Маржа и прибыль: что это и в чем разница. Моржа в экономике
Что такое маржа
Если вы хотите узнать, что такое маржа, то данная статья полностью раскроет значение данного понятия. На практике любой новичок, желающий быть бизнесменом, не обладает нужными знаниями в сфере предпринимательства. Сначала необходимо изучить основополагающие определения финансовых понятий.
Множество новичков в мире бизнеса не знают термина маржа. Он в разных областях предпринимательства имеет разное трактование. Давайте вместе рассмотрим это понятие. В статье рассматриваются следующие понятия: маржа; маржа и банки; маржа и биржа; маржа и наценка; прибыль и маржа.
Маржа в разных сферах деятельности называется по-разному. В производстве разница, полученная в результате вычета денег, потраченных на производство продукции из конечной стоимости продукции. На бирже – из котировок вычитается процентные ставки. Это понятие можно встретить в банковском бизнесе и торговле на бирже. В этих направлениях имеются свои моменты и отличительные черты. Маржа отражается в процентном или денежном выражении.
Маржа в торговле
Маржа в торговле выглядит так:
Маржа=(Стоимость изделия – Себестоимость) / Стоимость изделия * 100%.
Данный показатель приведен в стоимостном выражении. Экономист-аналитик на предприятии, являющийся специалистом в сфере анализа, сначала рассчитывает маржу валовую. Это значение получается разницей между валовой выручкой предприятия, полученной от продажи готовой продукции и общими издержками на производство данной продукции. Сюда же включаются и переменные издержки, связанные с партией производимых изделий.
Чистый доход прямо пропорционально зависит от величины валовой маржи и является основой для создания основных фондов. Помимо прочего нужно иметь в виду, что собственно понятие маржа в экономической теории сегодня различается от этого же самого понятия в Европе. Что представляет из себя маржа за рубежом: маржа – это ставка процентная, она получается соотношением вырученной фирмой выгоды к реализации сделанного товара по продажной цене. Этим значением анализируется степень эффективности деятельности компании в финансовой и торговой деятельности.
В Российской Федерации маржа – чистая прибыль с операции. Доход минус все издержки, включая себестоимость произведенного и реализованного товара, получило распространение в РФ и трактуется понятием «маржа» – чистый доход предприятия.
Маржа и банки
В банковском бизнесе сплошь и рядом встречается термин кредитная маржа. Разница, полученная вследствие вычета из суммы, полученной клиентом банка, суммы по договорному соглашению. Как правило, в кредитном соглашении оговариваются все суммы соглашения отдельно. От уровня банковской маржи находится в зависимости доход кредитного института. Доход кредиторов анализируется понятием «маржа чистая процентная». Разность между деньгами института и чистой процентной прибылью кредитного предприятия.
Процентный чистый доход банковский институт получает в результате инвестирования и кредитования. В банковской системе можно встретить понятие «гарантийная маржа» – предоставление банковским институтом кредитных средств под гарантию покупателя. Она просчитывается путем разности размера кредита из стоимости, предоставленного в залог имущества заемщика.
Маржа и биржа
Для торговли фьючерсами упоминается вариационная маржа. Она объясняется постоянными изменениями на бирже – вариациями. Как открыта та или иная позиция, начинается вычисление маржи. Рассмотрев пример, все станет понятно. Купили фьючерс по цене 200 тысяч пунктов на индекс РТС, по истечении времени стоимость увеличилась и стала 200,1 тысяча. В данном случае вариационная маржа соответствует 100 пунктам, в денежном выражении шестидесяти шести рублям. Если данная статья носит статус открытой, по окончании торгов маржа вариационного характера превратится в накопленную временем прибыль. Это произойдет, в случае не фиксирования прибыли. Маржа начисляется ежедневно заново. На биржевых торгах маржа соответствует плюсу или минусу по одной позиции. Если торги открыты несколько дней, то системой будет показана маржа за период ежедневно.
Маржа и наценка
Широкое распространение получила торговая маржа. Она применима во многих сферах бизнеса. Сложной считается биржевая маржа, которая употребляется исключительно на бирже. Большинство новичков в бизнесе ошибочно считают равноценными торговую маржу и наценку. Хотя различия между данными показателями существенные и различить их можно. Маржа – взаимосвязь полученной прибыли к стоимости товара. Наценка – взаимосвязь полученного дохода к себестоимости произведенного товара.
Прибыль и маржа
Термин маржа в европейских странах характеризуется по-разному. В РФ маржа – чистый доход, в связи с этим, разницы в подсчетах дохода и маржи у нас нет. Напомним, нас интересует доход, а не наценка. Данные показатели отличаются один от другого. Маржа является существенным индикатором на фондовых рынках и в банковском бизнесе. Большое значение для трейдера имеет величина маржи, заявленная брокером. В процессе изучения полученный доход – маржа, может сопоставляться с торговой наценкой.
mbfinance.ru
Чем отличается наценка от маржи, в чем между ними разница
Фото с сайта: http:utmagazine.ru
Для благоприятной жизни компании и эффективного функционирования всех ее финансовых процессов, необходимо обладать всей информацией по доходам, расходам и издержкам фирмы. Зачастую различные факторы ценообразования называют одним словом прибыль и смешивают их воедино. Давайте подробнее разберемся с двумя такими коэффициентами – маржей и наценкой.
Что такое маржа и наценка
Большинство людей считают, что разницы между маржей и наценкой нет и, зачастую, путают или объединяют их показатели. Наша статья поможет понять чем отличается наценка от маржи.
Маржа
В учебниках по экономике представлено несколько определений маржи, а на просторах сети интернет их еще больше. Рассмотрим одно из них.
Маржа – разница между конечной ценой продукта и его себестоимостью. Выражается в процентах от итоговой цены, за которую был продан товар или разницей прибыли на единицу товара. В первую очередь, маржа это показатель рентабельности. Этот термин применяется в не только в торговой, но и в биржевой, банковской и страховой практике.
Это интересно
В общем употреблении слово маржа обозначает разницу между показателями.
Для того, чтобы получить данные о финансовой деятельности предприятия, вычисляют следующие понятия:
Маржинальный доход – один из видов прибыли, показывающий разницу выручки и переменных затрат. Необходим для получения выводов о доле переменных затрат в выручке.
Валовая маржа – отношение выручки и постоянных или переменных затрат. Применяется для анализа прибыли с учетом себестоимости.
Понятие валовой маржи различается в России и Европе, из-за особенностей финансовых систем. В России это прибыль, полученная компанией в ходе реализации продукции, а также переменные издержки на закупку сырья, производство, хранение и доставку товара. Рассчитывается по следующей формуле:
Валовая маржа = Доход, полученный от реализации продукции – Издержки на производство, хранение и т.д.
Для получения информации о текущем финансовом состоянии организации рассчитывают именно этот показатель.
В странах Европы валовая маржа или gross margin это процент всей прибыли компании от реализации продукции, после уплаты всех обязательных денежных затрат.
Процентная маржа – отношение общих и переменных издержек к выручке.
Маржу обычно рассчитывают в конце отчетного периода – месяца или квартала. Компании, которые уверенно держатся на рынке, производят расчет один раз в конце года.
Прибыльность товара отражается таким показателем, как маржа. Ее рассчитывают для определения величины прироста продаж и для наиболее эффективного управления ценообразованием.
Фото с сайта: iufis.isuct.ru
Наценка
Перейдем к определению наценки. Ее используют для названия нескольких величин:
- Сумма, прибавляемая к первоначальной стоимости продукции, при ее реализации.
- Прибыль розничного продавца.
- Разница между розничной и оптовой стоимостью продукции.
Наценка может быть прописана в договоре, если поставщик (производитель) идет на дополнительные условия посредника (покупателя).
Устанавливается для покрытия издержек на производство, хранение и доставку продукции. Ее величину устанавливает конечный продавец, отталкиваясь от актуального состояния рынка, наличия конкурентов и высоты спроса на продаваемую продукцию. Важно учитывать конкурентные преимущества как товара на рынке, так и организации-продавца.
Для определения правильной наценки, тщательно посчитайте какие издержки несет ваше предприятие. Учтите все: затраты на сырье, на производство, хранение, доставку товара, оплату труда сотрудников.
В зависимости от объемов продаж наценка может варьироваться: при больших объемах, конечная цена невысокая, при маленьких – высокая. Для получения наибольшей прибыли, необходимо определить добавочную стоимость на продукцию, способствующую поддержанию баланса объема продаж и цены товаров.
Правильно установленная добавочная стоимость покрывает средства, затраченные на единицу товара и приносит прибыль сверх этих расходов. Этот фактор дает понять сколько прибыли получено от вложенных денежных средств.
Помните что действующее законодательство РФ на большинство продукции не ограничивает максимальный размер добавочной стоимости, и предоставляет компании самой определить этот показатель. Но есть отдельные категории продукции, стоимость которых регулируется Государством. Это продукты питания для детей, медицинские изделия, лекарственные препараты, продукция общепита в школах, СУЗах и ВУЗах, товары, которые продаются в регионах Крайнего Севера.
Разница между маржей и наценкой: рассчитываем показатели
Фото с сайта: ckovok.com
Маржа = (Конечная стоимость товара – Себестоимость товара) / Конечную стоимость товара * 100%
Наценка = (Конечная стоимость товара – Себестоимость товара) / Себестоимость товара * 100%
Рассмотрим на наглядном примере:
Себестоимость товара равна 50.Конечная цена товара равна 80.
Получаем:
Маржа = (80 – 50) / 80 * 100% = 37, 5%Наценка = (80 – 50) / 50 * 100% = 60%
Важно
Из расчетов следует, что маржа это общая прибыль компании, после вычета всех необходимых затрат, а наценка – это добавочная стоимость к себестоимости.
Если известен хоть один из этих факторов, то второй можно рассчитать:
Наценка = Маржа / (100 – Маржа) * 100%Маржа = Наценка / (100 + Наценка) * 100%
Возьмем за условие маржу равную 25, а наценку 20, получается:
Наценка = 20 / (100 – 20) * 100% = 25Маржа = 25 / (100 + 25) * 100% = 20
Фото с сайта: pilotbiz.ru
Отличие маржи от наценки
Маржа не может составлять 100%, а добавочная стоимость может.
Маржа – показатель дохода после покрытия обязательных затрат. Наценка – добавочная цена на продукт.
Расчет маржи зависит от общей прибыли предприятия, а наценки – от первоначальной стоимости товара.
Чем выше наценка, тем выше маржа, но второй фактор всегда ниже первого.
В заключение
Финансовая деятельность предприятия наиболее важный элемент его существования. Необходимо проводить все расчеты, которые помогут найти слабые места в бюджете и встать на правильную дорогу в ценообразовании. Важно знать что такое маржа и наценка и их отличие друг от друга. Эти показатели являются эффективным инструментом анализа финансового состояния предприятия.
Теперь вы знаете, если ваши конкуренты говорят: «Наша компания работает с маржей 150%», значит они не различают наценку и маржу. Поэтому одно преимущество над ними у вас уже есть.
vklady-investicii.ru
Что означает маржа 🚩 валовая маржа это 🚩 Финансы 🚩 Другое
Маржа в торговой деятельности
Маржа может быть выражена как в абсолютном значении (в рублевом эквиваленте), так и в процентах (как коэффициент прибыльности). В последнем случае она рассчитывается как отношение прибыли (разницы между ценой и себестоимостью) к цене. Стоит отличать маржу от торговой наценки. Последняя представляет отношение разницы между ценой и себестоимостью к себестоимости.
В абсолютном выражении маржа - разница между отпускной ценой и себестоимостью.
Маржа = ((цена – себестоимость) / цена) * 100%.Маржа является ключевым фактором анализа ценообразования, эффективности маркетинговых расходов, прибыльности клиентов. Часто анализ деятельности компании строится на основании показателя валовой маржи. Она рассчитывается как разница между выручкой компании и переменными затратами на реализацию продукции.
В Европе валовая маржа (gross margin) понимается несколько иначе - как процент от валового дохода от продаж, который остается у компании после понесенных ей прямых производственных расходов.
Существует также понятие «маржа прибыли», означающее долю прибыли в выручке или рентабельность продаж.
Маржа в биржевой деятельности
В биржевой деятельности маржа (Margin) представляет из себя залог, который дает возможность получить денежный (товарный) кредит для совершения спекулятивных сделок при маржинальной торговле. Обычно она выражается в процентном отношении залога к сумме сделки.
На Форексе маржа - гарантийный депозит, необходимый для открытия позиций. Например, при размере кредитного плеча в размере 1:20, для покупки 100 тыс. долл., остаток на брокерском счете должен составлять как минимум 5 тыс. долл. Чем выше кредитное плечо, тем меньше - маржа (залог).
Маржа в банковской деятельности
Маржа подразделяется на кредитную, банковскую, гарантийную. Кредитная маржа подразумевает разницу между реальной стоимостью товара и суммой, выданной на руки заемщику.
Банковская маржа определяется как разница между кредитными и депозитными ставками. Также для оценки прибыльности банка используется чистая процентная маржа – это разница между процентным доходом банка за счет кредитования и инвестпроектов и ставкой, уплачиваемой по капиталу и обязательствам. Данный показатель позволяет делать выводы относительно эффективности вложения капитала.
Применительно к залоговому кредиту, рассчитывается гарантийная маржа – разница между стоимостью залогового обеспечения и размером займа.
www.kakprosto.ru
Что такое маржа? Полное определение термина
Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Маржа – это термин, который является очень широкоупотребляемый в финансовом мире. Его используют бизнесмены, банкиры, инвесторы и, конечно же, трейдеры, причем подразумевая всегда разные значения. Трудно себе представить, но даже для трейдеров разных рынков: фондового и фьючерсного, маржа определяется по-разному.
Понятно, что начинающие биржевики приходят в замешательство от такого разнообразия определений одного термина. Поэтому на этой странице я попытаюсь максимально подробно и ясно осветить этот вопрос. Если вы знаете еще какие-то значения термина «маржа» или имеете дополнения к сказанному, пишите в комментариях.
Маржа в бизнесе
Синоним – рентабельность. Простыми словами – это прибыль компании, выраженная в процентах от продаж. Например, магазин заработал $100,000 чистыми (после уплаты налогов) за год, а продал товара на сумму $1,000,000. Значит, его чистая рентабельность продаж (net profit margin) будет 10% = $100,000/$1,000,000.
Бизнесмены, а еще больше инвесторы, обожают вычислять рентабельность, поскольку она показывает, насколько эффективно руководство компании распоряжается деньгами, полученными от продаж. Поэтому в бизнесе (или корпоративных финансах, если сказать красиво) выделяют различные виды маржи, из которых три являются основными:
- Валовая (Gross Profit Margin)
- Операционная (Operating Profit Margin)
- Чистая (Net Profit Margin)
«Маржа безопасности» для инвестора
Этот термин ввел отец стоимостного инвестирования (value investing) Бенджамин Грэхем. Как правило, трейдеры мало своего внимания уделяют долгосрочному вложению капитала и определению истинной стоимости акции. А зря! Уоррен Баффет, самый богатый и известный биржевик в мире, на вопрос о главных принципах своей торговой стратегии ответил всего двумя словами: «Маржа безопасности».
Смысл здесь достаточно простой – покупай акции, рыночная цена которых на 30-50% ниже их истинной стоимости. Этот зазор в 30-50% и есть маржа безопасности. Например, если вы определили, что акция стоит $30, то покупать ее стоит лишь тогда, когда на бирже ее цена опустится до $20 или даже $15.
Маржинальная торговля в трейдинге
Для трейдера маржа – это возможность открывать сделки по различным инструментам (акциям, фьючерсам, валютным парам, опционам), стоимость которых в разы превышает возможности его торгового счета. Например, если у вас есть $10,000 и плечо или леверидж 2 к 1, то вы можете купить или продать акций на $20,000.
Если на вашем лице появилась улыбка, а в душе проснулась радость, от невиданных благ маржинальной торговли, то прошу вас почитать немножко о рисках всего этого дела в статье «Леверидж и маржа — ваше преимущество или разорение?».
Если вам ясно значение маржи в трейдинге, то давайте далее рассмотрим, в чем ее разница на фондовом и фьючерсном рынках.
Начальная и вариационная маржа для фьючерсного трейдера
Чтобы купить фьючерсный контракт, вам не нужно платить его полную цену. Стоит внести всего лишь задаток в 5-10%, который называется начальная или гарантийная маржа.
Например, контракт e-mini S&P 500 стоит: $50*(текущая цена индекса S&P 500) = $50*$2,072 = $103,600. Немного найдется людей, готовых уплатить такие деньги за минимальную сделку. Но трейдеру нужно внести лишь начальную маржу в $5,060, что составляет 4.9% = $5,060/$103,600*100%. Леверидж получается 20 к 1.
Вариационная маржа – это минимальное количество денег на вашем брокерском счете, которое позволяет держать позицию. Например, трейдер, имеющий всего $5,500, купил e-mini S&P 500 за $5,060, но цена фьючерса упала, и счет похудел до $4,050, что является значением вариационной маржи. В этом случае, брокер либо попросит трейдера пополнить счет, либо закроет позицию.
Маржа на фондовом рынке
Трейдеры, торгующие акции, также могут совершать сделки, стоимость которых превышает их брокерский счет. Самый большой леверидж доступен дейтрейдерам, иногда составляющий 10 к 1.
Маржа на фондовой бирже – это кредит, который брокер предоставляет трейдеру. Здесь нет никаких отличий от банковского кредита. То есть, по нему выплачиваются проценты, уровень которых устанавливается брокером, и определяется гарантийное обеспечение (часть торгового счета и купленные акции).
Что такое маржин колл на фондовом рынке?
Это аналог вариационной маржи. Например, если трейдер держит убыточные позиции на своем маржинальном счете, то достигнув определенного уровня (гарантийная маржа), брокер попросит его либо пополнить счет, либо сам закроет сделки. Другими словами, брокер страхует себя от убытков.
Заключение
Мы рассмотрели значение маржи в бизнесе и инвестировании только для общего развития. Так сказать, поднимаем финансовую грамотность. Для трейдера важно понимать разницу между маржей на фондовом и фьючерсном рынках. В первом случае – это кредит, а во втором – задаток. Кредит всегда тянет за собой дополнительные расходы, а задаток нет. Поэтому, если вы собираетесь торговать акции с левериджем (на маржинальном счете), то сразу уточните в своего брокера, во сколько обойдется его обслуживание, чтобы потом не возникало недоумения. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!
Вот еще один пост - индексы акций российских компанийрассказать друзьям
Оцените статью
- 5
- 4
- 3
- 2
- 1
trader-blogger.com
Маржа и прибыль: что это и в чем разница
У экономистов, работающих в различных финансовых, коммерческих структурах, в областиуправленческого учета часто используются понятия «маржа» и «прибыль».
Конкретнее, с такими терминами мы сталкиваемся, к примеру:
- При обсуждении рынка Forex.
- В банковском деле.
- В принципе в любых серьёзных занятиях, связанных с экономикой.
Так что любому человеку не помешало бы знать, что это такое, в чём между понятиями отличия.Поскольку эти понятия родственные и применяются в оценке экономической деятельности компаний,есть необходимость более детально разобраться с ними.
Маржа
Этот термин считается важным критерием ценообразования, показателем работы предприятия, фирмы,банка. Зная маржу, можно рассчитать другие показатели деятельности фирмы или, например,страховой компании. Слово маржа в переводе с английского Margin или французского Marge – маржа,наценка. Например, выражение «bank margin» переводится как банковская маржа, т.е. разность процентных ставок по кредитам и вкладам.
Понятие «маржа» используется достаточно часто, скажем, в торговом, страховом и банковском бизнесе, операциях с ценными бумагами на бирже и др. видах коммерческих операций. У каждого вида деятельности слово маржа имеет свою специфику. В экономической терминологии это понятие указывает на разницу в каких-либо показателях. Если предприятие производит товар, разница между ценой продажи с суммой расходов на изготовление и продажу товара, т.е. себестоимостью данного товара, и есть маржа. Она указывается или в абсолютных величинах, или в процентах.
Если маржа выражается в процентах, то она рассчитывается как отношение разности цены продажи и себестоимости к цене продажи, умноженное на 100%. Например, если маржа фирмы составляет 32%, то на каждый рубль выручки фирма получает 32 копейки прибыли, а 68 копеек составляют расходы.Очевидно, что маржа не может оказаться равна 100%, т.к. при таком случае себестоимость товара будет равна нулю. Маржа имеет большое значение в оценке работы компании, так как от ее величины зависит важнейший показатель – прибыль.
При оценке работы предприятия используется понятие»валовая маржа«. Ее можно вычислить, если из суммы выручки с продажи продукции вычесть сумму расходов на ее изготовление. Зная этот показатель, можно рассчитать чистую прибыль фирмы или компании. Если взять отношение валовой прибыли и выручки и выразить его в процентах, то получится рентабельность продаж, которая характеризует качество деятельности фирмы.
Прибыль
Конечная цель функционирования фирмы, компании, другой коммерческой организации — получение прибыли. Она определяется по разнице между совокупным доходом и суммарными расходами на изготовление, хранение, приобретение, сбыт товаров или услуг в определенный период.
Прибыль — показатель, характеризующий итоговый результат работы предприятия, организации,компании или фирмы. В отличие от маржи, расчет прибыли компании (предприятия) производится иначе. Для расчета прибыли следует от полученной выручки вычесть себестоимость, различные издержки, затраты на управленческую деятельность, уплаченные проценты, другие расходы, прибавить прочие доходы.
Если из полученного значения вычесть налоги, то получим показатель эффективности работы предприятия а определенный период времени — чистую прибыль. Она может быть использована на выплату вознаграждений, процентов акционерам, инвестиции в развитие и на др. цели. Этот показатель наиболее важен для большинства руководителей компаний.
Итоги
Таким образом, маржа учитывает только те производственные издержки (переменные затраты на производство), из которых складывается себестоимость. Что касается прибыли, то она предполагает учет всех издержек и поступлений в процессе производственной деятельности.
Анализ результатов управленческого учета демонстирует, что с увеличением маржи прямо пропорционально увеличивается прибыль предприятия. Чем больше маржа, тем большая прибыль ожидается в завершении отчетного периода, прибыль всегда оказывается ниже маржи. Валовая маржа, прибыль — важные показатели оценки работы предприятия. Они позволяют не только оценить произведенные затраты при изготовлении товаров / предоставлении услуг, но и эффективность, результаты работы организации(компании), например, за год. Это зависит от точности и своевременности расчетов и анализа маржи иприбыли.
vchemraznica.ru
