Что такое маржинальность: анализ и расчет показателя. Маржинальность это

Что такое маржинальность: анализ и расчет показателя

В биржевом, банковском и торговом деле широко используется понятие «маржа». В его основе лежит идея различия между ценой продажи и себестоимостью продукции. Если коротко, под маржинальностью понимают рентабельность продаж. Этот показатель определяет прибыльность предприятия. Высокая маржинальность свидетельствует о финансовой успешности компании.

Маржинальный анализ и его назначение

Маржинальный анализ иначе именуют анализом безубыточности. В рамках этого аналитического подхода выделяют понятие «маржинальный доход», который высчитывается в виде разности между объемом выручки и переменными затратами по их совокупности в целом по предприятию.

Одна из функций маржинального анализа заключается в том, чтобы дать объективную оценку состояния и уровня резервов и степени их использования в производстве. На базе такого анализа ведется разработка способов мобилизации резервов и возможности их финансового обеспечения.

Концепция маржинального дохода

Экономический смысл маржинального дохода состоит в том, что он дает возможность покрыть постоянные затраты и позволяет сформировать чистую прибыль от деятельности предприятия. Маржинальный доход определяется как предельная прибыль, которую предприятие может получить в случае производства и реализации каждого вида продукции.

Концепция маржинального дохода хорошо вписывается в систему методов управления и учета затрат. Суть этой системы в том, что к себестоимости относят исключительно прямые затраты. А накладные расходы, которые прямо не зависят от объема продаж, не включаются в себестоимость, периодически списываясь на финансовый результат. Согласно концепции, наиболее точная калькуляция не та, куда включаются все затраты, произведенные после трудоемких расчетов и распределения расходов, а та, в которую внесены издержки, обеспечивающие выпуск конкретной продукции.

В практике работы предприятия нередко возникают ситуации, когда в ассортименте выпускаемой продукции имеются продукты с низкой и даже отрицательной рентабельностью по себестоимости, но с положительным маржинальным доходом. Продукты данного вида покрывают связанные с их производством переменные затраты и некоторую часть постоянных затрат.

Углубленный маржинальный анализ эффективности выпуска продукции демонстрирует, что исключение из производства продукта, имеющего отрицательную рентабельность по себестоимости, может не быть оправданным. Зачастую такое решение приводит к парадоксальным результатам, например, к снижению прибыли предприятия.

В маржинальном анализе часто используются следующие показатели:

коэффициент валового дохода;
коэффициент маржинального дохода;
коэффициент изменения валовых продаж;
прибыльность продаж.

Маржинальность продукции

Маржинальность продукции можно определить как разницу между общей прибылью от продажи товара и переменными затратами:

Маржинальность = Общая прибыль от реализации – Переменные затраты.

Формула маржинальности позволяет рассчитывать показатель при разделении постоянных и переменных расходов. Постоянные издержки сохраняются даже в случае прекращения выпуска продукции. К таким издержкам относятся:

погашение кредитных обязательств;

плата за аренду;
некоторые налоговые платежи;
зарплата сотрудников бухгалтерии, отдела кадров, персонала по обслуживанию.

Если вклад на покрытие равен сумме постоянных расходов, говорят о достижении точки безубыточности. В ней объем реализации товара таков, что компания может полностью окупить все затраты на изготовление продукта, не рассчитывая на получение прибыли.

Расчеты основных коэффициентов в рамках маржинального анализа

1. Расчет коэффициента маржинального дохода представляет собой отношение такого дохода к выручке:

КМД = (Выручка – Переменные затраты) / Выручка;

Такой коэффициент показывает, какова в выручке доля, которая идет на обеспечение прибыли и покрытие постоянных затрат. Рост показателя учитывается как положительный фактор. Повысить коэффициент можно путем повышения отпускных цен или посредством снижения переменных затрат.

2. Коэффициент изменения валовых продаж показывает, как меняется объем валовых продаж за текущий период по отношению к размеру валовых продаж предшествующего периода:

КВП = (Выручка за текущий период – Выручка за прошлый период) / Выручка за прошлый период;

Следует учитывать, что содержащаяся в показателе инфляционная составляющая может внести определенные искажения в полученное значение.

3. Коэффициент валовой маржи (валового дохода). За него принимается разница между выручкой предприятия и переменными затратами.

КВД = Выручка – Затраты;

Данный показатель позволяет оценивать прибыльность продаж предприятия. Валовый доход призван покрыть издержки, которые зависят от общего управления предприятием и реализации готовой продукции. Валовый доход обеспечивает предприятию прибыль.

Необходимо помнить, что термин «валовая маржа» в европейской и российской системах учета понимается по-разному. В условиях российской экономической действительности под валовой маржей понимается расчетный показатель, который отображает вклад предприятия в решение вопросов с получением доходов и покрытием затрат. По одной этой величине нельзя составить представление о финансовом состоянии компании.

В европейской учетной системе валовая маржа – это процент от доходов, которые получены в результате продаж. При этом учитывается доход, который остается в фирме после учета прямых расходов, идущих на производство продукции, подлежащей реализации. Иными словами, в российской экономике под валовой маржей подразумевается прибыль, а в Европе данный показатель считается в процентах.

Как увеличить маржинальность?

Способы увеличения уровня маржинальности похожи на способы повышения уровня прибыли или доходов. Сюда следует отнести:

участие в тендерах;
увеличение выпуска продукции;
распределение постоянных затрат между значительными объемами продукции;
оптимизация применения сырья;
поиск новых рыночных секторов;
инновационная политика в сфере рекламы.

Особенности анализа маржинальности

Очень часто маркетинговые стратегии выстраиваются на анализе показателя маржинальности. Маржа служит одним из центральных факторов прогноза доходности, разработки политики в области цен и рентабельности маркетинговых мероприятий. В условиях России маржинальная прибыль нередко именуется валовой прибылью. Так или иначе, но она определяется как разница между прибылью от продажи продукта и затратами на процесс производства.

Другое название рассматриваемого понятия – сумма покрытия, которая определяется как доля выручки, непосредственно идущая на формирование прибыли, а также на покрытие затрат. Основная идея состоит в том, что увеличение прибыли коммерческого предприятия находится в непосредственной и прямой зависимости от темпов возмещения затрат на производственные нужды.

Рассчитывается маржинальность обычно на единицу продукта. Такой подход позволяет понять, имеет ли смысл ожидать роста прибыли за счет выпуска дополнительных единиц товара. Рассчитываемый показатель маржинальной прибыли не рассматривается как общая характеристика экономической структуры, хотя он и позволяет определить выгодные и убыточные виды продукции с точки зрения предельной прибыли от их выпуска и реализации.

Следует помнить, что формулы для расчета маржинальности могут иметь некоторые отличия в зависимости от ассортимента продукции, выпускаемой предприятием. Дифференцированный подход к вычислениям позволяет выяснить, какой вид товара приносит фирме наибольшую прибыль и, следовательно, отказаться от затрат ресурсов на изготовление товаров, доход от реализации которых невелик или вовсе отсутствует.

Показатели маржинальной прибыли также позволяют принять решение об объемах выпуска той или иной продукции. Этот вопрос актуален прежде всего для тех видов товаров, при изготовлении которых применяют однотипные технологии и однородные материалы.

При ведении дел на валютном рынке нередко используется термин «свободная маржа». В контексте торговли валютой это понятие рассматривается как разница между активами и залоговым обеспечением. Свободная маржа – сумма средств на счете, которые не имеют отношения к обязательствам. Биржевой спекулянт может свободно распоряжаться этими средствами при проведении операций (например, для открытия позиций).

Понятия «маржа» и «маржинальность» используются для эффективного ведения бизнес-процессов. Анализ маржинальности и связанных с ней показателей рекомендуется проводить перед принятием ответственных решений в области маркетинговой политики предприятия. Менеджмент, игнорирующий данные понятия, будет испытывать сложности в принятии маркетинговых решений. Выявляя параметры, связанные с маржинальностью, преследуют цель рассчитать показатели прироста продаж и определить направление движения выпущенных товаров. Данная экономическая категория незаменима в банковской, страховой и торговой деятельности.

bishelp.ru

анализ и расчет показателя 🚩 Бюджетирование

В маржинальном анализе часто используются следующие показатели:

коэффициент валового дохода;
коэффициент маржинального дохода;
коэффициент изменения валовых продаж;

прибыльность продаж.

Маржинальность = Общая прибыль от реализации – Переменные затраты.

погашение кредитных обязательств;
плата за аренду;
некоторые налоговые платежи;
зарплата сотрудников бухгалтерии, отдела кадров, персонала по обслуживанию.

1. Расчет коэффициента маржинального дохода представляет собой отношение такого дохода к выручке:

КМД = (Выручка – Переменные затраты) / Выручка;

КВП = (Выручка за текущий период – Выручка за прошлый период) / Выручка за прошлый период;

КВД = Выручка – Затраты;

участие в тендерах;
увеличение выпуска продукции;
распределение постоянных затрат между значительными объемами продукции;
оптимизация применения сырья;
поиск новых рыночных секторов;
инновационная политика в сфере рекламы.

www.kakprosto.ru

Что такое «Маржинальность»?

Что означают выражения «использовать маржу» или «учитывать маржинальность рынка»? Экономисты часто используют эти термины. Даже у группы «Misses Circle», в названии одной из их «Венских песен» есть слова «Маржинальная выгода».

На самой первой лекции, которой я открываю свои курсы, я рассказываю своим студентам, что люди всегда принимают решения, находясь в «маржинальном состоянии», или в «пограничном состоянии».

Конечно, эти определения в первую очередь вызывают ассоциации с тоской и безнадёжностью. Я пытаюсь пояснить термин на примере листка бумаги: «маржа» - это всего лишь его край, а не весь листок. Но такое сравнение тоже мало что объясняет. Дело в том, что экономисты используют термин «маржа», каждый раз, когда не имеют достаточно времени, для более подробных разъяснений ситуации. И сегодня я хочу в примерах пояснить, что же это значит на самом деле. Парадокс «Вода-Алмаз»

Понятие «маржинализм» в основном используется при объяснении знаменитого парадокса «Вода-Алмаз», о который споткнулся Адам Смит в своём труде «Богатство наций». Вот его краткое изложение: Почему алмазы ценятся людьми больше, чем вода, ведь алмазы – это всего лишь блестящие безделушки, а вода – источник жизни. Разве не должны люди платить больше за одинаковую меру воды, чем за меру алмазов?

Решение этого парадокса заключается в том, что ни одному человеку в мире никогда не придётся делать выбор между всеми алмазами мира и всей водой мира. Человек, которому пришлось бы делать такой выбор, оказался бы именно в «маржинальном» состоянии. А если бы ему предложили сделать выбор между кружкой воды и горстью алмазов, то большинство людей, конечно, предпочли бы последнее, потому, что маржинальная выгода в этом конкретном случае была бы выше.

Кто-то из экономистов мог бы сослаться на скудность запасов алмазов, по отношению к запасам воды, ведь спрос на них гораздо выше предложения. Да, конечно, вода нужна людям намного больше, чем алмазы, но на нашей планете её так много, что если бы завтра десять триллионов галлонов воды просто исчезли бы, никто бы не переживал по этому поводу. С другой стороны, если пропало бы всего несколько фунтов алмазов, то некоторые люди были бы очень расстроены.

Учителя против Спортсменов

Классическая путаница в оценке ресурсов возникает в наше время тогда, когда кто-то начинает жаловаться на общественную несправедливость: «Учителя зарабатывают жалкие крохи, по сравнению с профессиональными спортсменами. Неужели наше правительство больше заботиться о спорте, чем об образовании?!»

Опять же, в этом утверждении не принят во внимание тот факт, что такое заключение было сделано «маржинально». Тот факт, что учитель зарабатывает 25 000 долларов в год, в то время, как бейсболист зарабатывает 250 000, не означает, что кто-то считает, что бейсбол важнее образования (хотя, кто-то наверняка в это верит!). Это означает лишь то, что один работодатель считает, что этот конкретный учитель стоит 25 000 долларов в год, а второй работодатель считает, что этот конкретный бейсболист стоит 250 000 долларов.

Так же, как в случае с водой и алмазами, проблема заключается в скудности ресурсов. Людей, обладающих навыками и способностями необходимыми для работы учителем (относительно того, как это видят их ученики) намного больше, чем людей способных стать профессиональными спортсменами (относительно того, что видят простые зрители). Если завтра 50 школьных учителей вдруг уволятся со своих мест, это не окажет какого-либо влияния на образовательную систему, им найдут замену так быстро, что никто ничего и не заметит. Но если завтра уволятся 50 игроков Национальной Баскетбольной Лиги, то сама лига оправится от этого события только через несколько лет.

Прежде чем окончательно закрыть этот пример, позвольте мне назвать ещё одно противоречие в доводах этих критиков капитализма: Те же самые люди, кто утверждает, что ценность человека в обществе никак не связана с его доходами, громче всех начинают возмущаться, когда дело касается их заплат. Но если зарплата человека никак не связана с его ценностью для общества, то почему же учителя, медсёстры и пожарные хотят получать больше, чем спортсмены? «Пропавшие деньги»

Логическое продолжение «маржинального» мышления – понятие «пропавших денег». Основной его принцип можно объяснить выражением «Прошлое должно оставаться в прошлом». К сожалению, люди склонны принимать неправильные решения, ошибочно полагая, что таким образом они смягчат урон, нанесённый им их предыдущими неправильными решениями.

Типичный пример – человек приходит в экзотический ресторан и заказывает себе блюдо за 100 долларов, несмотря на то, что официант предупреждает его, что оно слишком острое. Затем, попробовав его, он понимает, что этот вкус ему совсем не нравится, но он не может просто так выбросить его, ведь он заплатил за него 100 долларов (допустим, он не может уже вернуть это блюдо и забрать назад деньги). Таким образом, он съедает это блюдо, что бы его деньги «не пропали».

Ошибка здесь в том, что он забывает, что эти 100 долларов уже «пропали». Независимо от того, съест он это блюдо или нет, ему придётся заплатить ресторану эти деньги. Его предыдущее решение привело к такой ситуации, и именно то решение стоило ему 100 долларов. Сейчас, сидя перед тарелкой, он столкнулся с вынужденным выбором: съесть блюдо, или нет. Допустим, что если бы оно досталось ему бесплатно, то он бы не стал есть его. В таком случае, ему следовало бы и сейчас поступить так же, если бы он не думал в этот момент о деньгах. Ведь никто не заплатит ему 100 долларов за то, что он съест блюдо.

Ещё один пример – когда человек покупает абонемент в спортзал за 1000 долларов, и после этого начинает истязать себя ежедневными тренировками, в то время, как он не стал бы этого делать, если бы заплатил не 1000, а всего 100 долларов. Но, раз он уже отдал деньги, ему приходится каждый день принимать решение: идти сегодня в спортзал, или нет. И каждый раз – это “маржинальное” решение. Он не может отменить свои предыдущие действия. Он уже сделал свой выбор.

В заключение я хочу привести пример из своей жизни. Я знал человека, который потратил большую сумму денег на ремонт своего дома. А рядом с домом стояло большое, полусгнившее дерево, которое в любой момент могло упасть на его, или соседский дом. Когда его сосед предложил заплатить половину суммы за удаление этого дерева, то мой знакомый отказался потратить несколько сотен долларов, мотивировав это тем, что «он уже слишком много потратил на ремонт дома».

Так же как и в случае с обедом, эти аргументы абсолютно бессмысленны, потому, что «прошлое должно оставаться прошлым». Он уже потратил деньги на ремонт дома. Но разве не разумнее теперь предотвратить риск повреждения дома, потратив на это несколько сотен. Может да, а может – нет. Я не говорю, что он был не прав. Но его, на первый взгляд, правильное, решение снизить общую сумму ремонта, при более детальном рассмотрении оказывается крайне неразумным.

Итоги

Один из основных принципов экономики заключается на том, что люди принимают решения, находясь в «маржинальном» состоянии. Первоначально это считается позитивным фактором: фактически люди выбирают «маржинальную» выгоду, никто не делает выбор между «водой» и «алмазами». Но между тем, «маржинальные» принципы, и связанная с ними теория «пропавших денег», могут быть полезны, если люди начинают принимать решения, основываясь на ложных логических цепочках.

v-b.com.ua