Как открыть счет на фондовом рынке? Пошаговая инструкция. Фондовый рынок открытие

Фондовый рынок — что это такое. Рынок ценных бумаг

В новостях часто можно услышать новости про фондовый рынок, котировки акций и т.д. Для многих начинающих инвесторов это кажется все темным лесом. На самом деле все очень прозрачно и доступно каждому. В этой статье Вы узнаете все про фондовый рынок ценных бумаг: что это такое, как он работает, как на него попасть и для чего это стоит сделать.

Фондовые рынки появились еще в 16-17 веках. Уже тогда начинались первые зачатки к поиску инвестиций среди инвесторов и дальнейшего сотрудничества между компаний и ими.

Самой старой фондовой биржей принято считать Амстердамскую (1611 году). Однако в том понимание, как мы рассматриваем ее сегодня она начала работать впервые с открытием Нью-Йоркской биржи (American Stock Exchange) гораздо позже.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами

Фондовый рынок (от англ. "stock market") — это открытый рынок ценных бумаг, где каждый желающий может продавать и покупать активы (иногда его еще называют финансовым рынком). Сокращенно ФР.

ФР работает как источник для привлечения капитала в развивающиеся компании. Хотя для большинства участников — это скорее источник для спекуляции.

На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Проще говоря, это инструмент, которыми пользуются люди для управления своим капиталом или активами.

Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

акции
облигации
фьючерсы
товары
опционы
векселя

Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли.

Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями о ценных бумагах:

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации в экономике страны, показывает ее инвестиционный климат. Чем дороже относительно предыдущих годов находится уровень стоимости ценных бумаг, тем развитие экономика. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и рынком почти линейная.

В одной стране может быть множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг — ММВБ. За рубежом существуют множество подобных бирж. Самыми известными и крупными являются:

NYSE, NASDAQ (Нью-Йорк, США)
TSE (Токио, Япония)

vsdelke.ru

Фондовые рынки России. Лучшие брокеры России на фондовом рынке :: BusinessMan.ru

Фондовые рынки России появились сравнительно недавно. Однако они считаются одними из самых многообещающих площадок европейского торгового пространства.

Развитие фондового рынка в России

Несмотря на существующие сложности, отмечается рост отечественной экономики высокими темпами. Вместе с этим повышается финансовая грамотность граждан и, что немаловажно, инвесторов. Последние, имея в распоряжении крупные средства для вложения, обращают внимание на фондовые рынки России. Учитывая многообещающую тенденцию роста, передовые компании довольно активно используют это направление.

Привлекательность отечественных площадок

В чем же состоят перспективы развития фондового рынка России? Вложение в ценные бумаги сегодня позволяет не только сохранить имеющийся капитал, защитив его от инфляции, но и значительно его увеличить. Это направление позволяет осуществлять успешные долгосрочные и краткосрочные инвестирования. Оно выступает в качестве источника стабильной прибыли для многих отечественных и иностранных игроков. Ценные бумаги набирают оборот и дают владельцам практически неограниченные возможности для разнообразных манипуляций для достижения основной цели - получения прибыли.

Но, к сожалению, перспективы фондового рынка России многим гражданам непонятны, а сама торговля на биржах считается чем-то недостижимым, требующим значительных вложений, которые, по мнению большого количества людей, доступны только для богачей. Львиная доля населения даже не задумывается о том, что можно использовать существующие торговые площадки в качестве стабильного источника дохода. Однако, проведя анализ фондового рынка России, можно отметить значительные положительные сдвиги. Они обусловлены интересом населения к этому направлению вложения средств, чему способствовала реклама в СМИ, Интернете, общественном транспорте. Кроме этого, в течение последних нескольких лет значительно увеличилось число брокерских компаний и их филиалов. Простые граждане стали открывать счета, позволившие им торговать акциями на отечественных и зарубежных площадках.

Состояние фондового рынка России

Как выше было сказано, на отечественных торговых площадках отмечается благоприятная тенденция роста в долгосрочном периоде. Это и позволяет зарубежным инвесторам и экспертам считать фондовый рынок России подающим большие надежды. На отечественных площадках в обороте находится достаточно большое количество ценных бумаг передовых крупных компаний, которые охватывают все сферы экономической деятельности, выделяются и первичные размещения акций. Это, в свою очередь, формирует благоприятные условия для получения прибыли.

В качестве сдерживающего фактора выступает высокий риск, который свойственен отечественной экономической системе в целом. Но даже несмотря на это, фондовые рынки России постоянно пополняются новыми участниками, чей приход зачастую вносит ажиотаж в торговлю. Имеют место и убыточные инвестиции. Высокий риск порождает тенденцию к капиталовложениям только в проверенные предприятия. Это, в свою очередь, способствует повышению ликвидности одних активов и снижению спроса на другие. Однако в целом фондовые рынки России весьма перспективны, что отмечается многими иностранными экспертами. Несмотря на ряд недостатков торговли на отечественных площадках, западные инвесторы продолжают проявлять активный интерес к ним.

Крупнейшие биржи

Всего их насчитывается 11. Самые крупные фондовые рынки России - это ММВБ (торги осуществляются в рублях) и РТС (сделки совершаются как в отечественной, так и в иностранной валюте). Реальная деятельность производится на четырех биржах:

ММВБ.
РТС.
ФС СПб.
СПВБ.

В настоящее время рынок акций компьютеризирован - ценные бумаги находятся в обороте в форме электронных записей. Это обеспечивает оперативность и удобство, поскольку торги осуществляются с высокой скоростью. Кроме этого, маржинальное кредитование позволяет заключать сделки на суммы, которые существенно превышают средства, имеющиеся на счетах трейдеров. Это дает возможность торговать на отечественных площадках, имея небольшие финансы. На американском рынке, например, начальный депозит должен составлять не менее тысячи долларов.

Стоит ли инвестировать?

Фондовый рынок России сегодня занимает позицию в тройке передовых площадок мира. Наличие современных технологий позволяет облегчить и ускорить процесс работы, сделав его при этом более увлекательным. В первую очередь вложение средств приносит реальную и ощутимую выгоду. Торговля на рынках акций сегодня считается самой выгодной инвестиционной стратегией. При этом граждане могут просто приобрести акции какой-либо компании, став ее совладельцем. Еще одним вариантом получения прибыли является игра на изменении курсовой стоимости - покупка ценной бумаги и последующая ее более выгодная продажа. Еще одним несомненным преимуществом следует считать определенную "недооцененность" большинства отечественных компаний в сравнении с зарубежными. В настоящее время наиболее популярными являются акции таких открытых обществ, как:

"Газпром".
ЕЭС.
"ЛУКойл".
"Ростелеком".
Сбербанк.
"Норильский никель".
"Сургутнефтегаз".
"Мосэнерго".

Ни недвижимость, ни валюта не могут сравниться с доходностью акций. В этой связи ценные бумаги отечественных компаний можно считать, пожалуй, одними из самых прибыльных активов, доступных частному инвестору.

Финансовые холдинги

Зарубежные и отечественные эксперты составили рейтинг, в который вошли лучшие брокеры России на фондовом рынке. Многие из них существуют и активно работают более 20 лет. Наиболее крупные холдинги имеют большую клиентскую базу, множество офисов как в РФ, так и за рубежом. Лучшие брокеры России на фондовом рынке являются обладателями статусных наград. Они предлагают различные пакеты тарифов и услуг для инвесторов и трейдеров. Передовые позиции в рейтинге занимают такие холдинги, как:

"Финам".
"Открытие"
БКС.
ITinvest.

Эти брокеры фондового рынка России предлагают собственные обучающие программы, проводят семинары и вебинары.

"Финам"

Это один из самых первых холдингов в РФ. Он был основан в 1994 году и сегодня обладает базой, состоящей из порядка 308 тысяч клиентов. Этот брокер имеет огромный оборот на финансовом рынке, предоставляет возможность торговать на разных площадках. В его арсенале множество тарифов и услуг, в том числе доверительное управление средствами клиента. Компания "Финам" предоставляет доступ к сетевым онлайн-графикам различных эмитентов, валют, финансовых инструментов и так далее. Брокер разрабатывает различные групповые и индивидуальные обучающие программы. Одним из его преимуществ является наличие разветвленной сети офисов. Это позволяет без затруднений открыть счет для инвестиций либо торговли и особенно актуально для граждан, находящихся в удаленных частях страны. Работать с брокером комфортно и профессионалам, и новичкам.

К недостаткам эксперты относят все те проблемы, которые имеют другие крупные брокеры фондового рынка России с большой клиентской базой, в числе которых перегруженные периодически сервера. Это при довольно резких и сильных движениях приводит к лагам.

"Открытие"

Эта компания была создана в 1995 году. Сегодня "Открытие" считается одним из крупнейших брокеров в России. Корпорация предлагает клиентам большое количество услуг, в число которых входит предоставление доступа на онлайн-торги на Московской бирже и срочной секции ФОРТС. По оценке национального рейтингового агентства, брокеру присвоен уровень ААА. Это говорит о высокой устойчивости и надежности компании. Ее услугами пользуется более 50 тысяч клиентов. В 2014-м году "Открытие" было признано ведущим оператором фондового рынка по мнению ОАО ММВБ-РТС. Компания осуществляет свою деятельность больше 20 лет. За это время она зарекомендовала себя как надежный брокер. "Открытие" прекрасно подходит для людей, только вступающих в эту сферу получения дохода.

БКС

Как и компания "Финам", "БрокерКредитСервис" был основан в 1994 году. На сегодня в базе компании порядка 130 тысяч клиентов. Как и "Открытие", БКС имеет рейтинг ААА. Компании удалось вовремя угадать или определить верное направление торговли в пользу интернет-сделок. Это позволило ей занять довольно устойчивое положение по предоставлению услуг. Компания разрабатывает обучающие программы, проводит вебинары и семинары. БКС не отличается низкими тарифами, но в течение первого месяца с даты открытия счета обеспечивает льготную комиссию.

ITinvest

Эта компания сформирована относительно недавно - в 2000 году. Своим наименованием брокер пытается, вероятно, показать, что располагает передовыми технологиями и успешно внедряет их в торговлю. Для совершения сделок клиентам предлагается два терминала: SmartX и SmartTrade. Тарифные планы отличаются сниженными комиссионными сборами. Однако такие тарифы действуют не для всех, а только для тех, кто активно ведет торговлю и чей дневной оборот составляет более 5000 либо имеет депозит 300 тысяч и больше. Комиссии непосредственно на фондовом рынке сравнительно низкие. Из недостатков эксперты отмечают изменение правил регламента по обслуживанию в одностороннем порядке. Однако разрывать контракт и прекращать сотрудничество никто не запрещает. Есть сведения и о недовольстве некоторых клиентов по расчетам комиссии в процентах по операциям.

Заключение

Подводя итоги, можно отметить, что российский фондовый рынок с надежными брокерами - весьма многообещающее направление вложения средств. Его динамика привлекает сегодня и отечественных, и зарубежных инвесторов. Привлекательность вложения состоит в том, что это одно из лучших направлений формирования собственных средств и получения прибыли в долгосрочном периоде. На рынке доход может появиться даже за сравнительно небольшой промежуток. При этом можно не иметь изначально крупных сумм на счету. Многие компании предлагают свои услуги по доверительному управлению финансами клиентов. Это весьма выгодное предложение, поскольку средства будут находиться в обороте под контролем ведущих специалистов в данной области.

businessman.ru

Время работы бирж мира

Торговля на мировых биржах не замирает даже на секунду. Круглосуточно, 5 дней в неделю, в любой момент времени, на мировых торговых площадках исполняются тысячи ордеров. При этом, дневной оборот средств на валютной, товарной и фондовой биржах в совокупности, достигает десятки триллионов долларов.

Работу мировых бирж принято разделять условно на четыре региональных участка: «Азиатская биржа», «Европейская биржа», «Американская биржа» и «Тихоокеанская биржа». При этом, с учетом разных временных поясов, существующих на земле, в финансовом мире, принято использовать один временной стандарт UTC.

Таким образом, не смотря на то, что мировой финансовый механизм включает в себя множество субъектов, расположенных в различных странах мира, его работа осуществляется по четко установленному временному стандарту.

Итак, ниже размещена таблица работы мировых финансовых рынков по зимнему и летнему времени года.

Время проведения торговых сессий основными участниками рынков по UTC (зимнее время)

Зональность Города Открытие Закрытие

Азиатский блок	Токийские биржи Гонконгские биржи Сингапурские биржи	03:0004:0004:00	11:0012:0012:00
Европейский блок	Франкфуртские биржи Цюрихские биржи Парижские биржи Лондонские биржи	09:0009:0009:0010:00	17:0017:0017:0018:00
Американский блок	Нью-Йорские биржи Чикагские биржи	17:3017:00	00:0001:00
Тихоокеанский блок	Веллингтонские биржи Сиднейские биржи	00:0001:00	08:0009:00

Время проведения торговых сессий основными участниками рынков по UTC (летнее время)

Зональность Города Открытие Закрытие

Азиатский блок	Токийские биржи Гонконгские биржи Сингапурские биржи	04:0005:0004:00	12:0013:0012:00
Европейский блок	Франкфуртские биржи Цюрихские биржи Парижские биржи Лондонские биржи	09:0009:0009:0010:00	17:0017:0017:0018:00
Американский блок	Нью-Йорские биржи Чикагские биржи	16:0017:00	00:0001:00
Тихоокеанский блок	Веллингтонские биржи Сиднейские биржи	00:0001:00	08:0009:00

Азиатская торговая сессия

Открытие торговых сессий мирового финансового рынка (имеются в виду торговые сессии товарной, фондовой и валютной бирж) начинается с Азиатского рынка. Все начинается со страны «Восходящего солнца» - Японии, с которой начинается торговая неделя и ежедневно начинаются новые торговые сутки. Вместе с тем, Азиатский рынок считается одним из самых спокойных рынков в мире. Наиболее волатильными торговыми инструментами для Азиатского рынка, являются валютные пары, в индекс числитель которых входит японская иена, гонконгский доллар, сингапурский доллар (например: USDJPY, USDSGD, CHFHKD и др.), акции азиатских компаний и предприятий: TOSHIBA CORP., SOFTBANK CORP., SONY CORP. и азиатские фондовые индексы: Nikkei, FHI и др.

Чаще всего, во время торговли на азиатских рынках, котировки большинства финансовых активов находятся в узких ценовых каналах. Поэтому, трейдеры во всем мире, в это время больше всего торгуют стратегиями, построенные на флете и каналах. Однако, азиатский рынок бывает очень коварен и непредсказуем. Трейдеры из Азии способны на достаточно масштабные бычьи и медвежьи интервенции, что чаще всего происходит при публикации данных заседания центральных банков азиатских стран и выхода финансовой отчетности бюджетообразующих корпораций.

Европейская торговая сессия

Биржи европейского сектора считаются одними из самых активных финансовых площадок, перечисленных выше. Европейский рынок идет вторым в очереди, после начала нового торгового дня и почти всегда приносит с собой максимальное оживление на торговых рынках. В это время, наибольшую активность получают валютные пары с числителями EUR, GBP и CHF, фондовые индексы из Европы: CAC 40, FTSE 350, DAX, акции европейских компаний: Commerzbank, BASF, Deutsche Post и д.р., а также товары: OIL, GOLD и GAS.

Во время европейской, сессии рождаются и затухают трендовые движения, совершаются масштабные сражения бычьих и медвежьих настроений основных участников рынка. В этот период, в мир выходят самые основные релизы макроэкономических новостей, которые способны спровоцировать достаточно сильные изменения в приоритетах спроса и предложения.

Во время работы бирж Европы, обычно торгуют трендовыми стратегиями, построенными на волатильных инструментах и на их безоткатных движениях.

Американская торговая сессия

Данная сессия частично совпадает со второй половиной европейской сессии. В это время, мировые рынки наиболее активны. Так как, биржевые площадки Америки, особенно это касается фондового рынка, считаются самыми объемными и агрессивными в мире. Таким образом, совпадение времени торговли на биржах Европы и Америки, влечет за собой самые «жестокие» баталии трейдеров двух финансовых полюсов мира. Во время торговой сессии в Америке, наиболее волатильными являются валютные пары с числителем USD, акции американских корпораций: Pfizer, Verizon, Microsoft, фондовые индексы: S&P 500, Nasdaq, USA 30 и др., а также товары: OIL, GOLD и GAS.

Тихоокеанская сессия

Самое спокойное время на финансовых рынках мира. В это время, спят основные торговые площадки мира, а в торговле принимают участия только Австралия и Новая Зеландия. Поэтому, финансовые активы, обычно, торгуются в узких каналах и очень редко подают признаки волатильности. Вместе с тем, наиболее активными, в данный период мировой биржевой торговли, являются валютные пары с числителями: AUD и NZD, акции компаний из Тихоокеанского сектора: Kobe Steel Ltd., Nippon Steel&Sumitomo Metal Corp., индексы: CNX, Nifty, S&P/ASX 200, а также, с учетом того, что Австралия и Новая Зеландия специализируются на добыче цветных и драгоценных металлов, во время тихоокеанских сессий, проявляют активность металлы: золото, медь и алюминий.

Официальными выходными днями, во всех перечисленных выше регионах, являются суббота и воскресение. Кроме того, некоторые биржи мира могут останавливать свою работу во время проведения общегосударственных праздников – выходных дней.

binexpert.com

Открыть счет на фондовом рынке

Доброе время суток, начинающие трейдеры! В этой небольшой статье расскажу о том, “как открыть счет на фондовом рынке” в виде пошаговой инструкции. Сначала определитесь с брокером у которого собираетесь открыть счет. Я расскажу на примере компании “Церих”, в которой у самого открыт один из счетов. Так как у данного брокера хорошие торговые условия и надежная репутация. Итак, давайте начнем!

Открыть счет на фондовой бирже

Вообще сама процедура регистрации очень простая. Больше всего времени вы затратите на выбор тарифного плана и подписи документов. Итак, заполняем личные данные перейдя по ссылке.

Как открыть счет на фондовом рынке?

Сверху ставим галочку “брокерский счет” и нажимаем отправить. После чего вам на e-mail приходит письмо типа: «ваши данные обрабатываются и мы постараемся связаться с вами в ближайшие 30 минут. Лично со мной связаться в заявленный срок им как-то не удалось. Видимо плохо старались :-) Позвонили через 5 часов, ну да ладно, это мелочи. После того как менеджеры с вами свяжутся и отправят вам все необходимые документы, их необходимо будет подписать и затем выслать скан брокеру. Так же необходимо будет определиться с тарифным планом, который вам наиболее подходит.

Далее вам открывают счет на фондовом рынке и высылают банковские реквизиты. После всего этого мы можем смело пополнять наш счет, а после того как средства поступят, приступать к самому интересному, непосредственно к торговле :-) . Но перед этим рекомендую прочитать статью: “Торговля на бирже. С чего начать”.

Выбираем тарифный план

Еще один важный пункт на котором стоит заострить внимание-это комиссия за брокерское обслуживание. Выбирать тарифный план нужно исходя из ваших предпочтений в торговле (кол-ва сделок которое вы планируете совершать), а также исходя из суммы, которую вы планируете положить на счет. При более высоком размере активов, более выгодные условия комиссий.

Пример тарифов брокера «Церих».

Перед открытием счета всегда внимательно изучайте тарифные планы. Не у каждого брокера можно найти тариф, подходящий под ваш стиль торговли. У многих компаний выбор очень скудный и часто отсутствуют тарифы, которые подойдут активным трейдерам, совершающим большое количество сделок.

Это все основные шаги, которые необходимо выполнить для открытия счета на фондовом рынке. А также, я надеюсь, моя статья поможет вам не переплачивать комиссию за брокерское обслуживание. Удачи вам.

trader-nt.ru

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок сегодня – это существенная часть финансовой отрасли, где обращаются активы на триллионы долларов. Капитализация всех фондовых рынков мира сегодня сопоставима с ВВП всего мира, и даже его превышает. В этой отрасли работают миллионы людей.

Но что собой представляет фондовый рынок изнутри. Какие есть институты и механизмы, которые отвечают за безопасность и бесперебойную работу этого огромного денежного механизма.

В этой статье мы разберем устройство российского фондового рынка, его основных игроков, их функции и что они дают в первую очередь частному инвестору.

Прежде всего необходимо сказать, что фондовый рынок и рынок ценных бумаг – это не совсем одно и тоже. Классически под рынком ценных бумаг понимают любые отношения между различными участниками рынка, связанные с обращением, выпуском, а также изъятием из обращения различных ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, таким образом, охватывает все виды операций как на биржевом, так и на внебиржевом секторе. В свою очередь фондовый рынок - это часть общенационального рынка ценных бумаг, функционирующая в структурированной и организованной форме в виде фондовой биржи.

Строго говоря, фондовый рынок – это организованный рынок ценных бумаг, все участники которого работают по установленным правилам.

Схема работы фондового рынка:

На фондовом рынке можно выделить 5 типов участников:

Участники рынка, выпускающие ценные бумаги. Их еще называют эмитенты. Это, например, предприятия, выпускающие акции и облигации, а также государство и субъекты федерации, выпускающие облигации.
Участники рынка, организующие обращение ценных бумаг. Это биржа, на которой ценные бумаги покупаются и продаются частными и институциональными инвесторами и трейдерами, а также депозитарии и клиринговые компании, отвечающие за контроль расчетов и учет сделок купли-продажи.
Следующая группа – это участники, организующие доступ к финансовым активам биржи для широкого круга трейдеров и инвесторов. Это брокеры, управляющие компании, а также дилеры. Эти компании имеют право осуществлять сделки на бирже как от своего имени, так и от имени своих клиентов, предоставляя таким образом доступ к биржевому рынку всем желающим.
Пожалуй, самая главная группа, ради которой и создана вся инфраструктура – это сами частные и институциональные инвесторы и трейдеры. Те, кто приобретает ценные бумаги как с целью владения, так и с целью перепродажи.
Отдельной группы заслуживает главный регулятор, устанавливающий правила для всех участников, осуществляющий постоянный контроль деятельности участников и строго карающий за нарушение правил – это Центральный Банк Российской Федерации (ЦБРФ).

Далее рассмотрим подробнее тех участников фондового рынка, чья деятельность требует более подробного пояснения.

Как устроена биржа

Итак, основу фондового рынка составляет именно биржа, на которой осуществляются сделки только с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми активами и инструментами. Спектр таких финансовых ценностей в настоящее время существенно расширяется. К ним уже относят не только сами ценные бумаги, но и валюты, и драгоценные металлы, контракты, кредитные соглашения, а также различные гибридные инструменты, создаваемые на основе других ценных бумаг, валют и контрактов (например, фьючерсы и опционы).

Первой в современной России в мае 1990 года была создана Московская Товарная биржа. В 1991 году в России работали уже более ста бирж, это около половины от существующих в то время бирж во всем мире. В 1992 г. создана основная биржевая фондовая площадка ММВБ, а в июле 1995 г. появился современный рынок РТС. В 2010 г. эти биржи объявили о слиянии и уже в декабре 2011 г. на их основе создана крупнейшая в России интегрированная биржевая структура, переименованная в Московскую биржу.

Сегодня биржа и другие институциональные участники организованного рынка ценных бумаг в России формируют систему с очень высокой степенью регламентированности, прозрачности и упорядоченности операций. Что, в первую очередь, направлено на защиту интересов инвесторов.

Фондовая биржа — это организация, которая предоставляет площадку и инфраструктуру для проведения организованной торговли ценными бумагами и другими финансовыми активами. В 21 веке биржа - это, в первую очередь, высокотехнологичная компания, основу работы которой составляют сервера, высокоскоростное и защищенное оборудование, новейшее программное обеспечение. Поскольку основная задача биржи – связать сотни тысяч и миллионы покупателей и продавцов финансовых ценностей посредством интернета и предоставить им возможность заключить сделки между собой. Ежедневно на Московской бирже заключается миллионы сделок. Стратегическая задача биржи - это поддержание ликвидности рынка. Ликвидный рынок подразумевает высокую частоту сделок, значительные торговые обороты, что приводит к плавному движению цен и низким спредам (разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени). Низкая ликвидность рынка, наоборот, ведет к напряженности среди участников биржи, страху, что актив некому будет реализовать и возникновению негативных ожиданий и панических настроений участников биржевой торговли.

Именно поэтому деятельность биржи строго регламентирована. При этом собственники биржи не имеют права извлекать и получать какие-либо доходы от купли-продажи финансовых активов на бирже. Это обеспечивает беспристрастность биржи относительно цен самих активов. В тоже самое время биржа зарабатывает на комиссионных и в случае, если на бирже высокая ликвидность и много участников торгов, биржа будет довольно прибыльной организацией (пример – Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и т.д.).

Торговать на фондовой бирже имеют право лишь специальные, аккредитованные участники - брокеры, дилеры, управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. В свою очередь частные и институциональные инвесторы и трейдеры, желающие торговать на фондовой бирже, участвуют в биржевой торговле опосредованно через данные аккредитованные организации, выступающие посредниками. Для этого достаточно открыть счет в данной организации.

В настоящее время в России функционирует несколько фондовых бирж. Однако реальный основной объем торгов фондовыми ценностями сосредоточен фактически на двух биржах:

ОАО «Московская биржа».

Эта биржа образовалась в 2012 году путем слияния бирж ММВБ и РТС. На текущий момент это крупнейшая в России и СНГ фондовая биржа. Котировки данной биржи являются системообразующими и используются, например, для установления официального валютного курса Центральным Банком. Московская Биржа имеет несколько торговых секций, в рамках которых обращаются традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации, а также производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, есть валютная секция и даже драг. металлы. В состав финансовой группы биржи входят также центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр (Банк «Национальный Клиринговый Центр»).
ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже начались торги иностранными ценными бумагами. Сейчас к торгам допущены более 180 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие. В планах - сделать доступными для российских инвесторов все американские акции из индекса S&P-500. Это 500 наиболее ликвидных и интересных акций на американском рынке. По сути это отличный способ диверсификации своего инвестиционного портфеля по странам и валютам без фактического открытия иностранного брокерского счета. Более подробно о Санкт-Петербургской бирже мы писали в статье «Акции Санкт-Петербургской биржи».

Как попасть на фондовую биржу

Функции посредника на фондовой бирже могут выполнять профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность. Ключевое отличие между брокером и дилером заключается в следующем: брокер предоставляет доступ к биржевым операциям своим клиентам, а дилер – выполняет все операции от своего имени и за свой счет. Дилер это, проще говоря, оптовый продавец ценных бумаг, приобретающий их на биржевом или внебиржевом рынке и реализующий мелким оптом и в розницу всем заинтересованным лицам. Брокер - это посредник, позволяющий клиентам совершать самостоятельно сделки на бирже по купле-продаже ценных бумаг и взимающий с клиентов комиссию за эту услугу в виде процента от стоимости сделки. Более подробно о брокерах мы писали в статье «Как выбрать брокера».

Также аккредитованным участником фондового рынка могут быть управляющие компании, которые управляют капиталом клиентов по своему усмотрению и в случае, если получают прибыль, делятся ей с клиентами.

Для рядового инвестора или трейдера как физического, так и юридического лица намного доступнее будут услуги брокера или управляющей компании. Заключая договор на брокерское обслуживание, инвестор за комиссию (процент от сделки) получает возможность в течение определенного времени осуществлять торговые операции на бирже со своего брокерского счета. В случае с управляющей компанией - клиент передает денежные средства в управление профессиональным участникам рынка, ожидая доход через определенный период, при этом сам не участвует в выборе и оценке ценных бумаг. В статье «Как заработать на фондовом рынке» мы описывали преимущества и недостатки каждого из этих способов.

Это важно: стоит отметить, что деятельность брокеров организована таким образом, что клиентские счета и собственные денежные средства брокеров строго разделены, фактически брокеры не имеют права доступа к счетам клиентов. В отличии, например, от банков, где клиент просто отдает сумму средств, а банк распоряжается ими по своему усмотрению, выдает в кредит и т.д. Далее, когда будем говорить о депозитариях мы увидим еще один механизм защиты брокерских счетов клиентов.

В современных условиях развития электронных технологий биржевая торговля становится все более доступной для рядовых, непрофессиональных участников фондового рынка. И появляются уже не только брокеры, но и суб-посредники, такие, например, как Тинькофф Банк, которые с одной стороны, берут более высокие комиссии за сделки, а с другой - позволяют совершать операции через телефон буквально в один клик.

Пример технического решения для частных инвесторов в личном кабинете Банка Тинькофф:

Личный кабинет для покупки акций через банк Тинькофф

Роль и функции всех ключевых участников фондового рынка мы уже описали. Рассмотрим теперь вспомогательных участников, которые занимаются контролем и обслуживание инфраструктуры фондового рынка. К институциональной инфраструктуре фондового рынка, обеспечивающей его функционирование, но не участвующей непосредственно в биржевой торговле, относят депозитарии, клиринговые организации, кредитно-финансовые организации и регулятора рынка (в России это Центральный Банк, являющийся макрорегулятором на финансовых рынках с 2014 года).

Контроль биржевых операций

Главной задачей депозитарной деятельности является учет и регистрация перехода прав владельцев ценных бумаг, а также хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг. Депозитарий подтверждает и защищает права владельцев ценных бумаг от неправомерных действий эмитента или брокера. Депозитарии действуют на основании лицензии и их деятельность также контролируется ЦБ РФ. Депозитарии оказывают помощь в реализации прав владельцев ценных бумаг, например, при получении дивидендов, реализации прав на управление компанией через участие в общем собрании акционеров и т.п. Для этого депозитарий может оказывать сопутствующие услуги: ведение денежных счетов клиентов, представление интересов акционера на общем ежегодном собрании, мониторинг деятельности эмитента, анализ рынка, налоговое и инвестиционное консультирование и др.

Это важно: с точки зрения инвестора депозитарии выполняют очень важную защитную функцию. Поскольку все записи о ценных бумагах хранятся именно в депозитарии, это делает клиента независимым от брокера. Закрывая свой брокерский счет в конкретной компании, клиент продолжает оставаться владельцем ценных бумаг. Также это является определенной страховкой на случай закрытия брокера по разным причинам. Мы просто можем пойти к другому брокеру открыть счет и продолжать работать со своими ценными бумагами.

При этом хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг в депозитарии не означает перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента.

Клиринговая организация занимается определением взаимных обязательств участников биржевых торгов. Клиринговая организация также действует на основании лицензии. По сути клиринговая палата биржи отслеживает все сделки, фиксирует начальных и конечных продавцов по сделкам. Далее клиринговая палата должна определить, сколько брокеры и дилеры должны заплатить друг другу по итогам биржевой сессии.

На сегодня самым главным регулятором на фондовом рынке является Центральный Банк. Но так было не всегда. Первым регулятором российского фондового рынка была, созданная в 1993 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Далее ее полномочия в 2004 г. были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). А уже с 2014 г. функции регулятора рынка ценных бумаг были сосредоточены в Центральном банке РФ. Внутри ЦБ РФ фондовым рынком занимается департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка, которому отданы все полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам в области лицензирования профессиональных участников фондового рынка, регулирования, контроля и надзора за их деятельностью.

Поэтому для частных инвесторов главной гарантией того, что они имеют дело с аккредитованным брокером или управляющей компанией, является наличие соответствующих лицензий, выданных еще ФСФР или же ЦБРФ. Стоит отметить, что большинство российских брокеров, например, на рынке форекс, не имеют никаких лицензий на свою деятельность. Что говорит о сложном правовом статусе и порой даже нелегитимной деятельности таких компаний. В свою очередь, деятельность брокеров фондового рынка более прозрачна. На сайте биржи можно посмотреть списки таких лицензированных брокеров, а также их различные рейтинги и убедиться в надежности компании, с которой планируете работать.

Подведем итог

Фондовый рынок является одним из наиболее привлекательных объектов вложения свободных денежных средств. Несмотря на финансовые риски, данный рынок предоставляет инвестору или трейдеру перспективу получения высокой доходности и относительно гарантированной ликвидности своих вложений. В России фондовый рынок достаточно молод и сильно недооценен. Именно поэтому он достаточно динамичен и представляет интерес не только для отечественных, но и для зарубежных инвесторов. Для того чтобы понять, как сделать свои первые шаги в инвестировании на фондовом рынке, приглашаем Вас на наши бесплатные мастер-классы, где мы рассказываем, как минимизировать риски, находить защищенные инвестиционные активы и при этом добиваться стабильной и приличной доходности – узнать подробнее о ближайшем мастер-классе.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

fin-plan.org