11.3.2. Оценка эффективности деятельности. Чистая процентная маржа формула
Как рассчитывается Чистая процентная маржа (NIM)?
Чистая процентная маржа (по англ. Net Interest Margin или NIM) представляет собой коэффициент рентабельности в банковском секторе, который измеряет, насколько эффективно банк принимает инвестиционные решения путем сравнения процентных доходов и стоимости фондирования. Другими словами, это соотношение рассчитывает рентабельность относительно размера активов. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.
Определение: что такое чистая процентная маржа?
Показатель NIM измеряет прибыль, которую банк генерирует от кредитования клиентов и выплат по депозитам в процентах от общих процентных активов. Банки и другие финансовые учреждения обычно используют этот коэффициент для анализа своих инвестиционных решений и отслеживания прибыльности своих кредитных операций. Таким образом, они могут корректировать свои методы кредитования, чтобы максимизировать рентабельность NIM.
Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для оценки успеха принятия инвестиционных решений управляющего фондом. Положительный процент показывает, что управляющий фондом принимал правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. С другой стороны, отрицательный коэффициент означает, что управляющий фондом потерял деньги от инвестиций, потому что процентные расходы превысили инвестиционные доходы.
Рассмотрим, как рассчитать коэффициент процентной маржи.
Формула
Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы процентных доходов и процентных расходов на среднее значение процентных активов (по англ. Interest bearing assets).
(Процентные доходы – Процентные расходы) ÷ Процентные активы
(Interest Income – Interest Expense) ÷ Interest Bearning Assets
1. Первым шагом при вычислении чистой процентной маржи является суммирование доходов от процентных активов (также известный как “процентный доход”). Сама компания может иметь некоторые инвестиции и должна получать проценты по этим инвестициям: например, корпоративные кредиты, автокредиты, потребительские кредиты и другие. Итак, сначала эти результаты суммируются.
2. Второй шаг – суммирование всех “процентных расходов” компании. Это будут проценты, которые платит банк для финансирования своих операций: депозиты вкладчиков, финансирование у ЦБ, РЕПО операции, купоны по облигациям.
3. Третий шаг состоит в том, чтобы вычесть процентные расходы из общего процентного дохода. Это называется “чистый процентный доход”.
4. Теперь подсчитайте среднее значение процентных активов банка, используя эту формулу:
Средние активы = (Активы в начале года + Активы в конце года) / 2
Наконец, разделите чистый доход на средние активы. Посмотрим на пример.
Пример
Если банк за прошлый год получил процентный доход в размере $20 млн., а процентные расходы составили $12 млн., его чистый процентный доход достиг $8 млн.
Если за последний год в течение первых 6-ти месяцев у банка было $100 млн. активов, генерирующих процентные доходы, и $120 млн. в течение последних 6-ти месяцев, его средние процентные активы за год составляют $110 млн.
Чистая процентная маржа = $8 / $110 = 7.27%
Анализ и интерпретация
NIM измеряет, насколько успешно банк реализует свою кредитную политику в текущих рыночных условиях и относительно конкурентов. Если NIM – является низкой величиной, то это указывает на то, что руководство кредитного учреждения нецелесообразно использует свои ресурсы.
В нашем примере чистая процентная маржа составила 7.27%. Это означает, что каждые $100 долларов активов (кредиты клиентам банка) банк генерирует $7.27 дохода после того, как все процентные расходы были уплачены. В этом году банк принимал хорошие решения и эффективно использовал свои ресурсы для получения 7.27% дохода.
Впоследствии банк может повысить процентные ставки с заемщиков, которых он кредитует, либо сократить ставки по депозитам. Очевидно, что банк не может повысить процентные ставки слишком высоко, иначе заемщики перейдут в менее дорогие банки для получения кредитов. Кроме того, вкладчики будут удерживать свои сбережения в банке, если процентные ставки будут достаточно высокими. Если ставки по депозитам упадут ниже определенной нормы, вкладчики могут изъять средства и инвестировать в другие банки или активы.
Практическое использование: предостережения и ограничения
Со времени банковского кризиса 2008-2009 гг. Федеральная резервная система США поддерживала процентные ставки на нулевом уровне. Это сокращение общего уровня кредитных ставок снижало NIM банков на протяжении более 10-ти лет. Это также повлияло на чистые расходы финансовых учреждений по-разному. Процентные расходы крупных банков выросли сильнее чем, у банков меньшего размера. Вероятно это связано с тем, что крупные банки были вовлечены в спекуляции на рынке ипотечных облигаций, то есть они прибегали к нетрадиционным формам банковской деятельности.
Основная бизнес модель банка заключается в привлечении финансирования через краткосрочные депозиты и предоставление кредитов на более долгосрочной основе заемщикам разного вида. Чистая процентная маржа рассчитывает разницу между ставками, которые банк платит вкладчикам, и которые он получает от выдачи кредитов.
Банковский кризис 2008 года сильно изменил эти спреды. Важно понимать эти различия при сравнении финансовых институтов разных размеров и оперирующих в разных регионах мира.
finopedia.ru
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа (Net Interest Margin) — соотношение чистого процентного дохода банка (процентные доходы минус процентные расходы) и средней величины чистых активов или подпроцентных активов.
Чистая процентная маржа отражает эффективность работы менеджмента и деятельности банка по выполнению основной функции банка — финансового посредничества.
Чистая процентная маржа — показатель прибыльности банка — разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа — соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты.
Стоит отметить, что расчет чистой процентной маржи может производиться, исходя из размера общих активов банка или только работающих активов (приносящих ему доход). Многие участники рынка рассчитывают этот показатель, исходя именно из размеров активов, генерирующих доход.
Чистая процентная маржа является показателем, позволяющим оценить взвешенность процентной политики банка. Чистая процентная маржа отражает меру (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Ее считают основным источником формирования прибыли коммерческого банка.
Основными направлениями анализа чистой процентной маржи являются:
- определение размера фактической процентной маржи;
- сравнение ее значений в динамике и с данными других банков для того, чтобы выявить сложившиеся тенденции;
- определение оптимального значения чистой процентной маржи для нормальной деятельности банка;
- прогнозирование размера чистой процентной маржи на предстоящий период.
Политика коммерческого банка в области управления банковскими рисками должна исходить из того, чтобы постоянно увеличивать чистую процентную маржу, так как она предназначена главным образом для покрытия потерь по кредитам, уплаты налогов и выплаты дивидендов. Расчет чистой процентной маржи может быть использован для внутрибанковского контроля и позволяет оценить вклад отдельных подразделений в формирование общей банковской прибыли.
(см. Маржа, Процентный доход).
discovered.com.ua
Что такое процентная маржа?
Понятие процентной маржи широко используется в банковском секторе в качестве одного из ключевых показателей оценки успешности коммерческой деятельности. Данный показатель служит основным источником, формирующим прибыль практически любого банковского учреждения. Исключением являются банки, основная деятельность которых связана с операциями по непроцентным доходам.
Читать также по теме «Что такое маржа? Расчет маржинальности»
Что такое процентная маржа?
[ads_top]В самом простом понимании суть процентной маржи может быть проиллюстрирована следующей формулой:
процентная маржа = сумма процентных доходов — сумма процентных расходов
Таким образом, процентная маржа отражает сальдо, образующее при сравнении процентов полученных и процентов уплаченных.
Значение показателя процентной маржи может быть представлено как в абсолютном, так и в относительном выражении. В первом случае речь идет о представлении в денежном выражении, во втором – в значениях коэффициентов. Среди подобного рода коэффициентов принято выделять показатели, характеризующие фактический уровень, а также уровень, определенный в качестве достаточного для банка в конкретный момент времени. Таким образом, процентная маржа может выступать в качестве ориентира для дальнейшего развития, либо же в качестве эталона, на который необходимо ориентировать в процессе оперативной деятельности.
Особенности расчета процентной маржи
В процессе осуществления расчета показателя процентной маржи необходимо уделять внимание главной цели проводимого анализа. Именно цель будет определять используемые при вычислении величины. Так, например, для расчета показателя фактического уровня процентной маржи необходимо в числителе представить размер фактической маржи за конкретный период. Эта часть выражения будет константой. Однако, если мы говорим про знаменатель, он может выражать различные показатели. Средний остаток всех активов банка на конкретный период, остаток активов, которые приносят доход, средний остаток задолженности по кредитам – какой именно показатель выбрать для вычисления зависит исключительно от целей проводимого анализа.
Соответственно, если Вам предоставляется значение показателя процентной маржи, проанализируйте контекст, в котором применяется данный показатель, и лишь после этого приступайте к анализу значения самого показателя. В противном случае, Вы можете прийти к ошибочным выводам.
marketing-now.ru
11.3.2. Оценка эффективности деятельности
Оценка эффективности банковской деятельности является одной из важнейших задач экономического анализа, решение которой основывается на применении метода коэффициентов. Сущность метода коэффициентов состоит в построении системы взаимосвязанных показателей, которые всесторонне характеризуют состояние и динамику объекта исследования. Рассчитанные коэффициенты позволяют финансовому аналитику углубить выводы о финансовом состоянии банка, поскольку абсолютные значения дают полную картину лишь в исключительных випадках.Показатели эффективности рассчитывают по результатам деятельности банка за год. При расчетах за квартал или полугодие показатели необходимо приводить к годовому ривня.Основными показателями, которые характеризуют прибыльность банка, являются: > Норма прибыли на капитал (рентабельность капитала) > Рентабельность (доходность) активов; > Рентабельность затрат; > Чистый спрэд; > Чистая процентная маржа; > Уровень другого операционного доходу.Эти показатели и рассмотренные выше коэффициенты общей доходности активов и доходности процентных активов позволяют достаточно полно охарактеризовать деятельность банка с точки зрения ее ефективности.Норма прибыли на капитал (RK) характеризует эффективность использования капитала и рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к балансового капитала (К). Данный коэффициент показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 грн капитала банка и характеризует экономическую отдачу капитала. В мировой практике норма прибыли на капитал (ROE) является основным показателем эффективности деятельности банка. Норма прибыли на капитал рассчитывается по формуле: R = (ЧП / К) 100%. Банк работает эффективно в том случае, когда значение показателя не менее 15%. Рентабельность активов ° (/: а) определяется отношением чистой прибыли к совокупным активам банка, то есть к ресурсам, управляются. Данный показатель отражает внутреннюю политику банка, профессионализм его менеджеров, которые поддерживают оптимальную структуру активов и пассивов с точки зрения доходов и расходов. Поэтому в мировой практике многие специалисты считают данный показатель (ROA) лучшим показателем для оценки эффективности работы менеджеров банку.R = (ЧП / А) * 100% Банк эффективно использует имеющиеся ресурсы в том случае, когда значение показателя не менее 1%. Группа частных показателей (по типам клиентов, видам операций и т.п.) отношение прибыли к средней суммы активов или прибыли к средней суммы доходных активов представляет собой значительную информационную ценность в оценке результативности производства и реализации отдельных услуг и деятельности банка в целом. Тенденция роста данных показателей обеспечивается высоким качеством менеджмента, увеличением операционных рисков (экономически оправданных или нет). Рентабельность затрат (RB) определяется как отношение прибыли к затратам. Этот показатель характеризует уровень отдачи затрат банка и оценивает сумму прибыли, приходящейся на единицу витрат.R = (ЧП / В) * 100%. Чистая спред (ЧС) характеризует уровень согласованности процентной политики банка по кредитным и депозитным операциям. Анализ чистого спрэда связан с процентной политикой банка, которая отражается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям. Чистая спред - это разница между средними процентными ставками, полученными и уплаченными. С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, которая позволит банку покрыть расходы, но не принесет прибыли (минимальное значение показателя 0). Оптимальное значение показателя не менее 1,25%. где ПД - процентные доходы по кредитным операциям, КП - кредитный портфель; ПВ - процентные расходы по депозитам; ПО - пидпроцентни обязательства. Чистая процентная маржа (ЧПМ) позволяет оценить способность банка создавать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая про-и процентной маржа рассчитывается как отношение чистого процентного | дохода (ЧПД) к общим активам банка (А): ЧПМ = (ПД - ПВ) / А * 100%, где ПД - процентный доход; ПВ - процентные витрати.На чистую процентную маржу, следует учитывать ее назначение: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создания прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5%. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; удорожания ресурсов, сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочное процентная политика.Уровень другого операционного дохода (ЮД) относительно общих активов (А) характеризует степень зависимости финансового состояния банка от «нетрадиционных» доходов. Увеличение этого показателя может свидетельствовать о здоровой диверсификацию платных услуг или об ложное тяготение к спекулятивных прибылей для покрытия дефицита основного процентного дохода банку.Период = (ИВД / А) * 100% По своему составу приведены коэффициенты сочетают периодические показатели, т.е. показатели, вычисленные за соответствующий период (доход, расходы, прибыль), и моментные показатели, абсолютный размер которых определяется на соответствующий момент времени согласно балансу (активы, капитал). Для соединения таких показателей применяют два алгоритма. Первый, более точный, предусматривает вычисления на основе динамического ряда моментных показателей средней хронологической, по которой, собственно, и определяются средние моментные показатели. Такой подход требует привлечения промежуточной информации для построения динамического ряда. Если же аналитик не имеет возможности привлечь соответствующие данные, применяют второй алгоритм расчета, согласно которому моментные показатели определяются на конец периода, в течение которого исчислена периодические показники.Кроме рассмотренных показателей, для характеристики эффективности деятельности банка можно привлекать коэффициенты, определяющие эффективность деятельности работников банка. В таких коэффициентов относятся производительность труда и рентабельность затрат на персонал.Поскольку оплата труда является главной составляющей непроцентных расходов банка, то производительность труда сотрудников банка, измеряемой с учетом численности штата и расходов на его содержание, может свидетельствовать об эффективности работы самого учреждения. Однако производительность работы следует оценивать, учитывая тот факт, что в текущий период времени экономия на зарплате (за счет ее значительного снижения или сокращения численности работающих) может привести к ухудшению качества и ослабление мотивации к работе, а со временем и к снижению эффективности работы банка . Производительность труда (ПИ и) показывает, сколько чистой прибыли (ЧП), получено в исследуемом периоде в расчете на одного работника (П): ПП = ЧП / ПРентабельность затрат па персонал (RB.n) измеряет окупаемость затрат на содержание работников, демонстрирует чистый эффект от решений по мотивации труда сотрудников независимо от того, направлены эти решения на низкую квалификацию и низкую заработную плату или на высокие расходы для высококвалифицированных работников. Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) к затратам на персонал (ВП): R = ЧП / ВП В анализе приведенных коэффициентов предусматриваются следующие этапы: 1) построение системы коэффициентов эффективности деятельности банка; 2) вычисление отчетного и базисного показателей по каждому коэффициентом вошел в созданной системы показателей; 3) определение абсолютной и относительной изменений коэффициентов в отчетном году; 4) оценивание изменения показателей эффективности деятельности банка в отчетном периоде 5) общая оценка эффективности деятельности банка по совокупности показникив.Анализ осуществляется аналогично анализа доходности активов, пример которого приведен в предыдущем разделе.
econbooks.ru
