случае маржа будет равняться 10%, а вот наценка – 11%.

Так, при той же цене товара, но при показатели издержки в 6,67 долларов маржа составит 33,3%, а наценка – 50%. Фактически наценка является отношением полученной или предполагаемой прибыли к себестоимости продукта, а маржа – это прибыль к цене.

Внимание! С точки зрения грамматики правильно писать маржа. Маржинальное требование выражается в процентном соотношении или в денежном эквиваленте.

В том случае, если рассматривать определение маржи с точки зрения биржи Форекс, то оно будет определяться как залоговое сотрудничество, позволяющее на некоторый промежуток времени получить финансовые средства для проведения той или иной операции. Заем может быть предоставлен не только деньгами, но и продуктом.

Тем не менее необходимо отметить, что биржевая маржа сама по себе весьма специфичное понятие, которое для профессионального трейдера обозначает не совсем прибыль. Этот термин используют при торговле маржинального типа.

Принцип такой торговли: сделка заключается между двумя сторонами, но инвестор не оплачивает всю стоимость контракта целиком. Он применяет ресурсы своего главного брокера, а со счета «игрока» списывают лишь небольшую часть. В том случае, если проведенная операция не принесет положительного результата, то убыток будет покрыт из залоговой части. При получении дохода деньги поступают на этот же самый счет (депозит).

Этот тип сделки помогает не только делать закупку за счет привлечения средств инвестора, но и позволяет вести продажу ценных бумаг. Но необходимо отметить, что погашение залога, взятого в ценных бумагах, производят теми же бумагами, которые позже покупаются на бирже. Обзор что такое дифференцированный платеж и как он рассчитывается здесь: http://biz-faq.ru/baza-znanij/formuly-i-raschety/obzor-chto-takoe-differencirovannyj-platezh-i-kak-on-raschityvaetsya.html.

Брокер дает возможность своему заемщику самостоятельно вести сделки и заключать их. В любое время он имеет право разорвать отношения. Также может отказаться предоставлять ту или иную услугу.

Виды

На сегодняшний день специалисты подразделяют понятие маржи на множество разновидностей.

вариационная маржа – это размер суммы, который выплачивается кредитной компанией или одним из участников биржевого договора при изменении обязательств финансового характера.

Корректировка может производится как по одному, так и по нескольким показателем единовременно;
валовая маржа или как ее еще называют, гросс моржа является одним из самых важный составляющих анализа, имеющего операционный характер. Данный термин применяют в сфере контроллинга и менеджмента;
фронт маржа и бэк маржа — это два термина, которые непрерывно связаны между собой, именно по этой причине следует рассматривать их в связке. Фронт маржа – это получение прибыли с наценки, а бэк маржа – это прибыль, получаемая от скидок, акций и бонусов. Главное различие – это то, что прибыль от бэк-маржи приходит задним числом от поставщиков. Читайте что такое диверсификация и обзор видов .
операционная маржа — это показатель потери или заработка организации от основного типа деятельности;
коммерческая маржа – этот показатель не является независимым. Он основан на непосредственных показателях наценки, количества продаж и собственную стоимость продукта;
свободная маржа – это реальное различие между величиной маржи всех открытых позиций и балансом трейдерского счета;
контрибуционная маржа – это разница между доходом валового характера и суммарной совокупностью затрат постоянно изменяющегося типа.

Как рассчитать?

Для того чтобы правильно произвести все математические расчеты и выявить прибыль, необходимо будет использовать специальные формулы.

Для профессионала очень важно не только уметь рассчитывать показатели, но и давать им правильную оценку. Эти действия требуют от специалиста опыта и определенных умений.

Почему это важно?

Все финансовые показатели имеют условное значение. На них большое влияние имеют различные способы оценки, условия и принцип учета. Необходимо знать, как происходит изменение покупательской способности валютных средств. Именно по этой причине нельзя рассматривать полученные результаты ка однозначно «плохие» или однозначно «хорошие». Нужно в любом случае производить дополнительный анализ всех расчетов и полученных показателей. Читайте что такое коэффициент текущей ликвидности.

При этом нужно учитывать, что данное понятие имеет несколько разновидностей, которые различаются по методу нахождения и расчета.

Основная формула нахождения маржи:

Маржа = (Прибыль/Доход) * 100%.

Формула нахождения валовой маржи:

Существует два варианта.

Формулы нахождения валовой маржиРасчет свободной маржи

Пример расчета

Пример расчета по формуле

Видео

Смотрите на видео что такое маржа:

При правильном расчете маржи и сопоставлении своих собственных возможностей, можно увеличить доход. Важно учесть внешние факторы и размер капитала, который может быть вложен в дело.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам открытия и организации бизнеса (предпринимательскому праву), онлайн-кассам, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 455-12-46

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 426-11-82

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Москва и область: +7 (499) 455-12-46

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 426-11-82

biz-faq.ru

Маржа и прибыль: что это и в чем разница

У экономистов, работающих в различных финансовых, коммерческих структурах, в областиуправленческого учета часто используются понятия «маржа» и «прибыль».

Конкретнее, с такими терминами мы сталкиваемся, к примеру:

При обсуждении рынка Forex.
В банковском деле.
В принципе в любых серьёзных занятиях, связанных с экономикой.

Так что любому человеку не помешало бы знать, что это такое, в чём между понятиями отличия.Поскольку эти понятия родственные и применяются в оценке экономической деятельности компаний,есть необходимость более детально разобраться с ними.

Маржа

Этот термин считается важным критерием ценообразования, показателем работы предприятия, фирмы,банка. Зная маржу, можно рассчитать другие показатели деятельности фирмы или, например,страховой компании. Слово маржа в переводе с английского Margin или французского Marge – маржа,наценка. Например, выражение «bank margin» переводится как банковская маржа, т.е. разность процентных ставок по кредитам и вкладам.Понятие «маржа» используется достаточно часто, скажем, в торговом, страховом и банковском бизнесе, операциях с ценными бумагами на бирже и др. видах коммерческих операций. У каждого вида деятельности слово маржа имеет свою специфику. В экономической терминологии это понятие указывает на разницу в каких-либо показателях. Если предприятие производит товар, разница между ценой продажи с суммой расходов на изготовление и продажу товара, т.е. себестоимостью данного товара, и есть маржа. Она указывается или в абсолютных величинах, или в процентах.

Если маржа выражается в процентах, то она рассчитывается как отношение разности цены продажи и себестоимости к цене продажи, умноженное на 100%. Например, если маржа фирмы составляет 32%, то на каждый рубль выручки фирма получает 32 копейки прибыли, а 68 копеек составляют расходы.Очевидно, что маржа не может оказаться равна 100%, т.к. при таком случае себестоимость товара будет равна нулю. Маржа имеет большое значение в оценке работы компании, так как от ее величины зависит важнейший показатель – прибыль.

При оценке работы предприятия используется понятие»валовая маржа«. Ее можно вычислить, если из суммы выручки с продажи продукции вычесть сумму расходов на ее изготовление. Зная этот показатель, можно рассчитать чистую прибыль фирмы или компании. Если взять отношение валовой прибыли и выручки и выразить его в процентах, то получится рентабельность продаж, которая характеризует качество деятельности фирмы.

Прибыль

Конечная цель функционирования фирмы, компании, другой коммерческой организации — получение прибыли. Она определяется по разнице между совокупным доходом и суммарными расходами на изготовление, хранение, приобретение, сбыт товаров или услуг в определенный период.Прибыль — показатель, характеризующий итоговый результат работы предприятия, организации,компании или фирмы. В отличие от маржи, расчет прибыли компании (предприятия) производится иначе. Для расчета прибыли следует от полученной выручки вычесть себестоимость, различные издержки, затраты на управленческую деятельность, уплаченные проценты, другие расходы, прибавить прочие доходы.

Если из полученного значения вычесть налоги, то получим показатель эффективности работы предприятия а определенный период времени — чистую прибыль. Она может быть использована на выплату вознаграждений, процентов акционерам, инвестиции в развитие и на др. цели. Этот показатель наиболее важен для большинства руководителей компаний.

Итоги

Таким образом, маржа учитывает только те производственные издержки (переменные затраты на производство), из которых складывается себестоимость. Что касается прибыли, то она предполагает учет всех издержек и поступлений в процессе производственной деятельности.

Анализ результатов управленческого учета демонстирует, что с увеличением маржи прямо пропорционально увеличивается прибыль предприятия. Чем больше маржа, тем большая прибыль ожидается в завершении отчетного периода, прибыль всегда оказывается ниже маржи. Валовая маржа, прибыль — важные показатели оценки работы предприятия. Они позволяют не только оценить произведенные затраты при изготовлении товаров / предоставлении услуг, но и эффективность, результаты работы организации(компании), например, за год. Это зависит от точности и своевременности расчетов и анализа маржи иприбыли.

vchemraznica.ru

Коммерческая маржа это

Главным элементом формирования внутренней информации о доходности коммерческой деятельности (в целом по банку, по центрам прибыли, продуктами (услугами) и их группами, клиентами и их группами) является является система трансфертного ценообразования, в которой расчет процентной маржи по центрам прибыли, продуктами (услугами) (или группам продуктов (услуг)), создаваемых в рамках как активных, так и пассив них операций, происходит на основании финансирования, уравновешенного по срокам.

. Трансфертное ценообразование — процесс формирования структуры трансфертных цен банка

трансфертная цена (трансфертная ставка) — внутренняя ставка, которая устанавливается с учетом рыночных индикаторов и используется для распределения доходов и расходов между направлениями управления во всех структурных подразделения ах одного банка трансфертная цена выражается в виде годовой процентной ставкии.

С помощью системы трансфертного ценообразования осуществляется анализ по объектам управления, а также передается процентный, валютный, другие рыночные риски и риск ликвидности от центров прибыли, щ осуществляющие коммерческую деятельность, в центры прибыли казначейства, осуществляющих деятельность по управлению активами и пассивам.

Систему трансфертного ценообразования целесообразно применять в пределах брутто-подхода

. Брутто-подход предусматривает условную продажу каждым центром ответственности коммерческой деятельности всех привлеченных им средств центра прибыли по управлению трансфертными (внутренними) средствами и условную покупку у этого это. Энтре прибыли всего объема средств, необходимых для размещения, с использованием трансфертных цен, которые должны устанавливаться. Комитетом по управлению пассивами и активами по валютам и срокам погашения соответствующих активов и пассивов с учетом рыночных индикаторе.

Использование системы трансфертного ценообразования обеспечивает корректный анализ финансового результата по центрам прибыли, предоставляет возможность банку рассчитывать чистую процентную маржу как по активным, и ак и по пассивным продуктами (услугами) (группам продуктов (услуг)) объективную основ.

трансфертная цена для каждого продукта (услуги) должно фиксироваться в момент его создания (или предоставления конечному (внешнем) клиенту, или получения от такого клиента) и оставаться неизменной течение всего срока действия этого продукта (услуги), за исключением продуктов (услуг) с плавающими ставками, где трансфертная ставка пересматривается при просмотре клиентской (номинальной) ставке.

Центры прибыли, относящихся к торговой деятельности, осуществляющих операции (создают продукты и услуги) на внешних относительно банка рынках в пределах лимитов, установленных. Комитетом по управлению пассивами и а активам.

Средства для проведения торговых операций центры прибыли торговой деятельности продают или покупают в центре прибыли деятельности по управлению активами и пассивами, который осуществляет управление ликвидностью, на основании внутреннего дилинга. С этой целью казначейство устанавливает соответствующие цени.

Внутренние дилинговые цены для торговой деятельности могут устанавливаться с учетом заделки дополнительной маржи для финансирования управления риском ликвидности, которое осуществляется соответствующими центрам мы прибыли деятельности по управлению активами и пассивам.

Центры ответственности, осуществляющих деятельность по управлению активами и пассивами, проводят операции с внутренней (условной) купли-продажи средств (для коммерческой деятельности) и внутреннего дилин. Нгу (для торговой деятельности), операции на открытых рынках с целью управления активами и пассивами, в том числе с целью управления ликвидностью, а также операции, связанные с инвестиционной и финансовой й деятельностью.

Расчет доходности и эффективности работы центров прибыли, осуществляющих деятельность по управлению активами и пассивами, определяется с использованием системы трансфертного ценообразования

Доходность центров прибыли деятельности по управлению активами и пассивами может устанавливаться на уровне безубыточности

Комитет по управлению пассивами и активами, согласно принятым политик и процедур, утверждает трансфертные цены для центров прибыли коммерческой деятельности и внутренние дилинговые цены для центров пр рибутку торговой деятельности, учитывая потребности управления ликвидностью и управления процентным, валютным и другими рыночными рисками коммерческой деятельности.

Трансфертные цены для коммерческой деятельности обычно рассчитываются финансовой службой, а для торговой деятельности — казначейством в момент покупки — продажи ресурсов с учетом целей управления лекарств квиднистю и управления активами и пассивами, а также в соответствии с политикой и процедурами, установленными. Комитетом по управлению пассивами и активам.

Рыночным ориентиром ус

tradesmarter.ru

Что такое маржа?

Маржа является понятием, которое обозначает разницу между ценой на товар и его реальной стоимостью, оно выражается в абсолютных величинах. Также, тем, кто хочет знать, что такое маржа, необходимо знать, что она является обозначением размера нужного аванса при торговле на бирже, а также разницей между ставками по займам и % ставками в банковском деле.

Маржу применяют в биржевом, торговом, банковском и страховом деле. С ее помощью можно обозначить разницу между ценами товаров.

К тому же маржа является залогом, который обеспечивает возможность получения кредита деньгами или товарами, используемыми при маржинальной торговле.

Виды маржи

В первую очередь, нужно отметить начальную маржу. Это говорит о том, что при наличии минимального количества средств на счете трейдера, ему удастся открыть у брокера позицию.
Еще одним видом является необходимая маржа, представляющая собой количество финансов на счете, позволяющих не только открыть позиции, но и поддерживать их открытыми на протяжении определенного времени.
Среди видов маржи также существует вариационная маржа, представляющая собой разницу между ценой, по которой была открыта позиция, и стоимостью рыночного актива, наблюдаемой в данный период.
Следует отметить и такой вид, как свободная маржа, которая представляет собой финансы на счету трейдера, которые не связаны никакими обязательствами. То есть это денежные средства, не используемые трейдером в качестве необходимой или начальной маржи.
Еще одним видом маржи является хеджинг, необходимый для открытия и поддержания пары блокированных позиций с применением одного инструмента.
Некоторых интересует вопрос о том, что такое бек-маржа. Нужно отметить, что она основана на получении дополнительной прибыли задним числом. Эти самые дополнительные доходы предоставляются в виде бонусов, скидок и иных преференций, предоставляющихся производителями и поставщиками.

Как считать маржу?

Известно, что любая торговая фирма существует за счет наценки, необходимой для получения прибыли и покрытия затрат. Для получения цены продажи нужно к себестоимости прибавить наценку.

Что касается того, чем маржа отличается от наценки и зачем она нужна, если известно, что маржа является разницей между себестоимостью и ценой продажи. Получаем формулу: наценка = маржа.

А разница заключается в том, что при расчете показателей получается абсолютное процентное выражение.

Итак, для того чтобы высчитать маржу необходимо от цены продажи отнять себестоимость или же цену продажи умножить на 100.

Для того чтобы высчитать наценку нужно цены продажи отнять себестоимость или же себестоимость умножить на 100.

Таким образом, получается, что в процентном выражении наценка превышает маржу, а в цифровом – маржа и наценка равны.

Рентабельность

Иногда возникает вопрос, в чем разница маржи и рентабельности. Ответ таков, что маржа является наценкой, а рентабельность считается по такой формуле:

Цена продажи – Себестоимость – Затраты

Рентабельность продаж является еще одним показателем, применяемым при анализе эффективности товарных категорий.

Когда в ассортимент вводится новая продукция, компании предстоит определить оптимальный уровень торговой наценки на товар, соответствующий желаемому уровню маржи.

После этого компания начинает заниматься разработкой плановых показателей по продажам на определенное время. А в дальнейшем при помощи двух видов анализа происходит контроль над плановым уровнем маржи. Проводится оперативный анализ и ежемесячный.

С помощью маржи торговым фирмам очень удобно пользоваться формулами, позволяющими рассчитать тот или иной показатель.

kak-bog.ru

Что такое маржа? Определение. Формула. Примеры.

Маржа – это сумма, которая выступает в качестве страхового обеспечения позиции, открытой с использованием заемных средств брокера. В других областях экономики данный термин является аналогом понятия прибыли, так как в его основе лежит французское слово «marge», означающее разницу или преимущество в чем-либо. При этом дословный перевод английского слова «margin» звучит как запас, край или предел, что более близко к понятию маржи на форекс.

Необходимые для обеспечения залога средства не списываются в полном объеме, а автоматически «замораживаются» на текущем счете трейдера в момент открытия сделки. Например, на торговом счете имеется $1000, и вы открываете сделку, для которой необходимо залоговое обеспечение, равное $300. После открытия ордера баланс счета будет составлять все те же $1000 (не учитывая текущую прибыль или убыток), но $300 из них станут недоступными для открытия других позиций. Заблокированные средства становятся доступными только после закрытия текущей сделки. Если позиция трейдера оказывается убыточной, то сумма маржи переводится брокеру как гарантия обеспечения выданных кредитных средств.

Рекомендую: Форекс для начинающих — онлайн учебник.

Существует понятие свободной маржи, которое означает разницу между размером залоговых обязательств и балансом депозита. Если в результате убытков значение свободной маржи снижается и достигает критического значения, то брокер в принудительном порядке закрывает текущие позиции.

Узнать текущее состояние счета, а также значение залога и свободных средств можно в специальном информационном поле торгового терминала MetaTrader, которое формируется при открытии позиции. В нем отображаются данные по исходному и текущему балансу, марже, свободной марже и ее уровню в процентах.

Маржинальная торговля.

Торговля на Форекс не всегда была доступна широкой аудитории. Стремительный рост числа брокерских компаний стимулировал конкурентную борьбу между ними, в результате чего каждая из них стремилась предложить наиболее выгодные условия. Кредитное плечо стало самым сильным и эффективным инструментом привлечения клиентов.

Теперь для открытия сделки не нужно иметь огромные суммы на своем торговом счете. Чтобы открыть ордер, вам необходимо лишь обеспечить достаточный залог, который может быть в сотни или даже тысячи раз меньше, чем стоимость самой позиции, а недостающие средства предоставит брокерская компания. Благодаря этому снизились требования к капиталу трейдеров, что позволило дилинговым центрам привлечь огромное число клиентов.

Торговля с использованием кредитного плеча (маржинальная торговля) получила широчайшее распространение. При этом с каждым годом размер дилингового рычага увеличивается, что еще больше снижает стартовую планку для трейдера. Еще несколько лет назад кредитное плечо 1:100 считалось большим, а теперь многие компании используют значение 1:1000, и это не является чем-то выдающимся.

Но каким образом маржа связана с кредитным плечом? Маржу можно назвать непосредственным выражением условий получения займа для открытия сделки. Чем выше кредитное плечо, тем меньше будет значение залога. И наоборот, небольшое кредитное плечо потребует большей маржи для открытия ордера.

«Что такое волатильность?»

Здесь стоит обратить внимание на те риски, которые возникают при использовании маржинальной торговли. Понятие риска является объемной темой, требующей более детального рассмотрения в отдельном материале. Вкратце, маржа и кредитное плечо являются для многих трейдеров своеобразной приманкой. Для начинающих возможность работы с суммой в сотни или тысячи раз больше, чем они имеют в своем распоряжении, ассоциируется только с получением существенно большей прибыли. Но часто в таком понимании упускается самый важный аспект – большая прибыль может обернуться таким же большим убытком, если рынок пойдет против трейдера.

Небольшая сумма залога, которую потребовал брокер, становится своеобразным ключом, открывающим дверь в мир больших рисков. При отсутствии жестких правил управления капиталом подобный подарок, преподнесенный в виде маленькой маржи и перспективы высокой прибыли, чаще всего оборачивается полной потерей средств трейдера.

Расчёт маржи.

При использовании большого кредитного плеча особенно важно правильно распределять средства на счете. Можно открыть всего одну сделку с максимально доступным объемом, задействовав при этом практически все доступные на депозите средства, и, даже будучи правым в выборе направления движения цены, все равно потерять свои деньги.

Часто, перед тем, как начать длительное движение в одном направлении, цена может довольно значительно уйти в противоположную сторону. И если свободных средств, оставшихся после формирования залога, будет недостаточно для того, чтобы выдержать кратковременные убытки, то ваша сделка автоматически закроется, а спустя некоторое время вы уже со стороны будете наблюдать за тем, как цена разворачивается и идет в вашем направлении.

Как говорилось выше, размер маржи зависит от кредитного плеча. При этом для точного расчета значения залога потребуется еще два параметра – объем сделки и курс валютной пары. Общая формула для расчета выглядит следующим образом (помните, что математические операции в данном случае выполняются последовательно, слева направо):

Стоит отметить, что объем в данной формуле необходимо указывать в единицах, а не лотах. Например, вы хотите приобрести 0.5 стандартного лота пары EUR/USD по цене 1.24 с кредитным плечом 1:1000. Получаем следующий расчет: 50 000 / 1000 * 1.24 = $62. При кредитном плече 1:500 сумма залога будет равна $124.

Многие крупные брокерские компании предоставляют специальные сервисы и приложения, с помощью которых можно быстро и просто рассчитать целый ряд значений, в том числе и маржу. Но даже если ваш брокер не имеет подобных продуктов, то рассчитать маржу с помощью вышеприведенной формулы не составит особого труда.

Заключение.

Снижение планки для входа на рынок форекс с помощью маржинальной торговли открыло двери в этот финансовый мир для огромного количества трейдеров по всему миру. Оставив в качестве залога совсем незначительную сумму, можно взять в свое управление существенные средства и достичь потрясающих результатов.

«Что такое стоп лосс и способы его установки.»

Но не стоит забывать о рисках, которые являются неотъемлемым спутником подобных возможностей. Можно привести аналогию со всем знакомым аттракционом, где нужно как можно сильнее ударить молотом по специальной площадке. Это, возможно, запомнится вам лучше различных цифр. В погоне за желанием получить как можно больший результат, вы платите небольшую сумму и получаете большой молоток, но то, попадете ли вы ровно по центру площадки или также ровно себе по ногам – зависит только от вас. Будь у вас молоток поменьше, было бы не так больно после промаха, но в случае успеха результаты были бы также меньше?

Поэтому определите для себя соотношение между риском и прибылью, следите за маржей, трезво оценивайте свои навыки и используйте все возможности, которые вам доступны, благоразумно, не впадая из крайности в крайность.

Автор: Сергей Михайленко.

like-to-trade.ru