Что такое маржа? Полное определение термина. Что такое начальная маржа
Начальная маржа - это... Что такое Начальная маржа?
По-английски: Initial margin
Синонимы: Первоначальное резервное обязательство, Первоначальная маржа, Обязательство маржи
Синонимы английские: Initial margin requirement
Финансовый словарь Финам.
.
- Начало срока аренды
- Начальные запасы
Смотреть что такое "Начальная маржа" в других словарях:
Начальная маржа — (INITIAL MARGIN) Возвращаемый страховой депозит, требуемый расчетными палатами при открытии некоторых фьючерсных и опционнных позиций … Финансы и биржа: словарь терминов
Маржа — (Marge) Определение маржи, виды маржи, формула расчета маржи информация об определении маржи, виды маржи, маржа валовая и фьючерсеная. формула расчета маржи Содержание Содержание Определение термина Маржа гарантийная Маржа Поддерживаемая Маржа… … Энциклопедия инвестора
первоначальная маржа — Денежные средства или обеспечение, размещаемые в клиринговой палате в целях гарантии исполнения обязательств перед клиринговой палатой (также известна как гарантия исполнения обязательства и начальная маржа). [Глоссарий терминов, используемых в… … Справочник технического переводчика
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Местный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок Финансовые инструмен … Википедия
Беспоставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Поставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсный контракт — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсы — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Ценообразование — (Price formation) Определение ценообразования. методы ценообразования Определение ценообразования. методы ценообразования, управление ценообразованием Содержание Содержание Определение термина Цель ценообразования Методы ценообразования… … Энциклопедия инвестора
dic.academic.ru
Расчет размера маржи
Размер «плеча» - то есть суммы, которую вы можете использовать взаймы под обеспечение имеющихся у вас ценных бумаг, рассчитывается для каждой ценной бумаги.
Общий принцип маржинального кредитования – стоимость портфеля ценных бумаг клиента должен быть больше, чем начальная и минимальная маржа.
Начальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле клиента на начальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.
Минимальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле клиента на минимальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.
Если стоимость портфеля снизилась ниже начальной маржи, то клиент уже не может открывать новые позиции в займы. Если стоимость портфеля снизилась ниже минимальной маржи, то позиции клиента закрываются брокером (маржин-колл).
При выставлении клиентом заявки на покупку или продажу ценных бумаг, торговая система произведет расчет начального и минимального уровня маржи. Если правила по стоимости портфеля не будут соблюдены, заявка не будет выставлена.
Необходимо помнить, что маржинальная торговля связана с повышенным риском. Клиент, который торгует с «плечом» обязан следить за уровнем маржи и принимать меры по закрытию части позиций, пока не наступил маржин-колл.
Подробные условия совершения Маржинальных и Необеспеченных сделок (часть 9, 10 Регламента) .
Формула расчета начальной и минимальной маржи
Начальная маржа = ∑ (Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Начальная ставка риска.)
Минимальная маржа = ∑(Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Минимальная ставка риска.)
Начальная и минимальная ставка риска определена для каждой ликвидной ценной бумаги на основании базовых ставок риска Национального клирингового центра и формул, приведенных в в Указании Банка России от 18.04.2014 №3234-У.
Брокер имеет право устанавливать собственные повышенные ставки риска
Формула расчета стоимости портфеля
Стоимость портфеля = Активы по ЦБ + Активы по ДС – Обязательства по ЦБ – Обязательства по ДС.
При этом учитываются и все нерассчитанные сделки. В стоимости портфеля учитываются только ликвидные ценные бумаги.
Ситуация 1:
Стоимость портфеля > Начальная маржа
Это означает, что клиент может открывать маржинальные позиции.
Ситуация 2:
Начальная маржа > Стоимость портфеля > Минимальная маржа
Это означает, что клиент уже не может открывать новые маржинальные позиции, нужно следить за движением рынка и своевременно закрывать часть позиций во избежание маржин-колла.
Ситуация 3:
Минимальная маржа > Стоимость портфеля
Это означает, что брокер вынужден принудительно закрыть часть позиций клиента (маржин-колл).
Подробнее о расчете маржи и выставлении заявок в QUIK с «плечом» >>>
Пример:
Начальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Начальная ставка риска по ЦБ)
| ЦБ | Количество ЦБ с учетом плановой позиции (1) | Цена последней сделки (2) | Стоимость ЦБ по цене последней сделки (3) | Начальная ставка риска1(4) | Начальная маржа1 |
| =(1)*(2) | =(3)*(4) | ||||
| Лукойл-во-ао | -20 | 1961,9 | 39 238,00 | 0,2 | 7 847,6 |
| Интер РАО ЕЭС- в3-ао | 45000000 | 0,011308 | 508 860,00 | 0,4 | 203 544 |
| Газпром-ао | 3000 | 147,64 | 442 920,00 | 0,2 | 88 584 |
| Начальная маржа для портфеля: | 299 975,6 | ||||
То есть пока стоимость портфеля выше 299 975,6р., клиент может открывать маржинальные позиции. Как только стоимость портфеля снизилась менее 299 975,6р., необходимо следить за дальнейшей динамикой и минимальной маржой.
Минимальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Мин. ставка риска по ЦБ) Минимальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Мин. ставка риска по ЦБ)
| ЦБ | Количество ЦБ с учетом плановой позиции | Цена последней сделки | Стоимость ЦБ по цене последней сделки | Минимальная ставка риска1 | Минимальная маржа1 |
| Лукойл-во-ао | -20 | 1961,9 | 39 238,00 | 0,0954* | 3 743,3052 |
| Интер РАО ЕЭС - в3-ао | 45000000 | 0,011308 | 508 860,00 | 0,2254 | 114 697,044 |
| Газпром-ао | 3000 | 147,64 | 442 920,00 | 0,1056 | 46 772,352 |
| Минимальная маржа для портфеля: | 165 212,7012 | ||||
В данном случае 165 212.7 это критическая сумма. Если портфель снизится ниже этой суммы, часть позиций будут принудительно закрыты брокером (маржин-колл).
brokerkf.ru
Начальная и поддерживающая маржа
На американском срочном рынке существует два типа маржинальных залогов, о которых нужно знать: это начальная маржа и поддерживающая маржа.
Начальная маржа – денежная сумма, которая должна находиться на торговом счету клиента для того, чтобы он смог открыть позицию. Если на счету денег меньше указанного уровня, сделку с фьючерсом совершить не удастся. Эта сумма указывается за один фьючерсный контракт, ее нужно умножить на их количество в сделке. Прибыль, полученная от изменения цены этих контрактов, в конце торгового дня прибавляется к балансу клиентского счета. Точно так же, убыток вычитается из него, но лишь до тех пор, пока не будет достигнут определенный уровень.
Поддерживающая маржа – тот самый уровень средств, ниже которого не может опускаться торговый счет при наличии на нем открытых позиций. Если в результате изменения цены на бирже клиент понесет убытки, сумма на его счете может опуститься ниже уровня поддерживающей маржи. Такая же ситуация может возникнуть, если уровни маржинальных залогов были подняты со стороны биржи, и свободных денег на счете не хватило, чтобы удовлетворить новым требованиям. В этом случае клиент получает звонок от брокера, который ему сообщает о нехватке средств. Такое сообщение брокера известно среди трейдеров как «маржевый звонок». Разрешить эту ситуацию можно двумя путями – либо довнести на торговый счет дополнительные средства, либо закрыть часть имеющихся позиций, чтобы освободить часть средств, использующихся в качестве маржинального залога. Если в установленные сроки клиент не произвел никаких действий, брокер может обезопасить себя, самостоятельно закрыв клиентские позиции по имеющимся на рынке ценам.
Разберем ситуацию с залогами на примере. Трейдер торгует пятью контрактами, на которые установлена начальная маржа $3500 и поддерживающая $2500. В результате неудачной сделки торговый счет опускается до $11.500, то есть ниже, чем 5 х $2500 ($12.500). В таком случае трейдеру звонит брокер с требованием довнести на счет $6000, чтобы вернуться на уровень начальной маржи, $17.500 (5 х $3500). Трейдер может либо быстро внести эти деньги, либо закрыть один контракт из пяти, тогда имеющаяся сумма $11.500 превысит требования по поддерживающей марже, которая составит $10.000 (4 х $2500).
Трейдеру лучше самостоятельно следить за состоянием своего счета, поддерживая на нем некоторый запас свободных средств, и не доводить до «маржевых звонков» от брокера. После нескольких таких звонков брокер может перевести клиента в категорию с меньшей надежностью и повысить для него уровень залогов, что сократит его торговые возможности.
Учет маржинальных залогов на примере фьючерса на золото можно посмотреть в посте «Фьючерсы для новичков», где подробно разобран этот и другие аспекты трейдинга.
Не забудьте подписаться на обновления по E-Mail или RSS, заглянуть в ТОП-100 и поделиться с коллегами:www.futures101.ru
Что такое маржа? Полное определение термина
Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Маржа – это термин, который является очень широкоупотребляемый в финансовом мире. Его используют бизнесмены, банкиры, инвесторы и, конечно же, трейдеры, причем подразумевая всегда разные значения. Трудно себе представить, но даже для трейдеров разных рынков: фондового и фьючерсного, маржа определяется по-разному.
Понятно, что начинающие биржевики приходят в замешательство от такого разнообразия определений одного термина. Поэтому на этой странице я попытаюсь максимально подробно и ясно осветить этот вопрос. Если вы знаете еще какие-то значения термина «маржа» или имеете дополнения к сказанному, пишите в комментариях.
Маржа в бизнесе
Синоним – рентабельность. Простыми словами – это прибыль компании, выраженная в процентах от продаж. Например, магазин заработал $100,000 чистыми (после уплаты налогов) за год, а продал товара на сумму $1,000,000. Значит, его чистая рентабельность продаж (net profit margin) будет 10% = $100,000/$1,000,000.
Бизнесмены, а еще больше инвесторы, обожают вычислять рентабельность, поскольку она показывает, насколько эффективно руководство компании распоряжается деньгами, полученными от продаж. Поэтому в бизнесе (или корпоративных финансах, если сказать красиво) выделяют различные виды маржи, из которых три являются основными:
- Валовая (Gross Profit Margin)
- Операционная (Operating Profit Margin)
- Чистая (Net Profit Margin)
«Маржа безопасности» для инвестора
Этот термин ввел отец стоимостного инвестирования (value investing) Бенджамин Грэхем. Как правило, трейдеры мало своего внимания уделяют долгосрочному вложению капитала и определению истинной стоимости акции. А зря! Уоррен Баффет, самый богатый и известный биржевик в мире, на вопрос о главных принципах своей торговой стратегии ответил всего двумя словами: «Маржа безопасности».
Смысл здесь достаточно простой – покупай акции, рыночная цена которых на 30-50% ниже их истинной стоимости. Этот зазор в 30-50% и есть маржа безопасности. Например, если вы определили, что акция стоит $30, то покупать ее стоит лишь тогда, когда на бирже ее цена опустится до $20 или даже $15.
Маржинальная торговля в трейдинге
Для трейдера маржа – это возможность открывать сделки по различным инструментам (акциям, фьючерсам, валютным парам, опционам), стоимость которых в разы превышает возможности его торгового счета. Например, если у вас есть $10,000 и плечо или леверидж 2 к 1, то вы можете купить или продать акций на $20,000.
Если на вашем лице появилась улыбка, а в душе проснулась радость, от невиданных благ маржинальной торговли, то прошу вас почитать немножко о рисках всего этого дела в статье «Леверидж и маржа — ваше преимущество или разорение?».
Если вам ясно значение маржи в трейдинге, то давайте далее рассмотрим, в чем ее разница на фондовом и фьючерсном рынках.
Начальная и вариационная маржа для фьючерсного трейдера
Чтобы купить фьючерсный контракт, вам не нужно платить его полную цену. Стоит внести всего лишь задаток в 5-10%, который называется начальная или гарантийная маржа.
Например, контракт e-mini S&P 500 стоит: $50*(текущая цена индекса S&P 500) = $50*$2,072 = $103,600. Немного найдется людей, готовых уплатить такие деньги за минимальную сделку. Но трейдеру нужно внести лишь начальную маржу в $5,060, что составляет 4.9% = $5,060/$103,600*100%. Леверидж получается 20 к 1.
Вариационная маржа – это минимальное количество денег на вашем брокерском счете, которое позволяет держать позицию. Например, трейдер, имеющий всего $5,500, купил e-mini S&P 500 за $5,060, но цена фьючерса упала, и счет похудел до $4,050, что является значением вариационной маржи. В этом случае, брокер либо попросит трейдера пополнить счет, либо закроет позицию.
Маржа на фондовом рынке
Трейдеры, торгующие акции, также могут совершать сделки, стоимость которых превышает их брокерский счет. Самый большой леверидж доступен дейтрейдерам, иногда составляющий 10 к 1.
Маржа на фондовой бирже – это кредит, который брокер предоставляет трейдеру. Здесь нет никаких отличий от банковского кредита. То есть, по нему выплачиваются проценты, уровень которых устанавливается брокером, и определяется гарантийное обеспечение (часть торгового счета и купленные акции).
Что такое маржин колл на фондовом рынке?
Это аналог вариационной маржи. Например, если трейдер держит убыточные позиции на своем маржинальном счете, то достигнув определенного уровня (гарантийная маржа), брокер попросит его либо пополнить счет, либо сам закроет сделки. Другими словами, брокер страхует себя от убытков.
Заключение
Мы рассмотрели значение маржи в бизнесе и инвестировании только для общего развития. Так сказать, поднимаем финансовую грамотность. Для трейдера важно понимать разницу между маржей на фондовом и фьючерсном рынках. В первом случае – это кредит, а во втором – задаток. Кредит всегда тянет за собой дополнительные расходы, а задаток нет. Поэтому, если вы собираетесь торговать акции с левериджем (на маржинальном счете), то сразу уточните в своего брокера, во сколько обойдется его обслуживание, чтобы потом не возникало недоумения. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!
Вот еще один пост - индексы акций российских компанийрассказать друзьям
Оцените статью
- 5
- 4
- 3
- 2
- 1
trader-blogger.com
маржа на акциях и фьючерсах- в чем разница?
Всем привет. В последнее время мне довелось стать участником нескольких дискуссий, в корне которых лежали финансовые понятия “маржи” и “плеча”, и я обнаружила, что произнося эти слова, люди зачастую имеют ввиду совершенно разные вещи. Бегло просмотрев материалы по теме в рунете, стало понятно, что существует глобальная путаница в понимании того, что такое маржа на фондовом рынке, и что из себя представляет фьючерсная маржа. Попробуем разложить эти базовые понятия “по полочкам” — возможно, это поможет нам с вами понять, как кардинально отличаются торговля акциями и другими фондовыми инструментами от торговли фьючерсами.
Так в чем же разница?
Большинство инструментов фондового рынка связано с понятием собственности. Покупая акцию, Вы становитесь (порой совсем номинально и ненадолго) собственником части корпорации, акцией которой Вы торгуете. Говоря иными словами, акция- актив. При покупке актива платится полная рыночная цена этого актива. Вы можете оплачивать актив сами, либо с помощью займа, данного Вам брокером. Так вот, маржа в этом случае — как раз этот самый займ, предоставленный инвестору. Используя такой займ, инвестор может задействовать гораздо меньше собственных средств при покупке securities (акций, облигаций, опционов на акции, и др. ) Маржой создается финансовый рычаг/плечо (leverage), увеличивающее как прибыль, так и убытки. Займ должен быть выплачен брокеру с процентами.
- Процент маржи = Рыночная стоимость акции — рыночная стоимость долга инвестора, поделенная на рыночную стоимость акции.
- Начальный маржевый займ в США может доходить до 50%. Размер займа может зачастую составлять более 50% рыночной стоимости акций, но есть необходимый баланс, который инвестор должен поддерживать на своем маржинальном счету. Такое требование к балансу будет называться поддерживающей маржой (maintenance margin) и не может составлять менее 25% от полной рыночной стоимости купленных акций или других securities.
Фьючерс, однако, активом не является. Покупая или продавая фьючерс, вы не приобретаете никакой собтвенности, вы не становитесь обладателем ничего, кроме обязательств. Обратите внимание, не прав, а только обязательств. Вы не “платите” за фьючерс. Вы размещаете на своем счету средства, которые дадут вам возможность оперировать фьючерсными контрактами с целью спекуляций или хеджирования. Именно этот залог и будет называться маржой на рынке фьючерсов. Он не является займом брокера трейдеру. Это ваши собственные средства. Фактически, это гарантия того, что оба участника сделки (которые на бирже друг другу не известны) исполнят свои обязательства, причем маржу предоставляют как продавцы, так и покупатели.
В настоящее время можно говорить как минимум о трех типах гарантийного обеспечения.
- Начальная маржа- Initial Margin — это та сумма, которую биржа желает видеть на вашем счету в день открытия позиции (на первом клиринговом переносе) на каждый открытый вами фьючерсный контракт. Начальная маржа- функция волатильности цены базового актива и размера контракта, помимо других факторов, и может меняться в любую сторону, в зависимости от того, какая ситуация складывается на рынке базового актива. Обычно биржа предупреждает об изменениях своих маржевых требований как минимум за сутки.
- Поддерживающая маржа- Maintenance margin – это сумма, которую биржа желает видеть на вашем счету на каждый открытый контракт в позиции, длительность которой выходит за рамки второй сессии (т.е. клиринговый перенос #2 и далее). Поддерживающая маржа, как правило, является определенным процентом от начальной, и, разумеется, увеличивается или уменьшается при соответствующих изменениях начальной маржи.
Биржа «смотрит» на ваши позиции 1 раз в день – во время клиринга, соответственно, учитывает суточные ценовые колебания базового актива. Учитывая тот факт, что огромное количество трейдеров не хотят брать на себя риск переноса позиций через перерывы/выходные, и довольствуются спекуляцией в рамках электронной торговой сессии, брокеры, предоставляющие доступ на биржи, предлагают таким трейдерам «спец» условия для торговли- пониженную маржу, которая действует только в рамках торговой сессии, и дает право трейдеру оперировать позициями только внутри этой сессии. Маржа эта возможна только потому, что современный брокер имеет техническую возможность отслеживать позиции ежесекундно, и контролировать риск открытых позиций со своей стороны (читаем- ликвидировать особо рискованные).
- Внутридневная (или «внутрисессионная") маржа- Intraday margin — минимум того, что должно находится на счету трейдера для возможности иметь позицию по соответствующему контракту в рамках торговой сессии. Время действия такой маржи описано брокером, который ее предоставляет, и условия предоставления такой маржи могут отличаться разительно от брокера к брокеру. Скажем, бывает, что брокер требует дневное обеспечение именно «днем» — реально с 8 до 16 по Чикаго, когда работают его риск менеджеры. Бывает, что брокер вообще поднимает уровень такой маржи до биржевой – или выше, и имеет на это право, примеров подобного в недавнем времени было предостаточно.
Таким образом, понятие маржи при работе с акциями и фьючерсами- кардинально разные “звери”. В одном случае это займ брокера трейдеру для совершения покупки актива, во втором- залог, данный трейдером для возможности осуществления торгов.
Понятие плеча или leverage также будет описываться по-разному, когда мы обсуждаем фондовый или срочный рынки.
В торговле акциями, плечо будет иметь прямое отношение к тому, какой процент займа используется при приобретении позиции, и может варьироваться от 1:2 при работе на так называемом счете Reg T(скажем, при покупке акций на $10К вы даете 5К своих средств и занимаете оставшиеся 5К), до 1:6 при работе в Margin Portfolio (как правило, портфели от 100К).
Эффект рычага/плечо/leverage на фьючерсном рынке имеет отношение к тому факту, что вы контролируете огромную товарную позицию, разместив на своем счету относительно небольшой залоговый депозит. Плечо заложено в самой фьючерсной природе. Eще раз подчеркнем, никакая часть этого депозита не является займом от брокера. Например, позицию в 1 контракт фьючерса на австралийский и американский доллары 6A, размером в 100000 австралийских долларов (по текущему курсу, $77000) Вы можете контролировать внутри сессии под внутридневное гарантийное обеспечение в $1000, и переносить позицию через клиринг с начальной биржевой маржой в $2420. Таким образом, максимальное плечо, которое может быть достигнуто трейдером при использовании маржи внутри сессии: 1000:77000 или 1:77, для переноса: 2420: 70000 или примерно 1:32, но это все максимальные значения. Предположим, трейдер имеет на счету 10000 залоговых средств и держит открытым 1 контракт 6А- в этой ситуации его эффективное плечо составляет 10000/77000 или 1:7.7. Реальное, эффективное плечо, которое использует трейдер- это соотношение рыночной величины фьючерсной позиции, и количества залоговых наличных средств, отведенных на эту позицию. Использование максимального плеча внутри дня практически всегда приводит к ликвидации позиции риск менеджментом, поэтому необходимо рассматривать требуемый уровень гарантийного обеспечения внутри сессии как абсолюдный минимум средств, который должен находится на счету, если Ваш брокер не инструктирует Вас иначе.
И при торговле акциями, и при торговле фьючерсами инвестор сам регулирует используемое при формировании позиции плечо. Чем больше инвесторских денег вовлечено в покупку или залог на позицию, тем меньше используемое им плечо. Высокое плечо позволяет выстраивать хеджирование позиций в базовом активе или других инструментах, задействующих базовый актив, с наименьшими затратами, и работает “на руку” HFT, но с точки зрения неприхотливой спекулятивной активности обычного трейдера, несомненно, это палка о двух концах. Чем агрессивнее/выше плечо, тем больше амплитуда возможных заработков и потерь, тем выше потенциальная волатильность портфеля и риски, вовлеченные в спекуляции и инвестиции.
Надеюсь, информация окажется полезной. Грамотного рассчета рисков и успехов! :)
smart-lab.ru
Начальная маржа - это... Что такое Начальная маржа?
Финансы и биржа: словарь терминов. 2013.
- Начало срока аренды
- Неаннулируемая аренда
Смотреть что такое "Начальная маржа" в других словарях:
Начальная маржа — доля от суммарной рыночной стоимости базисного актива, которую клиент должен внести за каждую открытую позицию. Обычно начальная маржа составляет около 10% стоимости базисного актива. По английски: Initial margin Синонимы: Первоначальное… … Финансовый словарь
Маржа — (Marge) Определение маржи, виды маржи, формула расчета маржи информация об определении маржи, виды маржи, маржа валовая и фьючерсеная. формула расчета маржи Содержание Содержание Определение термина Маржа гарантийная Маржа Поддерживаемая Маржа… … Энциклопедия инвестора
первоначальная маржа — Денежные средства или обеспечение, размещаемые в клиринговой палате в целях гарантии исполнения обязательств перед клиринговой палатой (также известна как гарантия исполнения обязательства и начальная маржа). [Глоссарий терминов, используемых в… … Справочник технического переводчика
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Местный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок Финансовые инструмен … Википедия
Беспоставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Поставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсный контракт — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсы — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Ценообразование — (Price formation) Определение ценообразования. методы ценообразования Определение ценообразования. методы ценообразования, управление ценообразованием Содержание Содержание Определение термина Цель ценообразования Методы ценообразования… … Энциклопедия инвестора
finance_stock_exchange.academic.ru
начальная маржа - это... Что такое начальная маржа?
бастапқы маржа
Русско-казахский экономический словарь.
- начало паритетное
- начальная скидка
Смотреть что такое "начальная маржа" в других словарях:
Начальная маржа — доля от суммарной рыночной стоимости базисного актива, которую клиент должен внести за каждую открытую позицию. Обычно начальная маржа составляет около 10% стоимости базисного актива. По английски: Initial margin Синонимы: Первоначальное… … Финансовый словарь
Начальная маржа — (INITIAL MARGIN) Возвращаемый страховой депозит, требуемый расчетными палатами при открытии некоторых фьючерсных и опционнных позиций … Финансы и биржа: словарь терминов
Маржа — (Marge) Определение маржи, виды маржи, формула расчета маржи информация об определении маржи, виды маржи, маржа валовая и фьючерсеная. формула расчета маржи Содержание Содержание Определение термина Маржа гарантийная Маржа Поддерживаемая Маржа… … Энциклопедия инвестора
первоначальная маржа — Денежные средства или обеспечение, размещаемые в клиринговой палате в целях гарантии исполнения обязательств перед клиринговой палатой (также известна как гарантия исполнения обязательства и начальная маржа). [Глоссарий терминов, используемых в… … Справочник технического переводчика
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Местный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок Финансовые инструмен … Википедия
Беспоставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Поставочный фьючерс — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсный контракт — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Фьючерсы — Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) производный финансовый инструмент стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и … Википедия
Ценообразование — (Price formation) Определение ценообразования. методы ценообразования Определение ценообразования. методы ценообразования, управление ценообразованием Содержание Содержание Определение термина Цель ценообразования Методы ценообразования… … Энциклопедия инвестора
economic_russian_kazakh.academic.ru
