Формула расчета маржи. Маржа банка равна

Банковская маржа

Знание основной терминологии в любой сфере знаний очень важно для дальнейшего обучения, иногда без понимания значения основных терминов просто невозможно усваивать информацию. О том, что такое маржа, знают немногие, однако понимание этого термина является очень важным в повседневной жизни. Понимание этого термина поможет более рационально оценивать выгоду разнообразных финансовых операций. Человек, который владеет этим понятием, сможет более четко видеть экономические процессы, участником которых он является. Маржа является одним из основных понятий в банковской деятельности и работе трейдера. Понятие маржи является довольно широким, поэтому далее постараемся проанализировать его с точки зрения различных видов деятельности.

Понятие маржи в экономике

Если все максимально упростить, то маржа – это разница в цене на любой товар или услугу. В биржевой торговле – это разница котировок, банковская маржа является разницей процентных ставок. Данный термин используется в самых разнообразных сферах человеческой деятельности, он применяется в торговле, банковской и страховой деятельности, также термин очень популярен среди игроков на валютных биржах.

Если рассматривать понятие маржи с точки зрения фундаментальной экономики, то она является разницей между ценой товара и его первоначальной стоимостью. Рассчитывается маржа по очень простой формуле:

Банковская маржа - формула:

маржа = ((цена – себестоимость) / цена) * 100%,

но процентное выражение является не единственным методом расчета величины маржи, и в любом виде деятельности она может иметь свое выражение в виде многих значений.

Если анализировать деятельность любого предприятия, то здесь никак нельзя обойтись без понятия валовой маржи. Это понятие включает в себя разницу между выручкой, которую организация получила от реализации своей продукции, и переменными затратами, которые изменяются в зависимости от объема изготовленной продукции. Валовая маржа является основой в формировании чистой прибыли, из нее формируется большинство фондов, которые в дальнейшем используются для развития и расширения производства.

Очень важным для любых финансовых расчетов является понятие коэффициента валовой маржи, который рассчитывается в виде отношения величины валовой маржи к выручке, которую компания получила от реализации конкретной партии товара. Для успешного развития любого предприятия очень важно правильно оценить величину маржинального дохода, который получит компания от реализации продукции. Этот показатель может быть выражен в виде валовой маржи, а также в виде суммы прибыли и регулярных затрат.

Понятием нормы маржинального дохода является часть маржинального дохода в общей сумме выручки от реализации всей партии продукции. Понятие «маржа прибыли» по смыслу является очень близким понятию валовой маржи, означает оно долю прибыли в величине всего торгового капитала. Если все максимально упростить, то этот показатель определяет рентабельность продаж.

Маржа кредитная и гарантийная

В банковской сфере очень часто можно встретить использование такого понятия, как кредитная маржа. Этот термин означает разницу между той суммой, которую заемщик получает на руки от банка или кредитной организации, и суммой, которую ему придется отдать для погашения кредита. Банковская деятельность является одной из самых прибыльных, а формирует эту прибыль размер банковской маржи, которая является разницей между процентными ставками на кредиты и депозитные инвестиции. Банковская процентная маржа изначально стала основой развития банковской деятельности.

Очень важной в этой сфере деятельности является также гарантийная маржа, которая выражается в виде разницы между стоимостью кредитного залога и суммой выданных на руки заемщику средств. Банкам не выгодно брать под залог имущество, которое по своей стоимости ниже выданной на руки суммы. Существенно доход банка увеличивается в том случае, если заемщик уже успел выплатить значительную часть кредита, но в итоге не выполнил своих обязательств, тогда доход от реализации заложенного имущества добавляется к выплаченной по кредиту средств.

Почему следует опасаться банковской маржи?

Большинство людей, которые берут кредиты в банке, думают, что выплатят только сумму займа и указанный в договоре процент за предоставление кредитных средств, однако, такое мнение является ошибочным, платить придется больше, и эта сумма переплаты может быть довольно внушительной. Размер процентной ставки за использование кредита может быть разным, все зависит от срока и условий, и иногда получается так, что при небольшом проценте сумма переплаты существенно увеличивается. Далее разберем причины, из-за которых многим заемщикам приходится существенно переплачивать.

Главным виновником подобной переплаты является та самая банковская маржа. Тот факт, что любая организация стремится максимально увеличить свои доходы, является очевидным, поскольку работать в убыток не будет никто. Как уже было сказано, банковская маржа является разницей между процентными ставками на привлеченный и вложенный денежный капитал, банкиры используют множество разнообразных способов увеличения дохода на марже.

Банковские организации формируют свой доход за счет того, что устанавливают размер процентов для вкладов значительно ниже процента за пользование кредитом. Вся разница между выплаченными по этим процентам сумами является доходом банка. Законодательством любой страны устанавливаются определенные ограничения на проценты по кредитам, превысить которые банки не могут, но банкирами было изобретено множество уловок для максимизации доходов, которые они успешно применяют в своей деятельности.

Откуда берутся «скрытые» доходы банков?

alt="банковская маржа" Уловки, которые банкиры широко применяют в своей деятельности, дают возможность добиться огромной прибыли, при этом процентная ставка не играет особой роли, поскольку доход от применяемых уловок может существенно превышать доход с процентной ставки. Получается, что расчет банковской маржи нельзя осуществить только при помощи процентных ставок, реальная банковская маржа, формула расчета которой является индивидуальной для каждого банка, включает в себя множество других показателей.

Существенно увеличивают доходы банкиров разнообразные скрытые комиссии и страхование рисков невозвращения. Наличие подобных платежей практически не упоминается сотрудниками банка во время оформления договора на предоставление кредитных услуг, однако они всплывают во время получения выписки платежей по кредиту.

Скрытой комиссией называется выплачиваемая заемщиком банку сумма, которая идет вместе с оплатой процентов за использование кредитных средств. В платежках подобные платежи, как правило, указываются под названием «плата за пользование кредитом». Этот скрытый платеж формируется на основании того, что банк всегда рискует не получить выданные заемщику средства назад, поэтому подобные платежи подразумевают некую страховку для банка, которая компенсирует невозвращенные средства. Банкиры всегда страхуют собственные риски за счет средств их клиентов, а поскольку банки, как правило, добиваются возвращения средств любым способом, то процент невозвращения кредитов крайне низок, все средства, которые банку приносит маржа банковских рисков, превращаются в доходы в случае возвращения кредита.

Довольно часто банками предусматриваются очень высокие проценты за несвоевременный платеж в виде штрафа. Довольно часто заемщики опаздывают с выплатами по кредиту на несколько дней из-за невнимательности или разнообразных проблем, в таком случае сумма платежа может существенно увеличиться, бывают случаи, что штрафы за несвоевременную выплату соизмеримы с суммой самого платежа. В таком случае банк все равно получает назад собственные средства, а штрафной платеж полностью идет ему в прибыль. Как правило, причина просрочки платежа и ее срок банкиров не интересуют.

Конечно, полностью избежать использования кредитов в современном мире практически невозможно для большинства людей, однако если есть возможность не брать кредит, то лучше этого и не делать. Если все же возникает подобная необходимость, то всегда есть возможность минимизировать переплату. Для этого нужно внимательно изучать кредитные договора, и требовать от сотрудников банка показать полный отчет о предстоящих выплатах по кредиту, в котором будут четко прописаны все платежи, а также указана реальная сума полной выплаты по кредиту. Банки привлекают заемщиков низкими процентами, но если процентная ставка по кредиту подозрительно низкая, то это может быть явным свидетельством того, что заемщик в итоге станет жертвой подобных уловок, после чего заплатит намного больше, чем рассчитывал изначально. Не следует брать кредиты в тех банках, которые не требуют достаточной информации о платежеспособности клиента, поскольку это свидетельствует о том, что платежи за пользование кредитом будут довольно высокими. Также заемщикам лучше избегать несвоевременных выплат, это избавит от необходимости выплачивать штрафные проценты.

utmagazine.ru

Маржа – что это, что означает, основные виды и как посчитать?

В макроэкономике часто используют такой термин, как маржа, что это такое и как правильно рассчитать этот показатель – важные вопросы. Для начала следует ознакомиться с переводом слова margin, так, с английского языка это означает «разница». Маржа имеет несколько видов со своими особенностями.

Что такое маржа?

У этого термина есть несколько расшифровок, так, чаще под ним понимают разницу между выручкой и себестоимостью товаров. Показатель является абсолютным, и помогает понять общую успешность работы предприятия в основной и дополнительной деятельности. Еще один вариант объяснения, что такое маржа простыми словами, – это прибыль, полученная с учетом полной выручки и общих затрат на предоставление услуги или создание продукции. Стоит заметить, что этот параметр используется только для внутренней статистики и анализа.

Если термин «маржа» используется в финансовой сфере, то это будет разница в процентных ставках или в ценных бумагах. Применяют его и в банках для описания разницы между депозитами и кредитами. Еще следует узнать – маржа, что же это такое в торговле. Так, это понятие обозначает размер процента, прибавляемого к закупочной цене, чтобы получить прибыль.

Маржа и прибыль – в чем разница?

На территории России маржа является аналогией чистой прибыли, поэтому особой разницы между их вычислениями нет. При этом важно учитывать, что здесь имеется в виду прибыль, а не наценка. Маржа и прибыль отличается тем, что первый термин является особым аналитическим показателем, который используется для бирж и в банковской сфере. Размер маржи указанный брокером имеет важное значение для трейдера.

Чем отличается маржа от наценки?

Многие часто путают эта два понятия, поэтому уравнивают их, совершая тем самым ошибку. Чтобы понять, чем отличается маржа и наценка, следует рассмотреть их значение. Так, под первым термином понимают отношение полученной прибыли к установленной рыночной цене. Что касается наценки, то он приравнивается соотношению полученной прибыли от сбыта товаров к просчитанной себестоимости. Можно выделить такие основные отличительные черты:

Наценка не имеет ограничений, а вот маржа не может достигнуть значения в 100%.
При расчете наценки базой является себестоимость товара, а вот для маржи важен общий доход организации.

Маржа – основные виды

Уже было сказано, что маржа используется во многих сферах, что обуславливает наличие разных ее видов. Рассмотрим некоторые из них:

Начальная. Описает величину собственного капитала, необходимого для проведения маржинальной сделки в соответствии и законом.
Фактическая. Выясняя, что значит маржа, стоит указать, что под этим видом понимают долю собственного капитала в стоимости сделки на текущую дату. Этот параметр рассчитывают каждый день.
Минимальная. Показывает уровень имеющегося капитала в стоимости маржинальной сделки. Если доля собственных средств клиента снизились к минимальной марже, то брокер может потребовать восполнить нехватку гарантийного депозита, или же он может самостоятельно продать часть имеющихся ценных бумаг клиента.

Свободная маржа. Часто этот термин используют при торговле на Forex, и он показывает разницу между активами и пассивами. Это общая сумма средств, которые находятся на счету, но они не имеют отношения к обязательствам.

Операционная маржа

Используют этот термин для вычисления отношения операционной прибыли организации к ее доходу. С его помощью можно определить количество выручки в процентном соотношении, которая останется при вычете себестоимости и других сопутствующих расходов. При помощи операционной маржи можно понять, сколько предприятие зарабатывает или теряет с каждого доллара продаж. Ее считают более полным показателем качества работы, чем, например, валовую. Высокая маржа указывает на хорошую эффективность компании, но при этом важно учитывать, что этими цифрами можно манипулировать.

Валовая маржа

Под этим термином понимают разницу между общей выручкой, полученной при реализации, и переменными затратами. Это расчетный показатель, используемый для определения ряда других показателей. Валовая маржа прибыли не может показать общее финансовое состояние предприятия. Часто ее применяют для того, чтобы определить чистую прибыль, а еще на ее основе формируют фонды развития компании. Валовая маржа используется при проведении анализа, чтобы охарактеризовать результат деятельности компании.

Чистая маржа

Здесь имеется в виду разница между средней стоимостью привлеченных финансовых ресурсов и средней доходностью на капитал, который был инвестирован. Эта маржа в торговле не используется, а вот в банковской сфере параметр очень важен. Модель управления финансовой организации требует стабилизации величины маржи, то есть разницы между процентными поступлениями и издержками, при приемлемом риске. Описывая, чистая маржа, что же это такое, стоит указать и факторы, влияющие на ее значение:

Скачок или падение процентной ставки.
Изменение спрэда, то есть разницы между прибылью активов и издержками по обслуживанию банка.

Процентная маржа

Используют это понятие в банковском деле, поскольку это один из самых важных показателей, поскольку он характеризует отношение доходной части к расходной. Банковская маржа помогает понять прибыльность операций по кредитам и способность финансовой организации покрывать собственные издержки. Процентная маржа может быть абсолютной и относительной. На величину этого показателя влияют темпы инфляции, разные активные операции и отношение существующего капитала к ресурсам, привлеченным извне, и другие факторы.

Вариационная маржа

Этот вид маржи обозначает сумму денег, которую может получить трейдер, учитывая изменение стоимости фьючерса на бирже. Она показывает, как поменяться стоимость контракта в конце торговой сессии. Вариационная маржа на Форексе будет позитивной только, если торги принесли прибыль. Она выражает сумму, которую участник биржевых отношений уплачивает или получает в результате изменений денежных обязательств, то есть это сумма, начисленная на счет после завершения торгов на бирже.

В результате торгов может меняться маржевой уровень, так, при совершении удачной сделки и получении прибыли, вариационная маржа будет иметь положительное значение. Если же сделка была убыточной, то она будет взиматься со счета трейдера, и это уже бэк-маржа. Когда трейдер держит свою позицию только в течение одной сессии, то итоги сделки будут равны вариационной марже, а если – продолжительное время, то она будет добавляться каждый день.

Как посчитать маржу?

Поскольку во многих сферах маржа может означать разные показатели, то и формула ее отличается. В экономике часто под этим понятием понимает разницу между себестоимостью продукции и его отпускной ценой. С его помощью можно понять успешно ли компания превращает доход в прибыль. Расчет маржи очень прост, и она выражается в процентах, так, нужно прибыль разделить на доход и умножить на 100. Например, если маржа составляет 25 процентов, то можно сделать вывод, что каждый доллар выручки приносит 25 центов прибыли, а остальные 75 – расходы.

womanadvice.ru

формула расчета, виды и назначение показателя

Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.

В отличие от относительных показателей (например, рентабельности) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой. В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.

Что такое маржа

В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.

Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:

В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации».

Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.

В финансовой сфере под термином «маржа» понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.

Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).

На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.

Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.

Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.

Валовая и процентная маржа

Формула расчета маржи Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа» (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.

Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке.

Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация и т.д.).

Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Маржа — формула расчета

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TR-TC или CM=TR-VC

где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.

Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TC/TR или CM=VC/TR,

где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.

TR=P*Q,

где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.

Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.

После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода, равный отношению маржи к выручке:

Кмд=GP/TRили Кмд=CM/TR,

где Кмд – коэффициент маржинального дохода.

Данный показатель Кмд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода.

Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).

Видео — рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:

delatdelo.com

Что означает маржа 🚩 валовая маржа это 🚩 Финансы 🚩 Другое

Маржа в торговой деятельности

Маржа может быть выражена как в абсолютном значении (в рублевом эквиваленте), так и в процентах (как коэффициент прибыльности). В последнем случае она рассчитывается как отношение прибыли (разницы между ценой и себестоимостью) к цене. Стоит отличать маржу от торговой наценки. Последняя представляет отношение разницы между ценой и себестоимостью к себестоимости.

В абсолютном выражении маржа - разница между отпускной ценой и себестоимостью.

Маржа = ((цена – себестоимость) / цена) * 100%.

Маржа является ключевым фактором анализа ценообразования, эффективности маркетинговых расходов, прибыльности клиентов. Часто анализ деятельности компании строится на основании показателя валовой маржи. Она рассчитывается как разница между выручкой компании и переменными затратами на реализацию продукции.

Валовая маржа = выручка от реализации продукции - переменные затраты на производство. Размер валовой маржи определяет чистую прибыль, из которой формируются фонды развития.

В Европе валовая маржа (gross margin) понимается несколько иначе - как процент от валового дохода от продаж, который остается у компании после понесенных ей прямых производственных расходов.

Существует также понятие «маржа прибыли», означающее долю прибыли в выручке или рентабельность продаж.

Маржа в биржевой деятельности

В биржевой деятельности маржа (Margin) представляет из себя залог, который дает возможность получить денежный (товарный) кредит для совершения спекулятивных сделок при маржинальной торговле. Обычно она выражается в процентном отношении залога к сумме сделки.

На Форексе маржа - гарантийный депозит, необходимый для открытия позиций. Например, при размере кредитного плеча в размере 1:20, для покупки 100 тыс. долл., остаток на брокерском счете должен составлять как минимум 5 тыс. долл. Чем выше кредитное плечо, тем меньше - маржа (залог).

Маржа в банковской деятельности

Маржа подразделяется на кредитную, банковскую, гарантийную. Кредитная маржа подразумевает разницу между реальной стоимостью товара и суммой, выданной на руки заемщику.

Банковская маржа определяется как разница между кредитными и депозитными ставками. Также для оценки прибыльности банка используется чистая процентная маржа – это разница между процентным доходом банка за счет кредитования и инвестпроектов и ставкой, уплачиваемой по капиталу и обязательствам. Данный показатель позволяет делать выводы относительно эффективности вложения капитала.

Применительно к залоговому кредиту, рассчитывается гарантийная маржа – разница между стоимостью залогового обеспечения и размером займа.

www.kakprosto.ru

Кредитная маржа

Кредитная маржа определяется как разница между оценочной стоимостью товара и величиной кредитного займа, выдаваемого банком под закупку этого товара. Эти два показателя фиксируются в кредитных договорах в момент обращения заемщика за ссудой. Кредитная маржа – узкий термин, который входит в общее понятие маржи и используется в банковской сфере. Он также тесно связан с такими понятиями как: банковская и чистая процентная маржа.

Размер кредитной маржи и его связь с экономикой государства

Чтобы понимать суть определения «кредитная маржа», необходимо рассмотреть понятие маржи в целом. Маржа - это разница в процентных ставках, котировках (на бирже) и ценах на товары. Этот термин используется во многих сферах, в частности: торговой, биржевой, страховой, а понятие кредитной маржи больше соотносится с банковским сектором.

Если обобщить, то расчет маржи производится по формуле:

Маржа = ((цена – себестоимость)/цена) * 100%

Размер кредитной маржи – это своеобразный индикатор состояния банковского сектора и экономики страны в целом. Поскольку размер кредитной маржи зависит от целой группы факторов:

индекса инфляции;
ставок рефинансирования;
ликвидности;
показателей безработицы.

Размер кредитной маржи влияет на удешевление или удорожание банковских займов. Чем выше показатели кредитной маржи, тем выше разница между ценой товара и объемом ссуды, получаемой заемщиком. Это указывает на удорожание банковских кредитов.

Главный фактор, который не дает понизить кредитную маржу и, соответственно, удешевить банковский заем – инфляция. В условиях инфляции наблюдается повышение уровня цен на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги, поэтому при инфляции за одну и ту же сумму денег через некоторое время можно купить меньшее количество товаров. Таким образом, чем выше цена продукции, тем больший размер кредита требуется заемщику.

В условиях удорожания кредита растет не только маржа, но и процентные ставки банковских займов. Высокие процентные ставки зачастую приводят к сокращению кредитования, так как население не в состоянии оплатить заем. С другой стороны, банки не имеют права необоснованно снижать кредитную маржу и процентные ставки в условиях нестабильной экономики (инфляции, падения показателя ВВП и т.д.). Основная причина тому – процентные ставки и маржа должны соответствовать уровню риска экономики. В противном случае необоснованно низкая маржа приведет к банкротству банковских организаций.

Взаимосвязь кредитной и процентной маржи, а также прибыли банков

Конечный итог банковской деятельности – получение прибыли. Прибыльным считается тот банк, чьи доходы превышают расходы в конкретном отчетном периоде. Во многом доходы формируются за счет процентной маржи, которая зависит, в свою очередь, и от кредитной маржи.

Банк будет получать максимальные прибыли, если установит высокую кредитную и процентную маржу. В этом случае процентный доход банковской организации превысит процентный расход. Поэтому доля процентной маржи в структуре прибыли банка считается основной, составляя 70%.

Остальную прибыль банковских организаций формируют:

доходы от лизинга и факторинговых сделок;
доходы от иностранных операций;
плата за реализацию кассового, консультационного, расчетного обслуживания клиентов.

Таким образом, очевидно, что кредитная маржа влияет на размер процентной маржи, а именно процентные ставки – это ключевой источник прибыли банковской организации.

Вывод

Кредитная маржа – индикатор состояния экономики государства и ситуации в банковском секторе. Также это один из ключевых параметров, который влияет на прибыль банка, на удешевление или удорожание кредитов для населения.

utmagazine.ru

Маржа

Маржа – это разница между двумя финансовыми показателями. Выражаться маржа может как в денежном эквиваленте, так и в процентах.

В настоящее время этот термин применяется почти во всех сферах экономики – от банковской до биржевой и страховой.

Применение маржи

Маржа требуется для анализа работы предприятия. Учитывая, что понятие применимо только для внутренних финансовых процессов в организации, с помощью маржи нельзя сравнивать эффективность разных компаний, только анализировать процессы внутри отдельного производства. Больший интерес обычно вызывает валовая маржа, которая представляет собой разницу между затратами на производство и доходом от реализации готовой продукции. Суть валовой маржи в том, что она определяет размер прибыли, а соответственно позволяет предположить размеры денежных фондов.

Применяется понятие коэффициент маржи, которое показывает разницу между доходом от продажи товара в денежном выражении и валовой маржей. Таким образом, маржа позволяет отследить отношение затрат к доходам и заранее предугадать прибыль.

Разновидности маржи

Так как маржа используется в различных сферах финансовой деятельности, то значение термина может варьировать в зависимости от того, какие показатели необходимо сравнить.

Основные виды маржи:

Маржа прибыли – это отношение чистой прибыли к размеру торгового капитала. Позволяет рассчитать рентабельность предприятия.

Кредитная маржа – понятие, распространенное в банковском секторе. Обозначает разницу между суммой, которая по факту выдана заемщику в его распоряжение и значением, указанным при составлении договора.

Банковская маржа – это разница между процентными ставками на депозит и на выдачу займа. Именно банковская маржа определяет размеры прибыли. Обычно выражается в процентах и позволяет корректировать ставки в случае, если прибыли падают.

Гарантийная маржа – понятие применяется только для залоговых займов. Означает разницу между денежным эквивалентом залога или его рыночной стоимостью и суммой, которая передана заемщику.

Маржа в биржевой деятельности

На бирже используется термин вариационная маржа.

Более всего понятие распространено на площадках для торговли фьючерсами. Вариационная она потому, что постоянно находится в процессе изменения. Расчет начинается, как только открывается позиция. В случае если не происходит фиксация прибыли, но позиция по-прежнему остается открытой, маржа переносится в доход за торговый день сразу после закрытия торгов. То есть при открытой в течение всего дня торгов позиции и прибыль и расход будут равны значению вариационной маржи. Маржа рассчитывается только за один день, также и при повторном открытии она начисляется заново. Исключение – позиции, открытые в течение нескольких торговых сессий. Если вариационная маржа положительна, это означает прибыль за определенный период времени, а если отрицательна – то торги прошли с убытками.

Существует отдельное понятие, связанное с маржей – маржин-колл, его можно перевести как требование. Понятие обозначает сумму, которую клиент передает брокеру при получении от него ценных бумаг, стоимость которых значительно превышает размер маржи. Маржинальная торговля – это отрасль, которая занимается проведением следок с применением кредитного плеча.

utmagazine.ru

Депозитная маржа - Энциклопедия по экономике

Начальная маржа (иногда называемая депозитом или депозитной маржей) - это сумма денег, востребованная для покрытия любого возможного колебания цены в течение фиксированного периода, обычно, периода между днем закрытия рынка и следующим днем. [c.43] Перевод средств для обеспечения завершения расчетов (платеж по депозитной марже) а) УРЦ ОРЦБ является кредитором по отношению к РЦ ОРЦБ б) УРЦ ОРЦБ является должником по отношению к РЦ ОРЦБ 412 432 432 412 432 412 412 432 [c.170]

Фьючерсный контракт можно заключить только при посредничестве брокерской компании, которая является членом биржи. При открытии позиции по контракту его участник должен внести гарантийный взнос. Он называется начальной, или депозитной маржей. По величине маржа составляет обычно от 2% до 10% суммы контракта. [c.485]

Одним из блоков системы Интернет-трейдинга должен являться расчетный узел. Непосредственно на бирже, где инвестор осуществляет операции с ценными бумагами, нет процедуры проверки состояния счетов каждого конкретного клиента, трейдер компании работает с общим клиентским разделом, поэтому на расчетный узел системы возлагается функция учета лимитов и рисков. Каждое поданное поручение на проведение определенной операции проходит проверку расчетного узла на достаточность денежных средств или ценных бумаг на клиентском счете. Уже в момент подачи инвестором заявки система должна оценить возможный финансовый результат предстоящей сделки, рассчитать все виды комиссий, налоги по выбранному инвестором типу налогообложения и сформировать виртуальный портфель клиента. Если лимиты не превышены, заявка через электронный шлюз поступает на биржу. После исполнения сделки система корректирует виртуальный портфель клиента на основе информации, полученной с биржи и формирует отчет по совершенным операциям. Также задачей расчетного узла является предоставление клиенту сведений относительно общих объемов всех его операций, балансовой стоимости его портфеля, доли каждой конкретной бумаги в общем инвестиционном портфеле, доходности, с которой клиент осуществляет вложения в ценные бумаги, достаточности средств для формирования депозитной маржи для работы с фьючерсными контрактами. [c.532]

Неясен также правовой смысл депозитной и вариационной маржи. Депозитная маржа состоит из двух частей — денег и ценных бумаг. Денежная часть постоянно меняется вслед за расчетами по вариационной марже (т. е. вариационная маржа — это изменение денежной составляющей депозитной маржи). [c.173]

Депозитная маржа — это аванс под будущие расчеты по фьючерсной сделке. При списании вариационной маржи деньги из этого аванса вычитаются, при получении — добавляются. Таким образом, внесение депозитной маржи — часть процедуры исполнения фьючерса. Соблюдать требования биржи в отношении депозитной маржи — одно из обязательств, которое берет на себя сторона, заключившая с биржей фьючерсную сделку. [c.173]

На повседневном языке биржи депозитную маржу часто называют залогами. Юридически это не совсем корректно по двум причинам. [c.173]

Во-вторых, залоги, задатки, гарантии и иные способы обеспечения обязательств всегда представляют собой дополнительные обязательства к какому-то основному договору. Например, если дан кредит под залог, то договор кредита основной, а залога—дополнительный. Если депозитная маржа по фьючерсу — это залог, то с правовой точки зрения мы имеем не один, а два договора — сам фьючерс и договор залога в дополнение к нему. Между тем уплата депозитной маржи — неотъемлемая часть фьючерса. Одно без другого невозможно. Поэтому обязательства по ее уплате являются, скорее, основными, а не дополнительными. Это не обеспечение обязательств по фьючерсу, а их исполнение. [c.174]

ДЕПОЗИТНАЯ МАРЖА — возвратный взнос, который взимается с участников торгов при открытии ими позиций и используется для покрытия их обязательств в случае несостоятельности. [c.178]

Используется на ММВБ как защита от рыночных рисков. Депозитная маржа представляет собой VAR (оценка рисковой стоимости) для портфеля участника торгов. VAR — это статистический подход, и основным понятием в нем является распределение вероятностей, связывающее все возможные величины изменений рыночных факторов с их вероятностями. [c.178]

На биржевых торгах ежедневно производится переоценка позиций участников сделки, а следовательно, срок поддержания позиций равен одному дню. Доверительный интервал депозитной маржи составляет 99%. Для каждого участника биржи ежедневно рассчитывается уровень депозитной маржи в течение клиринговой сессии как VAR для его портфеля, соответствующим заданным срокам поддержания позиций и доверительному уровню. [c.178]

При использовании метода Монте-Карло, уровень депозитной маржи равен 99%. Но все же для биржи уровень этого показателя не является достаточным. В таких случаях формируется гарантийный фонд участников биржи, который за счет их взносов служит для покрытия оставшегося 1% обязательств несостоятельных участников на ММВБ. [c.178]

Отклонения от базисной ставки. Несмотря на то, что по определению "базисная ставка" — это цена, которую устанавливает банк наиболее кредитоспособным клиентам, в последнее время на практике дело обстояло иначе в условиях ужесточающейся конкуренции между банками за корпоративных клиентов, а также возросшей конкуренции со стороны рынка коммерческих векселей. Хорошо известные благополучные в финансовом отношении компании часто берут ссуды с процентной ставкой ниже базисной. Устанавливаемая ставка основана на величине предельной стоимости денежных средств банка, которая отражается ставкой, выплачиваемой на финансовом рынке по депозитным сертификатам. К стоимости средств прибавляется процентная маржа, и в сумме получается ставка, которую платит клиент. Эта [c.321]

МАРЖА УЧЕТНОЙ СТАВКИ - разница между учетной ставкой банка по кредитам и по депозитным вкладам, что в конечном итоге определяет рентабельность банка. [c.118]

Наличие открытых позиций требует от расчетно-клиринговой фирмы представления финансовых гарантий исполнения соответствующих контрактов в виде маржи. Под маржей понимается первоначальный гарантийный взнос, который клиент переводит на счет брокера или брокерской конторы. Маржа обязательно вносится всеми участниками торговли финансовыми фьючерсами. В качестве залога могут использоваться денежные средства, депозитные сертификаты, ценные бумаги. Существуют следующие виды маржи первоначальная, дополнительная и вариационная. [c.52]

Маржа банковская - разница между ставками кредитного и депозитного процента. [c.64]

При проведении депозитно-кредитных операций банк для страхования валютного риска может использовать валютный своп. Например, в случае, когда банку предлагают депозит в иностранной валюте, он может разместить привлеченные средства в местной валюте или в другой иностранной валюте, проведя для исключения валютного риска соответствующую операцию своп. Ставка по депозиту может быть определена на основе эффективности операции, уменьшенной на процентную маржу. [c.103]

Банк, как и предприятие, может получать кредиты у других банков (межбанковский кредит) или в Центральном банке, а также давать деньги взаем, т. е. выдавать кредиты другим банкам или предприятиям под проценты. Привлечение средств других банков, предприятий или физических лиц называются депозитными операциями и банк за использование этих средств платит своим кредиторам проценты за депозит. С другой стороны, банк получает проценты от сумм, выданных в кредит. Разница между процентами за кредит и выплаченными по депозитам процентами образует прибыль банка или, как еще говорят, маржу от операций. Кроме того, банк, выступая посредником в различных операциях, получает от клиентов вознаграждение от их проведения — комиссионные, которые устанавливаются в договоре о расчетно-кассовом обслуживании в процентах от суммы или в заранее фиксированной сумме по данному виду операции. Например, банк может брать за платежи - перечисления, проведенные по распоряжению клиента, определенный процент, например, 0,5% от перечисленной суммы — для банка от дебетового оборота, расчетного счета клиента или же при выдаче наличных (кроме зарплаты), например, 3% от дебетового оборота расчетного счета, с которого списана эта сумма. [c.185]

МАРЖА БАНКОВСКАЯ — разница между ставками кредитного и депозитного процента, между кредитными ставками для отдельных заемщиков, между процентными ставками по активным и пассивным операциям. [c.217]

Банки в рыночной экономике, как и другие участники рыночных отношений, участвуют в сделках купли-продажи. Однако в отличие от других сфер деятельности здесь покупается и продается специфический товар - деньги. Покупка денег банками называется формированием кредитных ресурсов, продажа денег - размещением этих ресурсов. Банки могут привлекать денежные ресурсы у частных лиц, предприятий, фирм, организаций и др. путем хранения их ресурсов на депозитных счетах. За это банк уплачивает своим клиентам определенный процент, который для последних будет составлять их доход. Располагая кредитными ресурсами, банк продает их предпринимателям, взимая с последних соответствующий процент в свою пользу. Сумма этих процентов составляет валовой доход банка. Чистый же доход банка определяется как разница между процентами, полученными от продажи кредитных ресурсов, и процентами, уплаченными за привлеченные ресурсы. В банковской практике эта разность получила название "маржи". [c.83]

Правила игры на фондовом рынке могут претерпевать значительные изменения, что сказывается на методах расчета депозитной и вариационной маржи по фьючерсным контрактам, подоходного налога, тарифных комиссионных планов. Гибкость системы Интернет-трейдинга позволит брокеру реализовать оперативное изменение существующих процедур расчета не прибегая к услугам разработчика. [c.533]

МАРЖА БАНКОВСКАЯ — разница в величинах ставок кредитного и депозитного процентов, между процентными ставками по активным и пассивным операциям. [c.346]

С появлением депозитных сертификатов банки получили инструмент, позволяющий управлять обязательствами, которые финансировали портфели их активов. Вскоре стало очевидным, что в игру вступает важный элемент управления пассивами в дополнение к управлению только активами банков. Первые стратегии управления активами и пассивами были связаны с управлением процентной маржей. Со временем управление активами и пассивами усложнялось и стало все более активно входить в обиход банковского дела. Этому способствовали [c.35]

Рассчитать уровень депозитной маржи возможно с помощью специальной модификации метода Монте-Карло. Эти вычисления более быстродейственны и точны. Данная модель основана на имитации квазислучайных чисел. [c.178]

Margin all — депозитное требование. Требование брокерской фирмы к инвестору по увеличению средств на маржинальном счете. Депозитное требование предъявляется в случае, если сумма на маржинальном счете инвестора оказывается ниже требуемой маржи. [c.981]

МАРЖА (от фр. marge - край, поле страницы) - разница между указываемой в биржевом бюллетене ценой продажи и ценой покупки биржевого товара. От уровня маржи зависит прибыль, получаемая фирмами, покупающими и продающими эти товары. В более широком смысле в банковской, биржевой, торговой, страховой практике под маржей понимают разницу между процентными ставками, курсами ценных бумаг, ценами товаров и другими аналогичными, однородными показателями, имеющую место в одно и то же время в разных условиях продажи, покупки, кредитования. По смыслу ближе всего к слову маржа стоят слова разница , прибыль . Маржа банковская - разница между ставками кредитного и депозитного процента, между кредитными ставками для отдельных заемщиков, между процентными ставками по активным и пассивным операциям. [c.171]

Во-вторых, требование по гарантийному обеспечению по опционам глубоко вне денег при данной схеме может быть практически нулевым. Например, гарантийный депозит для короткой позиции по опциону колл на страике 4500 при тех же условиях, что и выше, равен всего 9. Для того чтобы учесть риск, который несет любая короткая позиция по опциону только лишь в силу потенциальной неограниченности потерь по ней, вводится минимальный уровень начальной маржи по коротким опционным позициям. Этот уровень распространяется на все опционы данного класса независимо от срока действия и страйка. Если, например, этот уровень установлен равным 20, то по опциону на страике 4000 депозитное требование по-прежнему останется на уровне 123, а для опциона на страике 4500 депозит будет увеличен с 9 до 20 (пока предполагается, что других открытых позиций в портфеле, кроме единственного опциона, нет). [c.95]

По мере погашения дебиторской задолженности соответствующая часть суммы, учитываемой на счете Доходы будущих периодов , переносится в прибыль текущего периода и по сути представляет собой выручку, отражаемую в отчете о прибылях и убытках. Для определения выручки от реализации в текущем периоде в западной учетной практике используется показатель внутренняя норма прибыли (Internal rate of return, IRR). Приходящий арендный платеж рассматривается частично как платеж в погашение инвестиционных затрат арендодателя (стоимость оборудования), а частично - как маржа арендодателя (его доход). Используя показатель IRR, арендодатель определяет выручку в соответствующем текущем периоде путем умножения IRR на сумму чистой инвестиции. В первый период сумма чистой инвестиции равна стоимости имущества. Разница между суммой арендного платежа и определенной с помощью IRR выручки рассматривается как платеж в погашение инвестиции следующего периода (сумма возмещения стоимости имущества). В дальнейшем ситуация повторяется по так называемому методу депозитной книжки 1. Из вышесказанного следует, что выручка арендодателя пост переменный характер даже при ровных арендных платежах и со временем уменьшается вследствие уменьшения суммы чистых инвестиций арендодателя. [c.109]

economy-ru.info