3 основных вида рентабельности и способы ее расчета. Рентабельность услуг формула
Базовая рентабельность
Базовая рентабельность (от немецкого rentabel — доходный, прибыльный) — это доходность от предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, которая обеспечивается получением выручки от реализации товара, продукции , услуг в размерах, возмещающих производственные затраты и издержки и образующих прибыль. Это экономическая эффективность использования финансовых, трудовых и материальных ресурсов. В зависимости от спецификации анализируемой отрасли и задач анализа, уровень рентабельности может определяться различными методами.Уровень базовой рентабельности определяется отношением балансовой прибыли к средней годовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Другими словами — это рентабельность предыдущего года, используемая для планирования прибыли при помощи деления базовой прибыли на полную себестоимость товарной продукции. Может выражаться в денежном эквиваленте или в относительных единицах.
Основная политика и цель любого бизнеса — это получение прибыли. Но в количественных показателях ее определение не дает ясного представления об эффективности и перспективах ведения финансовой деятельности, об инвестиционной привлекательности предприятия.
Для обеспечения полнолценного анализа, улучшения производственной и торговой деятельности, собственник или группа акционеров должны полностью понимать все технические моменты, регулирующие распределение денежных средств между ритейлом, рекламой, производством и т. д. Это обуславливает их рациональное использование и своевременный возврат инвестиций, а так же планирование прибыли. Коэффициент рентабельности — это ключевая численная характеристика при экономической оценке деятельности организаци.
Формула расчета рентабельности предприятия
Все современные модели оценки рентабельности основаны на общепринятой системе, предложенной 90 лет назад аналитиками компании Du Pont, в которой ценность компании, отображающая ее эффективность, включает в себя рентабельность продаж или оборота и ресурсоотдачу. Отношение чистой прибыли за определенный период к текущему значению актива баланса предприятия, ресурсов и финансовых потоков, формирующих эту прибыль, то есть рентабельность активов, стала изначальным показателем для ее построения:
PA=П/A,
Где РА — расчетная рентабельность активов (Return on Assets). П — чистая прибыль, рассчитываемая как разница валового дохода и себестоимости продукции. А - суммарная стоимость активов предприятия.
Это же справедливо для групп предприятий и даже отраслей, правда, там придется учитывать статистические оценки и погрешности.
Для выделения показателей, которые удобны для регулярной оценки, к каждой составляющей добавляется сомножитель, представляющий суммарное значение выручки от реализации:
РА = П х ВР/A x ВР = П/BP x BP/A = РП х РО,
Где ВР — общая выручка за выбранный отчетный период, РП — рентабельность продаж ( Net Profit Margin), РО — ресурсоотдача, то есть скорость оборота средств ( Total Assets Turnover).
Упрощенная формула рентабельности выражается отношением чистой прибыли за отчетный период к величине всего капитала. Принимается среднее значение этого отношения за определенный промежуток времени:
РСК = П/KC,
Где РСК — рентабельность собственного капитала (Return on Equiti), КС — собственный капитал, рассчитываемый как разница между суммой активов и суммой долговых обязательств.
Более совершенное выражение расчета рентабельности, определяемой на основании стандартных бухгалтерских форм отчетной документации, получается при помощи объединения этих двух формул:
РСК = П/BP x BP/A x A/KC
Первый сомножитель — обобщенные данные по прибылям и убыткам, второй — текущий актив, а третий — пассив баланса предприятия. Это позволяет проследить изменения доходности вложенных средств в реальном времени.
Компании с более высокой рентабельностью собственного капитала ценятся выше компаний с низкой рентабельностью собственного капитала, даже если у последних более высокая прибыльность.
Формула расчета эффективности финансового рычага
Специфика многих отраслей подразумевает использование заемных средств. Полностью независимых коммерческих организаций очень мало.
Привлечение дополнительных средств расширяет возможности предприятия. Увеличение прибыли ведет к увеличению рентабельности активов. Но при неправильном использовании займа процентные отчисления могут превысить прибыль. Это называется убыточностью заемного капитала.
Соотношение заемных средств и собственного капитала называется финансовым рычагом. Это соотношение определяет степень увеличения эффективности финансовой деятельности и степень риска банкротства и определяется формулой: ФР = КЗ/KC, где ФР — значение финансового рычага, а КЗ — сумма заемного капитала.
Экономический эффект от применения финансового рычага рассчитывается по формуле:
ЭФР = (1-НП) х (РА-СК) х ФР,
Где НП — процентная ставка налогообложения прибыли в десятичном выражении, СК — процентная ставка по займу.
Второй сомножитель в формуле — это дифференциал финансового рычага, определяющий прибыльность или убыточность его применения, так как представляет собой разницу рентабельности активов и ставки по займу.
Факторы роста эффективности предприятия
На дальнейший рост рентабельности финансовой деятельности влияют:
Внешнеэкономические факторы
1. Природные явления, повлекшие повреждения или разрушения частей производственного комплекса, повреждение продукции или сырья во время транспортировки, непредвиденное нарушение поставок сырья.
2. Введение штрафных санкций, пересмотр тарифов на энергоресурсы, пересмотр процентных ставок, регулирование рынка на уровне государства.
Такие факторы не зависят от деятельности компании и их невозможно предсказать и учесть заранее. Они проявляют свое влияние только на этапе появления. Влияние этих факторов на рентабельность компании зависит от специализации.
Внутрипроизводственные факторы
1. Экстенсивные факторы. К ним относятся наращивание авансированых средств без увеличения эффективности производственных операций, временной фонд работы, привлечение дополнительной рабочей силы.
2. Интенсивные факторы. Это оптимизация использования кредитных средств и ускорения возврата инвестиций, снижение количества времени или энергозатрат на единицу продукции, усиленное продвижение продукции или услуг на рынке маркетинговым отделом, повышение качества продукта.
3. Внепроизводственные внутренние факторы. Это тщательное планирование производственного цикла, своевременное реагирование на изменение спроса, применение новых маркетинговых ходов, модернизация оборудования, грамотное распределение инвестиций, выявление дополнительных или резервных источников финансирования.
Обозначения коэффициентов рентабельности
| ROM | Рентабельность продукции |
| ROFA | Рентабельность основных средств |
| ROS | Рентабельность продаж (Return on sales) |
| ROL | Рентабельность персонала (Return on labour) |
| BEP | Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) |
| ROA | Рентабельность активов (Return on Assets) |
| ROE | Рентабельность собственного капитала (Return on equity) |
| ROIC | Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital) |
Расчет рентабельности – виды, показатели, формулы, предназначение
- В расчет рентабельности включаются такие показатели, как маркетинг и логистика. А именно эффективность этих двух показателей;
- Также рентабельность зависит от рынка денег и рынка активов.
- Финансовая политика организации, которая многогранна и включает в себя множественные факторы;
- Обеспечение и мотивации рабочего персонала: когда условия вашего работника пребывают в норме, повышается производство компании , а также уберегается ваш бюджет от незапланированных трат;
- Также к предыдущему пункту относится и внутренняя атмосфера коллектива и настроение, царящее на работе: от эмоционального состояния подчиненного также повышается его работоспособность;
- Меры, которые заводы должны предпринимать для утилизации вредных вырабатываемых веществ.
Ознакомимся с обозначениями видов рентабельности, которые пригодятся для расчетных формул:
- ROA – экономическая эффективность активов;
- ROM – рентабельность изготавливаемого товара;
- ROS – рентабельность продаж – отношение прибыли от продажи продукции к полученной выручке;
- ROFA – экономический показатель основных средств;
- ROL – эффективность рабочего персонала;
- ROIC – эффективность инвестирования проекта;
- ROE – рентабельность собственного капитала фирмы.
Эффективный экономический показатель рассчитывается по формулам, которые присущи тому или иному виду рентабельности компании.
Существует упрощенная формула, которая показывает, как рассчитать рентабельность предприятия:
Р = П/(ОПФ + ОА),
Р – это величина, которую нужно найти, П – прибыль фирмы до налогообложения, как правило, она равняется сумме за тот или иной период. ОПФ – это средняя стоимость производственного фонда, а ОА – средняя стоимость оборотных активов.
Или же формулу расчета рентабельности предприятия можно записать следующим образом:
Р= БП/СА*100%,
где Р – рентабельность, БП – балансовая прибыль предприятия, СА – суммарный показатель всех активов.
Рассмотрим, как рассчитать другие виды рентабельности:
- Рентабельность активов – это совокупность эффективности пользования различными активами, будь то финансовые или вещественные. Этот расчет поможет определить, насколько все активы влияют на прибыль компании. Подобные расчеты нужно проводить как можно чаще, чтобы выявить актив, который создает проблемы в производстве или функционирует в убыток. Высчитывается этот показатель по следующей формуле:
ROA=P/A,
за P обозначается прибыль, которая рассматривается за определенный промежуток времени, а А — это среднестатистическая величина используемых активов за все тот же период.
Это самый надежный и эффективный способ расчета, который обязан знать каждый предприниматель. Если значение, рассчитанное по формуле, будет меньше нуля, то компания функционирует себе в убыток.
- Рентабельность основных средств – это эффективность различных материальных вещей, которые, непосредственно или же косвенно относятся к труду. Причем использование этих ресурсов должно быть не менее года. Диапазон здесь разный, начиная от офисной мебели и заканчивая крупным оборудованием. Высчитывается по следующей формуле:
R = (ЧП/ОС)*100%,
в этой формуле ЧП – это чистый доход за определенный промежуток времени, а ОС – затраты на основные фонды.
Такой расчет особенно пригодится тем, кто имеет собственные коммерческие или же производственные компании: он показывает продуктивность использования тех или иных средств.
- Экономическая эффективность реализованной продукции
Этот показатель стоит не на первом месте по значимости, особенно для коммерческих предприятий. Но если вы хотите сделать полноценный анализ всех факторов, влияющих на продуктивность, то его следует учесть.
Рассчитывается он по следующей формуле:
ROM=ЧП/себестоимость, то есть, показатель обозначает, окупает ли себя производимая продукция, и приносит ли она прибыль предприятию.
- Следующий довольно важный показатель – это рентабельность продаж , именно от него по большей части зависит стоимость на товар или оказываемые услуги. Эта величина показывает, какая доля всей выручки от продаж приходится на прибыль компании. Рассчитать данный показатель достаточно просто, для этого достаточно прибыль поделить на выручку и умножить на сто процентов:
ROS=(П/В*)100%.
Но данные расчеты будут иметь свои нюансы – все зависит от деятельности компании и реализуемой ей продукции. Если же вы хотите рассчитать небольшой период рентабельности продаж, то целесообразнее воспользоваться следующей формулой:
ОРП (операционная рентабельность продаж) = (Балансовая прибыль/Выручка за определенный период)*100%
Данные показатели, которые нужны для решения формулы, можно взять у бухгалтера компании: все величины должны быть записаны в «отчете о прибыли и убытках». Такая формула пригодится как владельцам небольших коммерческих фирм, так и крупным игрокам на современной бизнес-арене.
-
Чтобы показатели были наиболее достоверными, иногда в расчетах берется чистая прибыль, то есть доход, который не включает в себя налоги и какие-либо накладные расходы.
Сама формула выглядит следующим образом:
R=ВП/В
ВП – это прибыль, рассчитанная без учета себестоимости товаров. То есть, валовая прибыль, а В – это выручка от продажи продукции.
- Рентабельность работающего на фирме персонала высчитывается следующим образом:R=Чистая прибыль/Количество штатных сотрудников.Помните, от условий, предоставляемых нанятым подчиненным, зависит продуктивность компании. Также для полной картины эффективности можно учесть рентабельность затрат на рабочих, а также продуктивность одного сотрудника.Рентабельность прибыли – информативный просчет, который поможет вашему бизнесу, а именно покажет, насколько успешным в доходах является тот или иной проект. Именно от этого показателя во много зависит дальнейший бизнес-план в целом.
- Рентабельность проекта поможет инвесторам рассмотреть все преимущества данного предприятия — это поможет определить сумму необходимых вложений, а также понять,насколько эффективна та или иная компания. Данный показатель рассчитывается следующим образом: стоимость делится на сумму первоначальных текущих вложений (инвестиций) и умножается на 100 процентов.
blog-money.ru
Показатели рентабельности: формулы и методы расчета
Сам того не зная, каждый человек ежедневно подсчитывает рентабельность вложений. Когда он идет в магазин, и покупает новый калькулятор, то высчитывает сумму вложений и прибыль, которую планирует от этого получить.
Поэтому бухгалтер приобретает большой удобный калькулятор, который стоит дорого. Вложения окупятся, так как сэкономят время и позволят заработать больше денег. А домохозяйка приобретает маленькое и недорогое устройство, которое будет использоваться редко.
Как понятно из примера, в бизнесе основные показатели рентабельности разделяются на большое количество элементов, это обусловлено сложностью процесса.
Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону +7 (499) 500-96-41. Это быстро и бесплатно!
Виды рентабельности
Раз даже домохозяйка вынуждена оценивать рентабельность вложений, то бизнесмену приходится проводить анализ бизнеса по множеству показателей.
Самым важным из них является показатель валовой рентабельности инвестиции – сколько прибыли будет получено на каждый вложенный рубль или доллар.
Кроме основного, исследуются показатели рентабельности следующих факторов:
- основной деятельности;
- активов;
- персонала;
- инвестиций в развитие;
- продаж;
- производства
- оборота.
Для каждого вида рентабельности есть своя формула, которая учитывает не только прямые, но и косвенные факторы.
Например, рентабельность основных средств может рассчитываться с учетом амортизации или без них, при этом вносятся поправки на капитальный ремонт и продление срока службы.
Основная деятельность
Компания, которая производит продукцию, кроме того вкладывает капиталы в продвижение бренда, на сбыт и бухгалтерское сопровождение. Но все эти направления не являются основными, они обеспечивают технологический процесс.
Оценка рентабельности основной деятельности происходит по формуле:Рос = Затраты/Выручка
В затраты включается:
- стоимость сырья и оборудования, с учетом амортизации;
- фонд заработной платы рабочих, занятых на производстве;
- платежи за аренду и содержание цехов. Здесь учитываются и траты на электричество, водоснабжение и водоотведение;
- прочие расходы, которые которые необходимы для поддержания производства.
Это важный показатель, который является основой расчетов, рентабельность производства показывает целесообразность вложений денег в его развитие и выбор направления для этого.
Активы – имеет ли смысл хранить
Активы имеют свойство не только приносить доход, они требуют средств для их содержания. За здание придется отчислять налоги, его необходимо отапливать и охранять. Или его можно продать, инвестировав полученные средства в новый проект.
Среди формул показателей рентабельности предприятия изучение активов играет важную роль, для подсчета используют формулу:Ракт= Затраты на содержание/Доход от актива
Если здание сдается в аренду, и его содержание ниже получаемой арендной платы, то анализ покажет целесообразность сохранения этого направления бизнеса.
Если же актив приносит убыток, целесообразно отказаться от его использования. При этом важно учитывать изменение стоимости в результате инфляции или амортизации, стареющий станок теряет в цене, а земельный участок хотя не приносит прибыль в настоящий момент, растет в цене по мере улучшения городской инфраструктуры.
Персонал – так ли он нужен
Рентабельность персонала поможет оптимизировать производственный процесс, но в нем есть своя сложность. Каждая новая штатная единица способна изменить производственные показатели. Вычисляется как отношение фонда заработной платы и затрат на обеспечение деятельности к получаемой выгоде.
На примере это выглядит так. Компания, работает по двухсменному графику. Налаженная система сбыта позволяет реализовывать больше продукции, поэтому руководству приходит в голову гениальная мысль – перейти на трехсменный график.
К затратам будет отнесено:
- фонд заработной платы;
- наем дополнительного транспорта, чтобы доставлять рабочих в темное время суток;
Этот показатель пересекается с формулой рентабельности основных фондов, так как приходится выбирать, что выгоднее – приобрести более производительные станки или нанять дополнительный персонал.
Изучение двух и более показателей и их сопоставление поможет выбрать оптимальное решение.
Инвестиции в развитие
Анализ должен показать, какие сферы принесут больше выгоды. Перед бизнесом стоит задача, как получить больше доходов с меньшими материальными затратами, поэтому все возможные направления развития разделяются по категориям:
- Расширение. Происходит увеличение количества выпускаемой продукции в прежнем ассортименте с сохранением его потребительских свойств.
- Углубление. Качественное изменение свойств продукта, выпуск товара с новыми характеристиками.
- Диверсификация. Открытие сфер бизнеса, на котором фирма еще не ведет деятельности.
В этом случае учитываются все планируемые затраты на обновление, и высчитывается потенциальная прибыль от реализации. По отношению этих показателей предприниматель принимает решение о возможных действиях.
Продажи
Чтобы оценить эффективность продаж, формула расчета учитывает дополнительные издержки по реализации дополнительных единиц продукции и получаемую от этого доходность. В отдельных отраслях бюджет отдела продаж составляет до 50% от себестоимости.
Например, фирма продает минеральную воду, она занимает определенную долю рынка. Чтобы продавать больше, ей необходимо либо увеличить объем реализации в регионе присутствия, либо выходить на новые регионы.
Для первого случая потребуется увеличить рекламный бюджет, для второго – нанять новых торговых представителей или стимулировать дистрибьюторов скидками и акциями.
Для того, чтобы выявить более перспективные способы, придется рассчитать рентабельность продаж, формула по балансу доходов и расходов будет выглядеть так:
- Рпр = Расходы на реализацию дополнительной единицы товара/ Доходы от реализации.
При полном анализе учитывается и снижение стоимости производства дополнительной единицы товара на незагруженных производственных площадях.
Производство
Для крупных диверсифицированных предприятий оценка рентабельности каждого производственного участка служит лучшим способом повышения доходности.
Так, производственная цепочка включает в себя создание отдельных частей и механизмов на различных участках. Если рассматривать валовые показатели, то будет невозможно понять, где находятся слабые и самые затратные участки.
Поэтому вычисляются расходы по производственному участку, с учетом себестоимости и дополнительных трат. После чего высчитываются внутренние цены. Соотношение этих показателей расскажет о рентабельности производства.
Оборот – скорость и доходность
Деньги должны приносить новые деньги, это закон предпринимательства. Но здесь есть один важный показатель – скорость обращения. Поэтому формула рентабельность оборота учитывает период, за который средства вернутся к инвестору. Внешне она выглядит так:
- Роб= Инвестиции за период/Полученная прибыль
Она тесно связана с рентабельностью активов, так как напрямую показывает, как те или иные ресурсы влияют на финансовое состояние компании.
Актив, который будет необходим только в далеком будущем, за «время ожидания» способен обнулить потенциальный доход.
Для чего так много показателей
Рентабельность является основным показателем состоятельности бизнеса и верности принятых управленческих решений. Перед руководителями всегда стоит дилемма – куда вложить средства так, чтобы они принесли максимальный доход.
Все производственные процессы разделяются на небольшие составляющие элементы, анализ которых позволяет получить объективную картину.
Для инвестиционного бизнеса рентабельность является единственным критерием выбора проекта. Ближайшим аналогом этого термина стал коэффициент полезного действия, который показывает, сколько энергии необходимо для двигателя, чтобы выполнить определенную работу.
Но если с двигателем КПД ограничен техническими возможностями, то в бизнесе ограничения носят иной характер – они зависят от:
- конкуренции;
- емкости рынка;
- финансовых возможностей;
- доступной информации;
- законодательных ограничений;
- ограниченности ресурсов.
Эти данные невозможно внести в одну формулу, поэтому расчеты рентабельности происходят по одному принципу – сначала изучаются все текущие и потенциальные вложения в проект, а потом все возможные прибыли.
Соотношение этих показателей и определяет, какое решение будет принято. При этом учитывается и такой фактор, как время. Чем короче срок окупаемости, тем больше возможностей появляется для повторного инвестирования.
Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас: +7 (499) 500-96-41Это быстро и бесплатно!
vashbiznesplan.ru
