Ликвидность — что это простыми словами. Ликвидный что такое

Ликвидность - что это простыми словами

для чего нужна ликвидность Большинство из нас слышало про ликвидность. И понимают в общих чертах что это такое. Но конкретно, что же представляет из себя понятие ликвидности простыми словами сказать затруднительно. Будем исправлять этот недостаток. Как всегда, без применения сложных экономических терминов. Простым человеческим языком. Что такое ликвидность и для чего она нужна.

Ликвидность — что это?

Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.

Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.

В зависимости от того, насколько быстро вы сможете совершить «обмен» на деньги по приемлемой цене ликвидность можно разделить на 3 типа:

высокая ликвидность
средняя ликвидность
низкая ликвидность

К высоколиквидным активам относятся: акции, облигации, вклады в банках.

Допустим, акции Сбербанка, Газпрома мы можете продать в течении пары секунд и причем по рыночной цене. По вкладам в банке практически та же ситуация. Вы можете расторгнуть свой договор с банком и забрать деньги.

К низколиквидным активам относится недвижимость. Как правило, продажа может занимать от нескольких недель, до нескольких месяцев, если вы хотите получить за нее адекватную цену, равную текущей рыночной. Сюда же отнесем различные товары. Как готовые, так и находящиеся в процессе изготовления. Продажа бизнеса тоже относится к низколиквидным инструментам.

Понятие ликвидности может быть разным и в пределах одного финансового инструмента. Опять же на примере акций. Есть «голубые» фишки, спрос на которые на рынке постоянный и разница в цене между покупкой и продажей (спред) составляют сотые доли процента. Это высоколиквидные акции.

А есть так называемые акции «второго эшелона». Здесь и спрос на них поменьше, и спред на покупку и продажу повыше. Т.е. их можно будет продать, но или чуть по меньшей цене, или же придется подождать некоторое время, пока не найдется покупатель, который купить их по рыночной стоимости.

К низколиквидным можно отнести так называемые «мусорные» акции. Здесь вообще может быть все печально. Как правило, чтобы их продать, нужно сделать существенный дисконт, в виде 20-30% или же ждать покупателя несколько недель, а то и месяцев, который выкупит их по справедливой цене.

что такое ликвидность

Недвижимость.

Если оценивать все финансовые инструменты — недвижимость низколиквидный инструмент. Но если рассматривать ее только одну, то опять же идет разделения на низко- и высоколиквидную.

Допустим, элитные квартиры, загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидная недвижимость. Для ее продажи по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (несколько месяцев). Да и то в конце еще придется скинуть покупателю цену.

А если взять жилье эконом-класса, да еще в удачном месте в городе (где-нибудь в центре, или в нормальном районе), то можно рассматривать его как высоколиквидную недвижимость по причине того, что на нее всегда есть спрос и ее легко можно продать буквально за пару-тройку недель, в крайнем случае 1-2 месяца.

Почему ликвидность так важна?

Понятие ликвидности имеет важное значения для инвесторов, цель которых получить прибыль от вложенных средств. И случае каких-либо негативных обстоятельств на финансовом рынке они должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по приемлемым ценам. И перенести полученные деньги в другой наиболее перспективный (и более доходный) финансовый инструмент.

Поэтому, вкладывая деньги, инвестор всегда старается выбирать высоколиквидные инструменты.

Допустим, если рассматривать рынок недвижимости, то при тенденции к их понижению наиболее быстро можно избавиться от недорогих объектов недвижимости. Т.е. если выбирать между обычными хрущевками и жильем премиум-класса, инвестор выберет первое, в виду их высокой ликвидности.

Тоже справедливо и про рынок акций. В случае возможного обвала фондового рынка (который периодически случается), инвестор должен быстро и с минимальными потерями избавляться от падающего в цене актива. А если у него в портфеле только низколиквидные акции, на которых не находится покупателя, то остается только смотреть как уменьшается стоимость купленных им акций. И в уме подсчитывать убытки.

vse-dengy.ru

ЛИКВИДНЫЙ - это... Что такое ЛИКВИДНЫЙ?

ликвидный — ликвидная, ликвидное [от латин. liquidus – текучий] (фин. торг. нов.). Могущий быть реализованным, превращенным в наличные деньги. Ликвидный фонд банка. Большой словарь иностранных слов. Издательство «ИДДК», 2007. ликвидный ая, ое, ден, дна (фр.… … Словарь иностранных слов русского языка

ликвидный — быстро реализуемый, легко реализуемый, легкореализуемый; высоколиквидный. Ant. неликвидный Словарь русских синонимов. ликвидный прил., кол во синонимов: 3 • высоколиквидный (1) … Словарь синонимов

ликвидный — ая,ое. liquide, liquid &LT;лат. liquidus жидкий, текучий.комм. Легко реализуемый, превращаемый в наличные деньги. Ликвидные материалы. Эти акции ликвидны. Ликвидность и, ж. Крысин 1998. Ликвидитет а, м. Лекс. Уш. 1938: ликви/дный; Уш. 1938:… … Исторический словарь галлицизмов русского языка

ликвидный — быстро реализуемый — [[Англо русский словарь сокращений транспортно экспедиторских и коммерческих терминов и выражений ФИАТА]] Тематики услуги транспортно экспедиторские Синонимы быстро реализуемый EN liq.liquid … Справочник технического переводчика

Ликвидный — прил. Легко реализуемый на рынке ценных бумаг, недвижимости и т.п. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

ликвидный — ликвидный, ликвидная, ликвидное, ликвидные, ликвидного, ликвидной, ликвидного, ликвидных, ликвидному, ликвидной, ликвидному, ликвидным, ликвидный, ликвидную, ликвидное, ликвидные, ликвидного, ликвидную, ликвидное, ликвидных, ликвидным, ликвидной … Формы слов

ликвидный — неликвидный … Словарь антонимов

ликвидный — ликв идный; кратк. форма ден, дна … Русский орфографический словарь

ликвидный — кр.ф. ликви/ден, ликви/дна, дно, дны … Орфографический словарь русского языка

ликвидный — Syn: быстро реализуемый, легко реализуемый, легкореализуемый Ant: неликвидный … Тезаурус русской деловой лексики

dic.academic.ru

Ликвидность что это такое, её виды и примеры простыми словами vklady-investicii.ru

изображение с сайта www.paul-kart.ru

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки. В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия. В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.

Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.

Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

Пример

Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

изображение с сайта konspekta.net

Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

Пример

Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

Ликвидность активов и баланса

Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

деньги на счетах и наличные;

банковские и государственные ценные бумаги, акции;

дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;

готовая к реализации продукция, а также запасы;

оборудование;

недвижимость.

Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

изображение с сайта forexaw.com

Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

Для этой цели выделяется 4 группы активов:

А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

А3 – остальные оборотные активы;

А4 – необоротные.

Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

П4 –собственный капитал.

Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

Виды ликвидности предприятия

Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

Ктл = ОА/ТО

Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТО- текущие обязательства.

Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО

Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ТА – текущие активы;

З – запасы;

ТО – текущие обязательства.

Или

Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

Показатель должен быть не меньше 1.

изображение с сайта bocajuniors.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки. На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

Кал = А1/(П1 + П2)

В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

краткосрочная;

среднесрочная;

долгосрочная.

Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;

Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

Для чего важно знать ликвидность

Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.

vklady-investicii.ru

ликвидный - это... Что такое ликвидный?

ЛИКВИДНЫЙ — ЛИКВИДНЫЙ, ликвидная, ликвидное (от лат. liquidus текучий) (фин. торг. неол.). Могущий быть реализованным, превращенным в наличные деньги. Ликвидный фонд банка. Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

ликвидный — ликв идный; кратк. форма ден, дна … Русский орфографический словарь

ликвидный — кр.ф. ликви/ден, ликви/дна, дно, дны … Орфографический словарь русского языка

dic.academic.ru

Что такое ликвидность

Люди, так или иначе связанные с бизнесом, знают, что чем выше ликвидность, тем лучше. Но не все точно представляют себе, что именно считать ликвидностью, и от чего зависит этот показатель.

Слово «ликвидность» можно перевести как «мобильность» или «текучесть». При этом имеется в виду способность имеющихся у владельца активов быть проданными быстро и по цене, максимально близкой к рыночной.

О ликвидности рассуждают применительно к деньгам, имуществу, балансу, предприятию, фондовому рынку. Так, например, ликвидность той или иной компании обеспечивается ликвидностью баланса: прибыль может отсутствовать, но денежные средства должны быть. Утрата денег приводит к утрате перспектив.

В отличие от ликвидности имущества, ликвидность баланса понимается более широко. Это понятие применяется относительно фондовых рынков, компаний, банковских учреждений, ценных бумаг и организаций. Уровень ликвидности зависит от соотношения суммы средств, которыми располагает владелец, а также активов, которые он может быстро реализовать, и суммы его обязательств на данный момент.

Ликвидные активы – это такие активы, которые без лишних хлопот преобразуются в деньги.

К таковым относятся:

ценные бумаги, эмитированные крупными АО;
ценные бумаги, выпущенные государством;
долги других предприятий;
ценности, которые можно без труда продать;
драгметаллы;
срочные векселя уважаемых предприятий.

Увеличение доли активов такого типа приводит к повышению ликвидности в целом.

Группы ликвидности активов

Если активы легко продать по номинальной цене, значит, степень их ликвидности высока. Различают четыре уровня ликвидности. Согласно этой классификации, все активы делятся на:

Неликвидные – активы, которые вообще не будут реализованы или будут, но спустя много времени и по очень низкой цене. К ним относятся: здания; техника и транспорт, подготовленные к монтажу; нематериальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; товар, который не удалось сбыть; просроченная дебиторская задолженность.
Низколиквидные активы можно продать по околорыночной цене, но этот процесс займет много времени. К таковым активам относятся: просроченные и продленные кредиты; отдельные фонды; хозяйственные материалы.
Ликвидные – те, что продаются в течение короткого срока. Среди них: краткосрочная дебиторская задолженность, акции, отдельные запасы.
Высоколиквидные – те, которые легко и быстро реализуются на рынке. Это наличные деньги; средства на счетах; ценные бумаги, выпущенные государством; векселя известных компаний.

Понятие ликвидности предприятия

Ликвидностью предприятия называют его способность к своевременному погашению кратковременных задолженностей за счет продажи активов.

Когда специалисты производят анализ результатов деятельности предприятия, изучая его финансовую отчетность, они обращают внимание на коэффициенты ликвидности (текущей, срочной, абсолютной). Эти показатели отражают способность компании быстро ликвидировать свои долги с помощью текущих активов. Чтобы адекватно оценить степень ликвидности различных активов, иногда возникает необходимость модифицировать баланс.

Каждому классу ценностей присущ какой-либо уровень ликвидности. По этой причине модификация баланса сопровождается вынесением отдельных его составляющих за рамки активов. Эти составляющие не учитываются при вычислении коэффициента ликвидности. Принято различать 4 класса активов:

А1 – активы высокой ликвидности;
А2 – активы, реализуемые быстро;
А3 – активы, которые реализуются медленно;
А4 – активы, которые сложно реализовать.

Пассивы также принято делить на 4 класса:

П1 – наиболее срочные;
П2 – обязательства средней срочности;
П3 – долгосрочные;
П4 – постоянные, т.е. собственный капитал.

Ликвидность предприятия определяется соотношением активов и пассивов в пределах соответствующих классов. Иными словами, признание предприятия ликвидным возможно только в том случае, когда соотношение выглядит следующим образом:

А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4

(если три первые неравенства соблюдены, то последнее соблюдается автоматически).

Какой рынок считается ликвидным

Ликвидностью рынка называют его способность реагировать на изменение предложения и спроса уменьшением или увеличением объема и привлечением новых участников.

Ликвидный рынок – такой, в пределах которого постоянно совершаются сделки, причем цена спроса и цена предложения не слишком отличаются друг от друга.

Если рынок обладает высокой ликвидностью, отдельная сделка не приводит к значительному изменению стоимости продукта.

Ликвидный рынок не допускает резких изменений цен за счет амортизации колебания спроса и предложения.

Ликвидность и деньги

Деньги имеют высокую ликвидность – в этом заключается их основное преимущество.

Ими можно оплатить любой товар или услугу. Их номинальная стоимость практически неизменна, и если ценность других активов может колебаться в зависимости от обстоятельств, то деньги подвержены этому в меньшей степени.

В рамках экономики отдельно взятой страны деньги обладают абсолютной ликвидностью, хотя их превращение в товар или услугу может занять некоторое время. Если валютная система стабильна, то ликвидность денежных средств безусловна.

Ликвидность и ценные бумаги

Ликвидность ценных бумаг – это скорость их продажи или покупки на фондовом рынке по реальной рыночной цене.

Ликвидность ценной бумаги характеризует ее оборачиваемость. Оценка ликвидности происходит по объему торгов (количеству состоявшихся сделок) и величине спреда (разницы между максимальной ценой спроса и минимальной ценой предложения). Если сделок совершается много, а разница незначительна – значит, ликвидность бумаги относительно высока. Низколиквидная ценная бумага не способна к обороту без изменения цены.

Заключение

Ликвидность в широком смысле – это показатель эффективности, оборачиваемости, мобильности. Ликвидные активы легко преобразуются в деньги, ликвидное предприятие без труда рассчитывается с кредиторами, ликвидные ценные бумаги – быстро продаются и покупаются.

www.temabiz.com

ликвидный - это... Что такое ликвидный?

ликвидный — неликвидный … Словарь антонимов

ликвидный — ликв идный; кратк. форма ден, дна … Русский орфографический словарь

ликвидный — кр.ф. ликви/ден, ликви/дна, дно, дны … Орфографический словарь русского языка

dic.academic.ru

ликвидный - это... Что такое ликвидный?

ликвидный — неликвидный … Словарь антонимов

ликвидный — ликв идный; кратк. форма ден, дна … Русский орфографический словарь

ликвидный — кр.ф. ликви/ден, ликви/дна, дно, дны … Орфографический словарь русского языка

dic.academic.ru