Общая, чистая и валовая рентабельность предприятия. Рентабельность валовая

Рентабельность производственной деятельности — Мегаобучалка

Здесь можно выделить два основных показателя - чистая рентабельность производства и валовая рентабельность производства. Данные Показатели показывают, сколько предприятие имеет прибыли с каждой гривны, затраченной на производство продукции. Они рассчитываются следующим образом.

Валовая рентабельность производства:

Валовая рентабельность производства представляет собой отношение валовой прибыли к себестоимости продукции и показывает, сколько гривен валовой прибыли приходится на гривну затрат, формирующих себестоимость реализованной продукции.

Чистая рентабельность производства:

Показатель чистой рентабельности производства показывает, сколько гривен чистой прибыли приходится на гривну реализованной продукцию. По аналогии с показателями рентабельности продаж, из двух названных выше показателей рентабельности производственной деятельности более жестким тестом прибыльность предприятия является показатель чистой рентабельности производства, так как при его расчете применяется чистая прибыль предприятия.

Как и в отношении прочих показателей рентабельности в отношении этих можно сказать, что желаемой является их положительная динамика.

В процессе анализа необходимо изучить динамику перечисленных выше показателей рентабельности и провести их сравнение со значениями аналогичных коэффициентов по отрасли, а также с показателями рентабельности конкурентов.

Для анализируемого предприятия расчет коэффициентов рентабельности сведем в таблицу:

Таблица 14 – Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели, %	Формула расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение

Рентабельность совокупного капитала		1,7	1,84	0,14
Рентабельность собственного капитала		1,23	1,41	0,18
Валовая рентабельность продаж			66,67	- 1,33
Операционная рентабельность продаж		32,8	34,2	1,4
Чистая рентабельность продаж			17,53	- 0,47
Валовая рентабельность производства		221,5		- 12,5
Чистая рентабельность производства		56,25	52,6	- 3,65

Как видно из расчетов, показатели рентабельности капитала находятся на достаточно низком уровне. Положительным является их рост в динамике. Ради роста рентабельности собственного капитала предприятию приходится жертвовать своей финансовой независимостью (в этом случае размер собственного капитала действует разнонаправлено в отношении определения финансовой независимости и рентабельности капитала предприятия). В этой связи следует отметить, что для предприятия очень важным является выбор оптимального положения, равновесной точки между финансовой автономией и рентабельностью собственного капитала.

Что касается показателей рентабельности продаж, то судить о их значениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов, произведенных в табл. 14, целесообразно проанализировать лишь изменение этих показателей в динамике. Как видим, наблюдается рост операционной рентабельности с одновременным снижением валовой и чистой рентабельности продаж. Уменьшение в динамике показателя валовой рентабельности обусловлено превышением темпов роста себестоимости продукции (125 %) над темпами роста выручки от реализации (120 %). Увеличение показателя операционной рентабельности свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).

Рост показателя операционной рентабельности продаж с одновременным снижением показателя чистой рентабельности продаж в нашем случае свидетельствует об увеличении доли налога на прибыль в общей сумме прибыли предприятия. Такая тенденции должна стать стимулом для руководства предприятия в части проведения работ по минимизации налоговых платежей. Справедливости ради следует отметить, что возможности предприятия в этом вопросе очень ограничены. Более тесная связь этого показателя с политикой государства в сфере налогообложения.

Как и в случае с показателями рентабельности продаж наблюдается снижение показателя валовой рентабельности производства и чистой рентабельности производства на 12,5 и 3,65 п.п. соответственно. Это свидетельствует о том, что темпы роста валовой и чистой прибыли, соответственно, отстают от темпов роста себестоимости продукции. Что, в свою очередь, может свидетельствовать о том, что предприятием получены убытки от финансовой и инвестиционной прибыли или же увеличении доли налога на прибыль в структуре выручки (увеличении налогового пресса).

megaobuchalka.ru

Рентабельность активов, Рентабельность собственного капитала, Чистая рентабельность и Валовая рентабельность производства

Нам известны следующие данные по финансовой деятельности анализируемого предприятия:

— собственный капитал предприятия составляет 9548,7 долл.;

— баланс предприятия на начало периода равен сумме 9980,4 долл.;

— чистый доход от реализации продукции предприятия составляет 14530,2 долл.;

— себестоимость реализованной продукции равна 9260,8 долл.;

— валовая прибыль предприятия, соответственно, равна 5400,1 долл.;

— прибыль от операционной деятельности составляет сумму в 3891,8 долл.;

— прибыль от обычной деятельности равна сумме, размер которой — 4010,5 долл.;

— чистая прибыль предприятия, которая получена в конце отчетного года — 3146,2 долл.

Исходя из финансовых показателей, которые перечислены чуть выше, нужно определить такие интересные показатели рентабельности для предприятия, как:

— чистая рентабельность продаж;

— валовая рентабельность продаж;

— чистая рентабельность производства;

— валовая рентабельность производства;

— операционная рентабельность продаж;

— рентабельность совокупного капитала;

— рентабельность собственного капитала.

Решение:

1. Ну что ж, начнем: сначала предлагаю определить, чему будет равен показатель рентабельности совокупного капитала (она же рентабельность активов). Для расчета данного показателя (он будет выражен в процентах, кто не знает) мы используем такую формулу:

Рентабельность активов = Чистая прибыль предприятия × 100 / Баланс предприятия на начало периода

отсюда:

Рентабельность активов = 3146,2 × 100 / 9980,4 = 31,5%

2. Идем дальше, и находим следующий необходимый показатель, а именно рентабельность собственного капитала. Для определения данного финансового показателя предназначена формула, которая представлена ниже:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль предприятия × 100 / Собственный капитал предприятия

отсюда:

Рентабельность собственного капитала = 3146,2 × 100 / 9548,7 = 32,9%

3. Теперь перейдем к следующему показателю, расчет которого от нас требует наша задача:

Валовая рентабельность продаж = Валовая прибыль предприятия × 100 / Чистый доход от реализации товарной продукции предприятия

отсюда:

Валовая рентабельность продаж = 5400,1 × 100 / 14530,2 = 37,2%

4. Операционная рентабельность продаж – это наш следующий шаг к решению данной задачи, поэтому давайте перейдем непосредственно у расчету:

Операционная рентабельность продаж = Прибыль от операционной деятельности × 100 / Чистый доход от реализации

отсюда:

Операционная рентабельность продаж = 3891,8 × 100 / 14530,2 = 26,8%

5. Теперь нам нужно не забыть про такой показатель, характеризующий финансовую деятельность предприятия, как чистая рентабельность продаж. Рассчитывается он следующим образом:

Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль предприятия × 100 / Чистый доход предприятия от реализации товарной продукции

отсюда:

Чистая рентабельность продаж = 3146,2 × 100 / 14530,2 = 21,6%

6. Мы с вами уже определили многие показатели рентабельности и у нас не рассчитанными остались только два из них. Первый финансовый показатель, который мы еще не определили – это валовая рентабельность производства. Так давайте же заполним данный пробел и рассчитаем его прямо здесь и сейчас:

Валовая рентабельность = Валовая прибыль предприятия × 100 / Себестоимость реализованной продукции

отсюда:

Валовая рентабельность производства = 5400,1 × 100 / 9260,8 = 58,3%

7. Ну и почти все. Осталось рассчитать только один показатель и все, задача закончена! Для следующего расчета будем использовать такую формулу:

Чистая рентабельность производства = Чистая прибыль предприятия × 100 / Себестоимость реализованной продукции

отсюда:

Чистая рентабельность производства = 3146,2 × 100 / 9260,8 = 34,0%

Главная >> Экономика предприятия >> Рентабельность активов, Рентабельность собственного капитала, Чистая рентабельность и Валовая рентабельность производства

stud-time.ru

Общая, чистая и валовая рентабельность предприятия

Особенности понятия рентабельности

Одно из самых важных условий функционирования любого предприятия в условиях рыночной экономической системы – эффективность его работы. Но судить о состоянии эффективности очень непросто. Для этого необходимо опираться на данные экономического анализа.

В ходе анализа предприятия, его финансового состояния и состояния производства применяют несколько показателей. Характеристикой эффективности деятельности в условиях рынка является доходность. Доходность имеет количественную и качественную (абсолютную и относительную) характеристики. Абсолютным показателем доходности является прибыльность.

Определение 1

Прибыльностью называется общая сумма прибыли, получаемая предприятием за определенный отрезок времени.

Определение 2

Прибылью – называют превышение доходов от реализации товаров над расходами по их производству.

Но абсолютный показатель не отражает особенности производства. Его неправомерно сравнивать с аналогичными показателям других предприятий. Для этих целей применяют относительную характеристику доходности – рентабельность.

Определение 3

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, который характеризует уровень отдачи вложенных средств и степень использования производственных ресурсов.

Эффективность функционирования фирмы (производства, предприятия) зависит от целого ряда причин. Их еще называют факторами рентабельности. Это все те обстоятельства, которые могут повлиять на формирование прибыли. Данные факторы могут оказывать влияние на прибыль изменяя объемы реализуемой продукции, снижая себестоимость продукции или изменяя уровень реализационных цен.

В экономической теории выгодной является любая деятельность, приносящая хоть какую-то прибыль. Поэтому все показатели и характеристики рентабельности, применяемые в расчетах, показывают относительные результаты (прибыльность в процентном отношении) по каждому виду используемых ресурсов. При этом произведенная продукция рассматривается сразу в трех ипостасях:

реализованная продукция;
товарная продукция;
отдельные изделия.

Общая рентабельность предприятия

Одним из самых главных показателей доходности является общая и незапятнанная рентабельность активов и источников их формирования, общая рентабельность произведенных продуктов (выпущенной продукции, произведенных работ и оказанных услуг), общая рентабельность реализации (продаж). Объективную картину состояния рентабельности можно получить только используя всю систему полученных характеристик.

Определение 4

Общей рентабельностью активов (оборотных и необоротных) называется отношение общей прибыли (прибыли до налогообложения) к величине средней цены всех активов за определенный отрезок времени.

Данный показатель характеризует количество средств, привлеченных фирмой для получения каждой единицы прибыли в денежном выражении. Аналогично рассчитывается показатель общей рентабельности источников формирования активов. Она высчитывается в виде отношения прибыли до налогообложения к средней цене активов, привлеченных за указанный период.

Общая рентабельность произведенной продукции (товаров, работ, услуг) рассчитывают в виде отношения полученной прибыли к затратам на создание данной продукции (издержкам производства). Общая рентабельность продаж показывает долю балансовой прибыли в обще доходе предприятия.

Чистая рентабельность предприятия

Как следует из указанного выше способа определения общей рентабельности, в числителе применяют показатель прибыли до налогообложения (до уплаты налогов). Данный показатель носит название общей прибыли. Но он не отражает процесса налогообложения, когда часть прибыли «уходит» от предпринимателя. Поэтому при расчетах применяется и показатель чистой рентабельности.

Определение 5

Чистой рентабельностью называют отношение чистой прибыли к средней величине цены за используемые ресурсы.

Определение 6

Чистой прибылью называется часть валовой прибыли, которая остается у предпринимателя после налогообложения (выплат в бюджет налога на прибыль).

Валовая рентабельность предприятия

Для получения показателей валовой рентабельности предприятия применяют ту же формулу. Только в числителе используют показатель валовой прибыли. В знаменателе применяют те же показатели затрат на ресурсы или процессы.

Определение 7

Валовой прибылью называется сумма прибылей от реализации товаров, основных фондов и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Данный показатель характеризует конечный финансовый результат всех видов хозяйственной деятельности предприятия или организации. А валовая рентабельность характеризует эффективность этой деятельности.

Пути повышения рентабельности

Любой предприниматель заинтересован в повышении рентабельности своего предприятия. На показатели рентабельности влияют две группы факторов – внешние и внутренние. К внешним факторам относят особенности международной ситуации. внутреннюю государственную политику, особенности природных условий и ресурсов, географическое положение, уровень развития хозяйства, международный уровень цен. Данные факторы следует учитывать. Но существенно повлиять на них предприниматель не может.

Совсем иначе обстоит дело с внутренними факторами. К ним относятся обстоятельства и процессы, которые происходят на самом предприятии и контролируются самим предпринимателем. Поэтому для повышения уровня рентабельности следует применить следующие меры:

улучшать качество выпускаемой продукции;
формировать дополнительные потребительские свойства и качества данной продукции;
увеличивать объемы выпуска продукции;
оптимизировать количество работающего персонала и привлекаемых ресурсов;
работать над решением проблемы ресурсо- и энергосбережения;
оптимизировать (рационально использовать) имеющиеся ресурсы для выпуска продукции;
своевременно производить техническое перевооружение материальной базы производства;
повышать квалификацию работающего персонала;
продать или сдать в аренду лишние ресурсы и производственные мощности;
искать новые виды сырья;
искать новые и расширять имеющиеся рынки сбыта продукции.

spravochnick.ru